Lær at se tegnene på vaskehandel – Cointelegraph Magazine

Wash-handel på nonfungible token-markedspladser (NFT) er tilbage i søgelyset, efter at kritikere hævdede, at den hurtigt voksende NFT-markedsplads Blur har tilskyndet til praksis med sin handelsbelønningsordning.

10 % af Blurs samlede token-forsyning blev distribueret til brugere baseret på deres handelsaktivitet i dets anden token-belønningsplan fra 14. februar. Platformen har oplevet en stigning i handelsvolumen sammenlignet med andre førende NFT-markedspladser.

Skeptikere hævder, at vaskehandel spillede en væsentlig rolle, hvor CryptoSlam rapporterer om NFT'er for omkring 577 millioner dollars, der er blevet handlet frem og tilbage i de seneste måneder, og at 80 % af handlerne på platformen er "uorganiske." Men meningerne er forskellige. 

Et nyt Dune Analytics dybt dyk af Hildobby hævder, at langt størstedelen af ​​platformens handelsvolumen faktisk er over bord på grund af den måde, den har struktureret belønningerne på. Men analysen er langt fra en ren sundhedsregning for sektoren, med den samme metodologi, der tyder på, at LooksRare og X2Y2 har henholdsvis 98 % og 85 % af volumen, der i øjeblikket er markeret som mistænkelig.

NFT-markedspladser har tegnet sig for en rapporteret omsætning på 73.8 milliarder USD til dato. Dune Analytics-data tyder dog på, at mere end 42% af volumen er falsk, med $31.2 milliarder tilskrevet vaskehandel. 

Effekterne spænder vidt. Forhøjede priser og fremstillet popularitet af visse samlinger har efterladt uerfarne digitale samlere som sikkerhedsskade. Og i nogle tilfælde har kriminelle brugt NFT'er som et middel til hvidvaskning af penge.

Der er dog nogle gode nyheder for mere uddannede samlere, idet det meste af vaskehandelen omgiver den type NFT-samlinger, der foretrækkes af uerfarne samlere eller samlere med lav information. 

"Selvfølgelig er der i absolutte tal en masse vaskehandel, men det sker for det meste med NFT-kollektioner med et dårligt ry alligevel."

Hvad er handel med NFT-vask?

Vaskehandel i sig selv er ikke et nyt fænomen. Udtrykket har sin oprindelse i begyndelsen af ​​1900-tallet, hvor praksis med "vaskesalg" i USA blev udført ved at sælge et værdipapir inden udgangen af ​​skatteåret for at kræve et tab og derefter købe dem tilbage lige efter. 

Vask handel med krypto er en udløber af den tidlige praksis, hvor enkeltpersoner eller samarbejdspartnere køber og sælger et bestemt finansielt aktiv indbyrdes for at skabe opfattelsen af ​​højere handelsvolumener eller likviditet. Udvekslinger og projekter gør det primært for at få sig selv til at se mere populære ud. 

Det er vigtigt at bemærke, at handel med vasketøj er ulovligt i en række jurisdiktioner rundt om i verden og er forbudt af større regulatoriske institutioner. Betragtes som en form for markedsmanipulation, er denne praksis skadelig for investorer og er en trussel mod finansmarkedernes integritet.

I betragtning af, at cryptocurrency-området stadig er temmelig begyndende, er regulatorer stadig ved at tage fat i ins og outs. Dette efterlader handel med krypto- og NFT-vask i et gråt område, hvor praksis er ukontrolleret og ukontrolleret. Præsident Joe Biden har dog foreslået at lukke det smuthul, der gjorde praksisen ikke ulovlig for kryptoaktiver i USA i det kommende budget. 

Undersøgelser udført af analytikere og indsigt leveret af brancheeksperter til Cointelegraph Magazine tyder på, at vaskehandel er i gang på tværs af en række NFT-markedspladser.

NFT vaskehandel og hvidvaskning af penge

Hildebert Moulié er en sådan ekspert, hvis dybdegående forskning bragte NFT-vaskehandel i søgelyset i slutningen af ​​2022. Om dagen er Moulié en dataforsker, der arbejder for kryptovaluta-investeringsfirmaet Dragonfly. I sin fritid byggede Moulié et data-dashboard, der har løftet sløret for vaskehandel i NFT-rummet.

Hans populære indlæg på Dune i slutningen af ​​sidste år viste, at omkring 80 % af den samlede NFT-handelsvolumen i januar 2022 stammede fra vaskehandel, og det tal var i gennemsnit omkring 58 % for hele 2022. Mouliés metode til at dirigere vaskehandel ud gjorde brug af fire specifikke filtre. 

For det første blev adresser, der var både køber og sælger af en specifik NFT, markeret. Det andet filter identificerede frem og tilbage handler mellem to forskellige tegnebøger. Hvis en adresse havde købt den samme NFT tre eller flere gange, blev den også identificeret som potentiel vaskehandel. Det endelige filter blev brugt til at identificere adresser eller handler, der omgår de ovennævnte metoder ved at kontrollere, om køber- og sælgeradresserne blev finansieret af den samme tegnebog. 

Efter at have anvendt alle disse filtre afslører Mouliés data, at 42 % af NFT-handelsvolumen i øjeblikket er drevet af vaskehandel på tværs af 29 store NFT-markedspladser, der opererer i dag.

Blockchain-analysefirmaet Chainalysis dykkede også ned i NFT-vaskehandel i to separate rapporter i 2022. En vigtig del af undersøgelsen fremhævede 110 rentable vaskehandlere, der sidste år fik 8.9 millioner dollars i overskud. Virksomheden fortæller til Magazine, at offentlige myndigheder har vist interesse for at lære om handel med NFT-vask, mens de har afvist at give nogen detaljer.

Chainalysis holder også øje med ulovlige midler, der bevæger sig gennem kryptovaluta-økosystemet. Dets værktøjer identificerede en stigning i midler sendt fra ulovlige adresser mod slutningen af ​​2021, hvor omkring 2.4 millioner dollars strømmede til NFT-markedspladser i årets sidste to kvartaler.

Rapporten konkluderer, at mængden af ​​ulovlige midler sendt til NFT-markedspladser i forbindelse med hvidvask blegnede i forhold til den kryptovaluta-baserede hvidvaskning af penge på 8.6 milliarder dollars, som Chainalysis overvågede i 2021. Ikke desto mindre er praksis en mulighed for cyberkriminelle.

Hvilken NFT-markedsplads har den mindste vaskehandel?

Mouliés undersøgelse fremhæver LooksRare og X2Y2 som de to værste lovovertrædere, hvor 94.7 % af LooksRares handelsvolumen og 85 % af X2Y2s handelsvolumen angiveligt tilskrives vaskehandel. Dette er væsentligt i betragtning af, at de to platforme har behandlet henholdsvis $27.6 milliarder og $4.2 milliarder i samlet handelsvolumen.

OpenSea rangerer stadig som den største NFT-markedsplads målt i volumen, men den har en renere track record, med kun 2.35% af den samlede handelsvolumen på 33.1 milliarder USD tilskrevet praksis.

Blur (14%), Sudoswap (11%), Skillet (17%) og BitKeep (12.8%) har alle vaskehandelsprocenter i midten af ​​teenageårene, mens NFT-aggregator Element har den tredjehøjeste vaskehandelsprocent med 63% af dets 94.3 millioner dollars handelsvolumen markeret som vaskehandel. 

DappRadar deler data med Cointelegraph, der bekræfter Mouliés indsigt. LooksRare havde 20,743 NFT'er markeret som sandsynlige vaskesalg fra januar 2022 til marts 2023, mens X2Y2 havde 11,289.

OpenSea havde i alt 4,357 NFT'er markeret som mulige vaskehandelssalg, mens Blur har produceret 2,285 i løbet af de seneste fire måneder.

DappRadars data viser, at forholdet mellem sandsynlig vaskeomsætning og samlet volumen på LooksRare var 3,361.96 %, mens X2Y2s forhold var 210.99 %.

NFT vaskehandel, forklaret

Moulié fortæller til Magazine, at NFT-vaskehandel opstår, når en bestemt NFT handles mellem to adresser, der ejes af den samme person, med det formål at blande den ind i organisk handelsaktivitet.

Der er to primære årsager til denne form for aktivitet. For det første inciterer handelsplatforme som LooksRare og X2YX handel med token-belønninger. Hvis det udføres korrekt, vasker handlende handels-NFT'er for at opnå en fortjeneste ved at erhverve disse symbolske belønninger for at udligne gebyrer.

Den anden grund er mere subversiv, da en erhvervsdrivende ser ud til at øge forekomsten af ​​høje handelsvolumener for en bestemt NFT-samling for at tiltrække opmærksomhed og højere bud fra andre handlende.

"Hvis uopdaget, kan vaskehandel hjælpe med at øge den opfattede værdi af en NFT-samling til andre forhandlere, hvilket kan få dem til at købe/handle den."

Moulié mener dog, at det ikke er muligt bæredygtigt at simulere økologisk handel over en lang periode og bemærker, at enhver kollektion, der viser sig at være stærkt handlet i vasketøjet, vil ende med at blive uattraktiv for potentielle samlere. 

Zhong Yang Chan, forskningschef hos CoinGecko, er enig i, at hensigten er at manipulere handelsvolumen og NFT-priser, mens han tilføjer, at skattetabshøst er en anden drivkraft for praksis.

Han siger, at NFT-vaskehandel har mindsket en vis tillid og troværdighed på markedet og også spillet en rolle i at sætte skub i NFT-boblen i 2021 ved at gøre det muligt for projekter og deltagere at spille "numbers only go up"-spillet. 

Chan mener, at vaskehandel underminerer evnen til at verificere NFT-ejerskabshistorie, hvilket er beregnet til at bidrage til deres værdi og differentiere samlinger fra andre fysiske og virtuelle samleobjekter. Resultatet er kollektioner, der oplever prisforvridninger og vilde udsving:

"Selvom dette ikke påvirker NFT-ægtheden, kan det påvirke den opfattede værdi og skabe tvivl for en NFT-samling, der forsøger at opbygge et stærkt fællesskab."

Andrew Thurman, en analytiker hos blockchain analytics platform Nansen, gentager Mouliés følelser og fremhæver svindel forbundet med vaskehandel og den negative indvirkning på rigtige brugere.

Vaskehandel med lavvolumensamlinger kan potentielt hjælpe svindlere med at bedrage brugere på en række forskellige måder. Thurman peger på forskning fra Nansen, der afslørede tilfælde af svindlere, der skabte og vaskede handelskollektioner for at lokke brugere til at præge nye NFT'er.

Svindlerne ændrer enten mint-prisen midt i min eller får brugerne til at handle mod sig selv for at generere handelsgebyrer eller sælge de værdiløse NFT'er.

"Disse NFT'er ville ikke have nogen organisk værdi og er kort lavet til at se ud, som om de gør."

Thurman bemærker også, at vaskehandel også har en skadelig indvirkning på rigtige brugere af NFT-markedspladser eller -platforme, da det sænker antallet af belønninger, som en organisk bruger ville tjene. 

Sådan forhindrer du handel med NFT-vask

Så hvordan kan industrien bekæmpe vaskehandel? 

Moulié bemærker, at forskellige NFT-markedspladser allerede har forskellige tilgange til at reducere vaskehandel, hvor gebyrer er et fremtrædende punkt. Gebyrer hindrer vaskehandleres evne til at maksimere profitten ved at skabe en ekstra omkostning til handel. 

Markedspladsgebyrer og skaber royalties er to gebyrmekanismer, der tager en del af en erhvervsdrivendes overskud, hvor Moulié fremhæver OpenSea som et eksempel. Platformen håndhævede royaltygebyrer, som andre markedspladser har efterlignet som et resultat. 

At skære ud af den type belønninger, der tilskynder til handel, er et andet middel til at bremse praksis ifølge Moulié: 

"Mens platforme, der airdropper tokens til brugere såsom LooksRare og X2Y2, ser masser af vaskehandel, fandt Blur en ny løsning, der belønner lister og ikke handler."

Manglen på regulering eller opfattet håndhævelse omkring NFT-markedspladser er et andet punkt at overveje ifølge Chan. Markedsmanipulation og skattetabshøst er ulovligt for traditionelle finansielle aktiver, og dette ser ud til at blive håndhævet af regulatorer i fremtiden, som Bidens budgetforslag foreslår. Imidlertid er det måske ikke så entydigt at anvende de eksisterende standarder på det begyndende Web3- og NFT-rum.

DappRadars forskningschef Pedro Herrera bemærker, at handel med NFT-vask er en voksende bekymring for tilsynsmyndigheder og retshåndhævere rundt om i verden, men de har større fisk at stege lige nu.

"Det regulatoriske fokus er på kryptoadoption, DeFi og sikkerhedstokens," siger han. "Der er et stort behov for først at etablere reglerne for det Web3-baserede finansielle lag."

Thurman fortæller til Magazine, at platforme, herunder OpenSea og Blur, har indført handelsspjæld som en forebyggende foranstaltning. Dette forhindrer en NFT i at blive opført, hvis den for nylig har ændret adresser, men bekæmper ikke fuldstændigt udbredelsen af ​​praksis.

"Bortset fra det er det svært at forhindre wash-handel på platforme som LooksRare og Blur - det er en delmængde af sybil-problemet," siger han.

Sybil-angreb udgør en særlig trussel mod blockchain og decentraliserede netværk. En angriber søger at få kontrol eller indflydelse på et system ved at skabe og kontrollere et stort antal pseudonyme tegnebøger, adresser eller identiteter.

Som Thurman foreslår, vil sybil-angreb i tilfælde af NFT-markedspladser give en angriber mulighed for at skabe falske handelsvolumener af forskellige NFT'er ved at handle ved hjælp af en række forskellige adresser, som de anonymt kontrollerer.

NFT-dataudbydere udelukker vaskehandel

Bortset fra de åbenlyse virkninger af kunstigt oppustede priser eller astroturfing popularitet, forvrænger vaskehandel også evnen til at analysere og overvåge kryptovalutamarkeder. Moulié siger, at da han satte sig for at give dybdegående indsigt om NFT-handel, var han først nødt til at fjerne vaskehandelsaktiviteten for at finde ud af, hvad der rent faktisk foregik.

"Enhver god analytiker vil fortælle dig, at når du vil begynde at studere et datasæt, er det første skridt at rydde op i det," siger han og tilføjer, at mange NFT-dataudbydere nu filtrerer efter vaskehandelsaktivitet.

"Mange af de store analyseplatforme har vaske-handelsfiltre, og måden, de er konstrueret på, er ofte branchehemmelige," siger han.

Thurman deler Nansens NFT Trends and Indexes sektion for eksempel med vaskehandelsfilteret både til og fra. Det første billede viser markedspladsens NFT-handelsvolumener med vaskehandel fjernet:

Det andet skærmbillede inkluderer vaskehandel og fremhæver markedsforvrængningerne skabt af platforme, der belønner handelsvolumen. Sådanne som LooksRare og Blur har mellem 10 og 20 gange volumen med vaskefilteret slukket:

Chan siger, at analyseplatforme bliver bedre til at identificere og filtrere vaskehandel fra. Aktiviteten viser sig som specifikke transaktionsmønstre, hvilket gør det muligt for algoritmer at detektere og filtrere uægte handler fra ægte transaktioner: 

"Mens vaskehandlere bliver mere sofistikerede, forbedrer analyseplatforme også deres algoritmer for at opdage nye vaskehandelsmønstre."

På trods af deres bedste anstrengelser er Thurman enig i, at vaskehandel uvægerligt stadig forvrider analytisk indsigt til en vis grad.

Sådan identificeres handel med NFT-vask

En vigtig takeaway er, at samlere og NFT-handlere skal være opmærksomme på vaskehandel og dens effekt på priser og handelsmængder af samlinger og samleobjekter. Som Thurman siger: "Faktiske samlere skal i mellemtiden simpelthen være på vagt over for klassiske svindelvektorer."

Vlad Hategan, en kryptovaluta-ekspert hos dappGambl, fremhæver nyttige tips til at spotte potentiel NFT-vaskehandel.

Den første anløbshavn er forskning. Slå en kunstner eller et kunstværk op og undersøg markedets efterspørgsel. Pludselige stigninger i handelsvolumen eller pris er potentielle røde flag. Mønstre, der virker ud over det sædvanlige, herunder stigninger eller konsekvent lave handelsvolumener over en længere periode, bærer kendetegnene for manipulerende handelshandlinger. Der er en række dashboards til vaskehandel på Dune, der kan hjælpe.

Hold dig til velrenommerede markedspladser, der håndhæver robuste kontrolprocesser for sælgere og fortegnelser, og undgå platforme, der tillader anonyme eller ubekræftede brugere at handle NFT'er.

Lave eller nedsatte priser er et andet potentielt tegn på en vaskehandelsordning for at lokke uvidende handlende ind.

Spørg endelig om hjælp, hvis du er i tvivl. Finansielle rådgivere og handlende, der er godt bekendt med NFT-markeder, kan give god vejledning til at identificere risikable NFT'er eller handelsdata.

Tilmeld

De mest engagerende læsninger i blockchain. Leveret en gang a
uge.

Gareth Jenkinson

Gareth er journalist og radiovært baseret i Durban, Sydafrika. Når han ikke taler om sport i æteren – så har han øje på kryptovalutamarkedet.