Er Digital Currency Group (DCG) et synkende skib? Hvad kan man forvente i 2023 - Endnu en konkurs?

Digital Currency Group (DCG) er et venturekapitalfirma, der investerer og opbygger virksomheder i kryptovaluta og blockchain-relaterede virksomheder. Det er grundlagt i 2015 af Barry Silbert og har hovedkontor i New York. DCG's datterselskaber omfatter Genesis (et kryptoudlånsfirma), Grayscale (et værdipapirfirma) og Coindesk (et kryptonyhedsbureau). 

Genesis giver likviditet til institutionelle kunder og professionelle handlende ved at lette handelen med store blokke af kryptovalutaer som Bitcoin, Ethereum osv.

Grayscale er et digitalt formueforvaltningsfirma, der tilbyder investeringsprodukter til institutionelle og akkrediterede investorer. Firmaet tilbyder forskellige investeringsprodukter såsom investeringsprodukter i digital valuta og ETF'er, der kan købes som aktier på OTCQX. Aktiekursen afspejler kursbevægelserne i bitcoin-priser.

Grayscales investeringsprodukter er bakket op af Bitcoin og andre kryptovalutaer. Dette produkt blev introduceret for at udsætte investorer for kryptovalutaer uden risiko involvering. Gråtoner tjener penge ved at opkræve en lille kommission på handel med aktier og også opkræve et årligt gebyr. 

Lige nu er Grayscale den næststørste ejer af Bitcoin bortset fra Satoshi Nakamoto, som beløber sig til 638,480 BTC. 

Hvad skete der med Genesis?

Efter FTX's kollaps i november 2022 sagde Genesis officielt på deres Twitter-konto, at de havde tabt $175 millioner, men de forsikrede, at det ikke vil påvirke deres markedsskabende aktiviteter. Men inden for en uge standsede de tilbagetrækninger, hvilket vakte udbredt angst blandt investorerne. 

Året 2022 havde ikke været godt for Genesis, da to virksomheder (Three Arrows Capital og Babel Finance), som Genesis investerede i, mislykkedes dybt, hvilket resulterede i tab af millioner af dollars for Genesis. Dette skete i juni 2022. FTX kollapsede i november 2022 og Genesis blev påvirket. Selvom moderselskabet DCG gav et lån til Genesis for at holde selskabet oven vande, var det ikke nok. 

Føderale anklagere efterforsker i øjeblikket handel og transaktioner mellem DCG og Genesis. Genesis talsmand forsikrede, at virksomhedens drift sker i overensstemmelse med føderale love, og at den nuværende økonomiske krise snart vil blive afgjort. 

Hvad skete der med gråtoner?

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) er et fremtrædende investeringsprodukt fra Grayscale. GBTC giver investorer mulighed for at følge Bitcoins bevægelse uden faktisk at eje eller besidde bitcoin. GBTC er som en aktie, hvor investorerne kan købe, sælge og handle ligesom enhver anden aktie.

Mængden af ​​GBTC en investor besidder er direkte proportional med en vis brøkdel af bitcoin, de kunne have ejet. Investorer behøver ikke at tage risikoen ved at holde Bitcoin, hvis de ejer GBTC. Gråtoner forsikrede kunderne om, at der ikke er nogen risiko involveret, og det er en fuldstændig sikker investering. 

Prisen på GBTC kan variere og kan handles til en præmie eller rabat afhængigt af udbud og efterspørgsel af GBTC-aktier. GBTC kan sælges til en lavere pris (rabatpris), hvis efterspørgslen er lav, og kan sælges til en højere pris (præmiepris), hvis efterspørgslen er høj. Risikoen med GBTC er, at når der er en nedadgående trend i markedet, vil GBTC blive solgt til en nedsat pris, hvilket forårsager tab for Grayscale-selskabet 

Efter tyreløbet i 2021 havde Bitcoin et bearish år i 2022. Dette har også påvirket indtægtsgenereringen i Grayscale. Oven i det er der massive tilbagetrækninger fra investorer i alle børser og kryptovaluta-investeringsselskaber. Den grimme sandhed er, at DCG, Genesis og Grayscale ikke var forberedt på dette, og derfor stoppede de tilbagetrækninger. 

Hvordan kunne SEC have hjulpet Grayscale?

Grayscale har gjort alt fra deres side for at konvertere GBTC til ETF for at fjerne gearingen og derved fjerne præmie og nedsatte priser. De har anmodet om dette fra Securities and Exchange Commission (SEC) mange gange. Men SEC benægtede dette og sagde, at det kunne føre til Spot bitcoin-manipulation og svigagtige aktiviteter. SEC havde ret fra deres synspunkt, og Grayscale har sagsøgt SEC for dette, som vil få en endelig dom den 3. februar 2022.

Hvad sker der sandsynligvis i 2023?

Det er der stor chance for DCG kan begære kapitel 11 konkurs. Hvis det sker, bliver de måske nødt til at likvidere deres aktiver, men virksomheden kan ikke bare sælge deres digitale aktiver så let og kan kræve mere tid. Grayscales aktiver kan også blive likvideret for at inddrive lånebeløbet. 

Winklevoss-brødrene kan sagsøge Genesis for dårlig forvaltning af deres investormidler. Genesis er også på randen af ​​konkurs. Det havde afskediget 30 % af sine ansatte i 2022. 

Den lyse side er, at føderale anklagere arbejder i de berørte investorers og offentlighedens bedste interesse. Hvis der er én stor ting, du kan lære af denne langvarige kryptovinter, er at - "Behold dine mønter i din egen tegnebog, vær eneforvalter af dine mønter!"