Mere end blot en airdrop? Arbitrum bygger en robust DeFi-fæstning med unikke primitiver

Den samlede værdi låst (TVL) i DeFi-applikationer på Arbitrum, en lag-2 Ethereum-netværks blockchain, er fordoblet siden starten af ​​2023.

Mens investorernes håb om en ARBI token airdrop er en vigtig faktor, der tiltrækker aktivitet til Ethereum lag-1 netværket, viser økosystemets DeFi vækst også robust vækst. 

Arbitrum er blevet et vigtigt knudepunkt for decentraliseret handel med derivater og tilbyder høje udbytter for kryptoudbyttejægere, der minder om vilde vesten DeFi dage af 2020.

GMX og Gains Network overtager decentraliseret handel med derivater

GMX er den førende DApp på Aribitrum, som omfatter 25% af netværkets samlede TVL. Den evige swap-handelsplatform sætter handlende og likviditetsudbydere op mod hinanden. Likviditetsudbyderne ejer GLP-tokens, et indeks over kryptovalutaer og stablecoins, der fungerer som trader-modparter. I mellemtiden tjener stakers af GMX token 30% af protokollens gebyrer, platformen tilbyder reelle udbytter uden at udvande tokens forsyning.

Mens handelsvolumen for GMX er næsten fem gange mindre end den førende decentraliserede børs dYdX, er den begyndt at true dYdX's forspring. Interessant nok, på trods af at have større handelsvolumener, er TVL af dYdX halvdelen af ​​GMX, muligvis på grund af dYdX utilsigtet incitament til vaskehandel gennem DYDX token-emissioner.

I øjeblikket er GMX-platformen begrænset af antallet af tokens, der handles på platformen, som kun inkluderer BTC, ETH, UNI og LINK. Hvorimod dYdX tilbyder evige swaps i 36 kryptovalutaer. Dette vil ændre sig efter lanceringen af ​​syntetiske tokens på GMX, hvilket muliggør syntetiske mynter til adskillige tokens.

GMX tilbyder også spothandel for specifikke par, hvilket gør den ideel til integration på tværs af andre platforme, der ønsker at bruge gearingshandel eller bytte likviditet. For eksempel implementerede JonesDAO for nylig en likviditetsudbyderboks ved at udnytte GMX's design.

Gains Network, en syntetisk papirhandelsplatform oprindeligt på Polygon, føjede sin platform til Arbitrum den 31. januar 2022. Siden da er handelsaktiviteten på Gains steget betydeligt, muligvis på grund af de mange aktiver, der er tilgængelige for handel, herunder forskellige kryptovalutaer , aktiemarkedsindekser og guld.

Kryptoanalysefirmaet Delphi Digital fandt for nylig ud af, at Gains Network er tæt på at nå paritet med GMX med hensyn til handelsvolumen. Bedriften er prisværdig, fordi Gains Network i lighed med GMX ikke tilskynder til handelsaktivitet gennem token-emission. I stedet følger platformen et reelt udbyttekoncept.

Rapporten tilføjede, at Gains Network havde den 4. højeste protokolindtjening siden september 2022. Det bliver interessant at se, hvordan disse platforme konkurrerer efter lanceringen af ​​syntetisk token-handel på GMX.

Det bemærkelsesværdige er, at begge platforme skaber et konkurrencedygtigt miljø for handel med derivater på Arbitrum. Ethereum lag-2 positionerer sig langsomt som den førende platform for decentraliseret papirhandel. Den nuværende leder dYdX nyder godt af en first-mover-fordel på dette område, men den brugte tid udvikle den V2 Cosmos SDK-baserede version giver helt klart en mulighed for, at et likviditetsrigt økosystem som Arbitrum kan blomstre.

Arbitrum rummer spil med høj risiko og høj belønning

Udover handel med derivater er TVL og token-prisen på mange andre dApps i Arbitrum-økosystemet steget siden starten af ​​2023.

Camelot, en decentraliseret børs med en effektiv indtægtsdelings-token-mekanisme, var en af ​​de største vindere på markedet i de sidste par måneder. Prisen på Camelots oprindelige token, GRAIL, er steget 15 gange siden starten af ​​året, hvor protokollens TVL steg til rekordhøje 50 millioner dollars.

Camelots token-startplatform til offentlig fundraising til Arbitrum-økosystemprojekter har været en forbløffende succes. Fem projekter i økosystemet rejste over 20 millioner dollars på kort tid, da højtudbyttesøgende strømmede til platformen for hurtige gevinster.

Radiant Network, en udlånsplatform på tværs af kæder, hvis TVL steg fra $20 millioner til $120 millioner år til dato, også spillet en væsentlig rolle i udvidelsen af ​​Arbitrum TVL. Radiants succes kan tilskrives platformens opgradering og forbedrede tokenomics.

Relateret: 1 tomme brugere på Optimism for at modtage airdrop af 300K OP-tokens

Radiant-fællesskabet glattede optjeningsplanen for tokens og tilføjede et krav om 5 % likviditetsforsyning til RDNT-handelspar på decentraliserede udvekslinger af en brugers samlede likviditet for at tjene RDNT-emissioner. Ud over det vil Radiant også bringe sin pengemarkedsfacilitet på tværs af kæder til live med udvidelse til yderligere fem kæder.

Der er også beviser for, at midler akkumulerer Arbitrum-økosystem-tokens. Efter sigende er Arca Investments, et digitalt aktivfirma akkumulere Arbitrum-økosystemtokens som GMX, Dopex (DPX) og Radiant Capital (RDNT). Data fra Nansen viser også en betydelig stigning i saldi for RDNT-tokens blandt smarte pengepunge identificeret af analysefirmaet.

DeFi-økosystemudviklingen på Arbitrum viser løfte om bæredygtig vækst, især i det decentraliserede derivathandelsområde. Der er en stærk mulighed for, at nogle brugere kun bruger Arbitrum til ARBI-token-airdrop. Men den seneste tids Optimisme og Slør token airdrops har vist, at brugeraktivitet ikke nødvendigvis aftager efter et airdrop. I stedet giver det platforme mulighed for at tilskynde til yderligere brug.