Moonstone Bank forklarer yderligere Gemini- og Revolut-båndene

Det har været en begivenhedsrig uge for den landlige Washington State Bank Moonstone, tidligere kendt som Farmington State Bank. Det kan have fundet lidt at være taknemmelig for i løbet af feriesæsonen.

At opsummere:

• Moonstone blev opført som en af ​​32 bankpartnere i Alameda Research/FTX-konkursansøgningen.
• Alamedas venturearm investeret i banken tilbage i marts.
• Investeringen vurderede banken til 115 millioner dollars, sagde dets Chief Digital Officer Janvier Chalopin i et eksklusivt interview med Protos i sidste uge.
• Værdiansættelsen er forvirrende for mange, der ser det som oppustet sammenlignet med kundeindskud (som var blot 10 millioner dollars, indtil de steg i 3. kvartal).
• Janvier Chalopins far, Jean Chalopin, er formand for Deltec Bank & Trust. Det er kendt for bank FTX, Alamedaog kontroversielle stablecoin Tether. Jean Chalopin sidder også i Moonstones bestyrelse.

Men afsløringer og rygter fortsatte med at svirre efter Thanksgiving, med internet-spekulere, der påpegede, at Ronald Oliveira, Revoluts engang chefdirektør, havde afgået fra sin CEO-rolle hos Moonstone efter kun otte måneder.

Derudover, nysgerrig for nogle var rollen som Noah Perlman, driftschef hos Gemini, som Moonstone bestyrelsesmedlem. Protos kontaktede Janvier Chalopin endnu en gang for at få svar.

Genbesøger Alamedas investering i Moonstone

Chalopin fortalte Protos, at den tidligere administrerende direktør Oliveira var rejst på "meget venlige" vilkår med banken, men havde informeret dem om, at han forfulgte "en mulighed, han ikke kunne afslå."

Dog Oliveiras LinkedIn afspejler ikke nødvendigvis dette. Det angiver ham som "selvstændig" som "konsulent" i Bay Area. Et andet bestyrelsesmedlem i Moonstone og Vermont State Bank, Gary Rever, er blevet udnævnt til fungerende administrerende direktør i Oliveiras sted.

Chalopin blev spurgt, om Alamedas investering gav den nu hedengangne ​​hedgefond andre fordele uden for egenkapitalen, såsom et navngivet bestyrelsesmedlem til Moonstone. Chalopin præciserede: "Intet overhovedet."

Chief digital officer sagde, at Moonstone havde opsøgt FTX/Alameda for en investering "omkring efteråret 2021," og "blev stillet et stykke tid efter det."

Han sagde, at Moonstone var gået til Alameda, fordi "de havde investeret i Trust Bank Protego… også i Seattle,” og at Moonstone troede “de ville være interesseret i … vores planer om at bringe tech-first banking til industrien i USA.”

Chalopin rejste til Alamedas hovedkvarter på Bahamas at pitche holdet. Han sagde, at processen var "helt normal ... de spurgte om vores leverandører, vi ville vælge for overholdelse," og om bankens planer var skalerbare. "De var meget nærliggende og forståelse for vores værdiforslag."

Chalopin gentog også, at Alamedas investering var passiv, og at "teamet tror på virksomheden [og ville] elske muligheden for at købe" tilbage den solgte egenkapital til Alameda Research.

Gemini COO skjuler Moonstone involvering

Adskillige velkendte finansielle navne dukker op i forbindelse med Moonstone Bank - fra Alameda til Jean Chalopin til Ronald Oliveira. Mindre kendt, men stadig vigtig, er Noah Perlman.

Perlman angiver ikke hans bestyrelsesmedlemskab hos Moonstone på sin LinkedIn. Han er administrerende direktør for Gemini, en velkendt USA-baseret kryptobørs grundlagt af Winklevoss Twins.

Chalopin sagde, at det var "positivt for [Moonstone] at sikre en som Noah" til bestyrelsen, hovedsageligt på grund af hans "stærke baggrund inden for drift og compliance" og hans ledelseserfaring hos et digitalt aktivselskab.

På spørgsmålet om, hvad der tiltrak Geminis COO til Moonstone, svarede Chalopin: "Visionen, vi har for den digitale bank, vi er ved at udvikle."

Moonstone søger flere investorer

Ifølge Chalopin er den indviklede bank "bestemt rettet mod fremtidige fundraisingsrunder." Selvom han er "uklart ... om [Alameda-konkursbehandlingen] vil få bredere værdiansættelsesimplikationer", ser han en fremtidig forhøjelse som nødvendig for at erhverve "det rigtige ingeniørteam til at opbygge vores teknologistak ordentligt" og "øge risiko og overholdelse" ansættelser.

Chalopin understregede, at banken havde en chief risk officer fra JP Morgan, der "implementerede en vis overvågning, som selv store banker ikke har."

Moonstone, sagde han, har ikke lanceret nogen brandbevidsthed - i det mindste med vilje - men ville begynde at blive mere offentlig "i [de] kommende uger." Chalopin kaldte Moonstone "en lille bank med en stor drøm."

Protos ville dog være utilpasset ved ikke at påpege, at Tanya Thygeson, som tilsyneladende har arbejdet i Farmington State Bank i årtier og fungerer som dens nuværende præsident, var også udpeget som fuldmægtig for bankens moderselskab, FBH Corp. Det er et udenlandsk profit-selskab i USA, der købte banken i oktober 2020. Jean Chalopin, formand for Deltec Bank & Trust, er fortsat guvernør for FBH Corp.

Spørgsmål forbliver for Federal Reserve i San Francisco, som overtog regulatoriske pligter for den lille bank i år, men som ser ud til at have sluppet over Moonstones for-profit udenlandske interesser.

For mere informerede nyheder, følg os på Twitter , Google Nyheder eller lyt til vores undersøgende podcast Fornyet: Blockchain City.