Advarsler om en recession har været fremherskende i et stykke tid nu, og mens JP Morgans globale markedsstrateg Marko Kolanovic mener, at man godt kunne være på vej, mener han, at markedet allerede afspejler den mulighed.
"Mens recession odds stiger," sagde Kolanovic, "syner en mild recession allerede indpriset baseret på YTD-underperformancen af cykliske vs. defensive aktiesektorer, dybden af negative indtjeningsrevisioner, der allerede matcher tidligere recessionsbevægelser, og skiftet i kurser markeder til at prissætte et tidligere og lavere Fed Funds-toppunkt. Med toppen i Fed-priserne sandsynligvis bag os, burde det værste for risikomarkederne og markedsvolatiliteten også være bag os."
Faktisk, med dette i tankerne, gør Kolanovic argumentet for det voldsramte tech-segment. "Vi har argumenteret for taktisk at favorisere vækst frem for værdi, hvilket også kan udtrykkes gennem en bedre visning af teknologisektoren," forklarede han yderligere.
Tager Kolanovics udsigter og gør det til konkrete anbefalinger, JPMorgan tech-ekspert Doug Anmuth har tagget to teknologiaktier, som han ser som klar til over 100 % vækst. Anmuth har en topvurdering fra TipRanks, og er rangeret blandt de øverste 3 % af alle dækkede analytikere. Lad os finde ud af, hvad JPM's go-to tech-guru har at sige.
Nørdet (NRDY)
Lad os starte med Nerdy, en uddannelses-/teknologivirksomhed, der bruger en interaktiv digital platform til at levere online læringsprogrammer. Virksomheden bruger sin proprietære platform, drevet af AI, til at personalisere læringsoplevelser for studerende på alle niveauer, fra børnehave over primær og sekundær uddannelse, ud til professionel berigelse. Kurser er tilgængelige i mere end 3,000 emner, i en række forskellige formater, herunder en-til-en vejledning, små og store gruppeklasser og selvstyret undersøgelse.
Nerdy, som blev grundlagt i 2007, kom ind på de offentlige handelsmarkeder sidste år gennem en SPAC-transaktion med TPG Pace Tech Opportunities. Transaktionen blev godkendt den 14. september, og NRDY-tickeren begyndte at handle den 21. september. Transaktionen indbragte mere end 575 millioner dollars i bruttoprovenu til Nerdy, som dengang var vurderet til 1.7 milliarder dollars. Siden da er aktien faldet ~80 %, hvilket afspejler markedsproblemerne.
I løbet af den tid har Nerdy dog formået at nå virksomhedens rekordomsætningsniveauer. I 1Q22 ramte Nerdys toplinje $46.9 millioner, mens selskabet også registrerede $48.5 millioner i bookinger. Per ledelse steg disse resultater med henholdsvis 36 % og 30 % i forhold til kvartalet året før. Virksomhedens segment for små klasse og gruppeinstruktion fører vinderne med en stigning på 243% år-til-år i omsætningen til 6.4 millioner dollars.
På en lige så imponerende note afsluttede Nerdy Q1 uden gæld på bøgerne og med $141.7 millioner i kontanter og likvide aktiver, hvilket satte virksomheden i en solid position til at forfølge yderligere vækst.
I sit notat til JPMorgan ser Anmuth adskillige positive ting, der støtter Nerdy fremover, og skriver: "Vi mener, at Nerdys bedste eksperter og AI/ML-algoritme, der udnytter 100+ attributter og 80M+ datapunkter til at matche Active Learners/Experts, adskiller platformen fra andre online læringskammerater. Vi mener, at Nerdy er godt positioneret til en bæredygtig omsætningsvækst på 20 %+ drevet af 1) US DTC-læring TAM, der udvider fra $47 mia. i 2019 til $75 mia.+ i 2025; 2) yderligere udvidelse af Varsity Tutors for Schools for at trænge ind i $24B+ ARP læringstabsfinansiering; 3) genopretning af COVID-drevet læringstab; og 4) produktinnovation – format- og fagudvidelse bør skabe muligheder for krydssalg."
Til dette formål vurderer Anmuth Nerdy som en overvægtig (dvs. Køb), og hans kursmål på $6 indebærer et et-årigt opsidepotentiale på hele 183%. (For at se Anmuths track record, Klik her)
Med 8 nylige analytikeranmeldelser, fordelt på 6 til 2, der favoriserer Køb frem for Holder, har NRDY-aktier en Strong Buy-konsensusvurdering fra Streets aktieproffer. Aktierne er prissat til $2.12, og deres gennemsnitlige kursmål på $5.13 tyder på en robust upside på 142% i de næste 12 måneder. (Se Nerdy aktieprognose på TipRanks)
Uber Technologies (UBER)
Det næste JPMorgan-valg, vi vil se på, er Uber, firmaet, der vendte vrangen ud på taxabranchen og gjorde samkørsel til en husstandsperiode. Uber trak op til vores forkant tilbage i 2009, hvilket gav en nemmere måde for pendlere at leje en tur på; i dag har virksomheden udvidet sine tjenester til at omfatte "sømløse" medarbejderrejser, madleverancer og endda fragtreservationer. Uber opererer nu i over 10,000 byer i 72 lande, kan prale af 115 millioner månedlige aktive brugere, der tager 19 millioner ture dagligt, og har udbetalt 180 milliarder dollars til passager- og leveringschauffører.
En måned inde i tredje kvartal, med tallene for 2. kvartal sat til udgivelse i næste uge, kan vi gøre status over Ubers rapporterede resultater indtil videre i år. Selskabets aktiekurs er faldet 45% år-til-dato, selvom omsætningen er steget, efter at have vist et stort set konsekvent mønster af stigninger siden corona-pandemikrisen ramte i 2Q20. Toplinjen i 1Q22 kom på 6.9 milliarder dollars, hvilket er en år-til-år-stigning på 136%. Dette tal kom ind højere end brutto bookinger; bookinger steg med 35 % å/å til 26.4 milliarder dollars.
Mens Uber normalt har givet netto kvartalsvise tab, var tabet i 1. kvartal 22 usædvanligt stort med 3.04 USD pr. aktie. Dette var en dramatisk stigning fra tabet på 6 cent i kvartalet sidste år. Uber-ledelsen tilskriver tabet til et engangshit, et gebyr på 5.6 milliarder dollar før skat, relateret til forskellige af virksomhedens aktieinvesteringer. Uber forventer ikke, at det dybe tab vil fortsætte i yderligere kvartaler, men snarere at moderere sig tilbage til tidligere intervaller.
Når han ser på Uber, ser Doug Anmuth en virksomhed, der er stærkt positioneret til at føre sin niche og bringe værdi til investorer – og endda til at klare det nuværende inflationære miljø godt.
"Vi fortsætter med at tro på, at Uber kommer stærkere ud af pandemien, da den fokuserer på produktinnovation (forhåndspriser, UberX Share, Hailables) og fordele på tværs af platforme (Uber One, accelereret indtjening ombord)... Inflationspres er sværere at måle, som forbrugerne allerede bærer hovedparten af højere priser. Men forhøjede leveomkostninger kunne tiltrække flere chauffører og skabe større udbud, hvilket rent faktisk kunne hjælpe med at bringe delepriserne ned. Vi erkender, at levering kan være mere udsat, men mobilitet vil være den største drivkraft på bundlinjen. Uber forbliver et topvalg,” mente Anmuth.
Som et 'topvalg' får Uber en vurdering af overvægt (dvs. Køb) fra Anmuth, som også sætter et prismål på $48, hvilket viser hans tillid til en 108 % opside for det kommende år.
Lige siden grundlæggelsen har Uber været fantastisk til at skabe buzz, og de seneste par måneder har virksomheden fortsat med at tiltrække opmærksomhed – i form af 30 Wall Street-analytikere. Disse inkluderer 27 køb mod kun 3 hold, for en stærk købskonsensus, og det gennemsnitlige prismål på $46.86 indebærer ~103 % opside fra dens nuværende handelspris på $23.09. (Se Uber aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra den fremhævede analytiker. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-thinks-2-235447717.html