A berygtet markedsmanipulator, ansvarlig for sidste måneds angribe på Mango Markets, forsøgte i går at crashe prisen på DeFi-børs Curves CRV-token.
DeFi-brugere sporede hans bevægelser på kæden. De samlede sig omkring tokenet, pumpede prisen med over 40% og førte til, at Eisenbergs korte position blev likvideret. DeFi-udlånsprotokollen Aave stod dog tilbage med 2.64 millioner CRV (værd cirka 1.6 millioner dollars) i dårlig gæld ved afvikling af sikkerhedsstillelsen.
Strategien indebar at opbygge en heftig shortposition på Aave, hvor man lånte i alt 92 millioner CRV mod 57 millioner USDC-sikkerhed i løbet af de sidste par dage. Derefter blev 20 millioner CRV overført til OKEx-børsen, og den blev formentlig dumpet - kort efter begyndte prisen en hurtig nedtur.
Det så ud til, at Eisenberg var rettet mod afviklingen af Curve-stifteren Michael Egorovs store lange position, ligeledes paa Aave. Ved en CRV-pris på $0.26 ville denne position automatisk blive likvideret af Aave, sælge CRV-sikkerheden, presse prisen længere ned og yderligere booste shortens rentabilitet.
Strategier som denne virker, når likviditeten i kæden er lav. Udlånsprotokoller som Aave og Compound har en tendens til at begrænse de aktiver, der accepteres som sikkerhed, for at reducere potentialet for den type ekstreme kursmanipulationer, der gjorde det muligt for Eisenberg at dræne Mango Markets.
Læs mere: Her er hvordan tre DeFi-protokoller tabte $115 millioner på én dag
CRV's hovedanvendelse er dog at blive låst i bytte for styringsrettigheder på Curve, og meget af udbuddet er låst i lange perioder som veCRV. Dette, kombineret med den nylige likviditetskrise, som følge af sammenbruddet af FTX, førte til nedsat likviditet, hvilket gør handlen teoretisk mulig.
Curve er dog en vigtig protokol i DeFi, og mange hvaler med dybe lommer har en interesse i at opretholde en sund CRV-pris. Som svar på angrebet begyndte CRV at blive købt op, og prisen begyndte at komme sig hurtigt.
Udgivelsen af en hvidbog til Curves kommende stablecoin, crvUSD, kan have øget prisen yderligere, som nåede $0.72, langt over $0.64, hvor Eisenbergs korte position begyndte at være likvideret.
Da det stod klart, at væddemålet ikke ville spille ud, som han havde håbet, tog Eisenberg til Twitter at sige, at han ville være "at tage dagen fri for at tilbringe tid med familien." En af hans likvidatorer efterlod efterfølgende en besked via Etherscan transaktion inputdata, der lyder: "Vi skal altid gå lidt længere... Mango sender den (sic) hilsen."
Eisenberg, også kendt under sin Ethereum-adresse ponzishorter.eth, advarede i sidste måned om muligheden for at manipulere priserne på Aaves sikkerhedsstillelse med lav on-chain likviditet. I eksemplet skitserer han en lignende strategi ved hjælp af REN-token:
Mens skaden på Aave er forholdsvis lille (Aave v2 debitorer er mindre end 0.1% af TVL ifølge RiskDAO's instrumentbræt), har der været nogen diskussion om, hvorvidt protokollen kunne have justeret udlånsparametre for at undgå dette resultat.
Likvidering af store positioner i et relativt illikvidt aktiv kan føre til kraftig glidning, når du udskifter sikkerhedsaktivet for at tilbagebetale långivere. EN diskussion spørgsmålet om, hvorvidt der skal fastfryses eller justeres LTV-parametre for visse, i øjeblikket volatile, sikkerhedsstillelser, er i gang.
For mere informerede nyheder, følg os på Twitter , Google Nyheder eller lyt til vores undersøgende podcast Fornyet: Blockchain City.
Kilde: https://protos.com/market-manipulator-liquidated-trying-to-short-squeeze-curve/