Ren teknologi og grøn energi sektorer er på nippet til en stærk flerårig vækst. Det mener Morgan Stanleys 5-stjernede analytiker Stephen Byrd, som bemærker, at politisk vilje sandsynligvis vil understøtte de praktiske fordele ved ren og vedvarende energi for at skabe et gunstigt miljø for 'ren og grøn' teknologi i løbet af de næste par år.
Byrd beskriver sit synspunkt og skriver: "Vi mener, at de nuværende værdiansættelser ikke afspejler den langsigtede robuste vækst og marginforbedringer, som vi ser som et resultat af IRA, der driver vores attraktive industrisyn... Vi fremhæver fem temaer, der påvirker clean tech i 2023: (1) Fokus på rentabel vækst og vej til rentabilitet, (2) IRA-fordele viser sig senere end forventet, (3) lempelse af forsyningskæden i batteriopbevaring, driver stærk vækst og forbedret prissætning, (4) Inflationære forsyningsregninger og deflationær distribueret produktion, og (5) projektmeddelelser i grøn brint."
På denne baggrund har vi trukket det seneste scoop op på tre renteknologiske, grønne energiaktier, der inkorporerer flere af Byrds temaer – og viser et stærkt grundlag for vækst i de kommende måneder. Her er detaljerne sammen med kommentarer fra Morgan Stanley.
Stam, Inc. (STILK)
Vi starter med Stem, en virksomhed, der kombinerer højteknologisk AI-software med energilagring for at skabe 'smarte' batterisystemer. Virksomhedens Athena-platform er et AI-drevet system, der optimerer de forskellige skift mellem netstrøm, on-site elproduktion og lagret strøm, hvilket giver Stems erhvervskunder mulighed for at opnå besparelser på 10 % til 30 % på deres energiregninger. Stem kan prale af, at Athena er den mest brugte og mest succesrige optimeringsplatform i sin klasse.
Et kig på nogle tal vil hjælpe med at sætte Stems AI-strømstyring i perspektiv. Athena-platformen er i brug på mere end 200,000 solcelleanlæg globalt, har mere end 25 gigawatt solcelleaktiver under forvaltning - sammen med yderligere 2.4 gigawatt lageraktiver og kan lære af mere end 1 milliard timers loggede runtime-data. Alt dette lægger op til et betydeligt marked, som Stem vurderer kan vokse til 1.2 billioner dollars i 2050. Med andre ord er dette firma i begyndelsen af sin rampe.
Stems seneste rapporterede økonomiske resultater, for 3Q22, understøtter også væksttemaet. Virksomheden rapporterede rekordindtægter på $100 millioner for kvartalet, og nåede den høje ende af vejledningen og voksede 150% år-til-år. Selskabet har et nettounderskud - men i 3. kvartal 22 modererede nettotabet fra 116 millioner dollars til 34 millioner dollars fra 294 til XNUMX millioner dollars. Stem sluttede kvartalet med $XNUMX millioner i likvide aktiver på hånden.
Når man ser fremad, har Stem masser af grund til optimisme. Selskabets 12-måneders pipeline, ved udgangen af 3Q22, beløb sig til 7.2 milliarder dollar, en stigning på 29 % i forhold til året før. Denne pipeline lover godt for fremtidige arbejdsprojekter og omsætning. Det rekordstore efterslæb, som i 3. kvartal voksede med 162 % å/å til at nå $817 mio., ser også godt ud til fremtidigt arbejde. Disse tal indikerer en stigende efterspørgsel efter Stems produkter og ekspertise.
Ser man på STEM fra en investeringsvinkel, fremlægger Morgan Stanleys Stephen Byrd et stærkt argument for at købe denne aktie. Han skriver: "Vi tror på, at forbedringer i den globale batteriforsyning, IRA-understøttelse gennem en selvstændig lagrings-ITC og STEMs fokus på at drive softwaresalgspositioner med højere marginer spiller STEM som en attraktiv energilagring ind i 2023. Vi kan godt lide STEMs tilgang til rentabilitet med dens fokus på tilbagevendende softwareindtægter snarere end på lagerhardware, som vi mener bliver stadig mere varebehandlet."
En sådan optimistisk holdning bør naturligvis komme med en optimistisk prognose. Piggott vurderer STEM-aktier et køb med et kursmål på $15, hvilket indebærer en opside på 46% for det kommende år. (For at se Byrds track record, Klik her)
Samlet set får STEM en stærk købsvurdering fra Wall Street-analytikernes konsensus baseret på 4 enstemmigt positive nylige anmeldelser. Aktien sælges for $10.27, og dens gennemsnitlige kursmål på $16.25 antyder ~58% et-årigt opsidepotentiale. (Se STEM aktieprognose)
Altus Power, Inc. (AMPS)
Den næste grønne energiaktie, vi kigger på, er Altus Power. Dette er en aktør i solenergi-økosystemet, hvor det fakturerer sig selv som en fuld-service solcellevirksomhed, der tilbyder solenergiløsninger til samfunds-, kommercielle og industrielle markeder i enhver skala. Altus' løsninger omfatter solenergiinstallationer til elproduktion, energilagring og opladning af elbiler, der kombinerer fordelene ved vedvarende energi med overkommelige priser. Altus har produceret mere end 2.9 milliarder kilowatt solenergi siden starten tilbage i 2009.
Altus er altid på udkig efter at udvide sin elproduktionskapacitet, og for at fremme det har virksomheden en rekord af smarte opkøb. I sidste december annoncerede Altus en aftale på 293 millioner dollars, hvorefter det erhvervede 220 megawatt solcelleaktiver – både eksisterende og under opførelse – fra True Green Capital Management. Og tidligere på måneden annoncerede Altus en ny finansieringsaftale, hvorefter den øgede sin kreditfacilitet til $141.3 millioner. Denne udvidede kredit vil blive brugt til at optimere de porteføljeaktiver, den for nylig har erhvervet fra DE Shaw Renewable Investments.
I sin seneste kvartalsrapport, 3Q22, viste Altus en kvartalsvis stigning i sin energiproduktionskapacitet på 100 megawatt. Virksomheden havde en omsætning på 30.4 millioner dollars, en årlig gevinst på 51 %. Altus' kvartalsvise nettotab efter GAAP-mål kom ind på 96.6 millioner dollars – men virksomhedens 290 millioner dollars i kontanter var nok til at finansiere True Green-opkøbet.
Stephen Byrd fremlægger Morgan Stanleys syn på Altus, med flere punkter, der indikerer, hvorfor denne aktie skulle være attraktiv for investorer. Med en liste over disse punkter udtaler Byrd: "Vi tror, at AMPS vil fortsætte med at fungere som en markedsleder inden for C&I distribueret solenergiudvikling, som er klar til at vokse betydeligt, understøttet af (i) stigende elregninger, (ii) stigende netustabilitet, ( iii) kundernes krav om prissikkerhed (dvs. ikke udsat for fluktuerende elpriser) og (iv) virksomhedernes dekarboniseringsmål."
Når man ser fremad for aktien, vurderer Byrd den som en overvægt (dvs. Køb) med et kursmål på $12 for at indikere potentiale for en opside på 47% i år.
Samlet set løber tyrene bestemt efter AMPS; aktien har 6 nylige analytikeranmeldelser, og de er alle positive – for en enstemmig Strong Buy-konsensusvurdering. Aktien er prissat til $8.14, og dens gennemsnitlige kursmål på $12 er i tråd med Morgan Stanleys opfattelse. (Se AMPS aktieprognose)
Bloom Energy (BE)
Sidst men ikke mindst er Bloom Energy, et renteknologisk energifirma med fokus på krydsfeltet mellem energilagring og energiproduktion. Bloom tilbyder en brancheførende platform til elproduktion og -lagring gennem fastoxidbrændselsceller. Disse er en alternativ teknologi til eksisterende batterisystemer eller fossile brændstoffer og producerer strøm gennem elektrokemisk konvertering. Fastoxidbrændselsceller har de dobbelte fordele ved lavemissionskraftproduktion og relativt høj effektivitet.
For den grønne bevidste strømforbruger tilbyder Blooms teknologi også flere andre fordele. Virksomhedens brændselsceller er altid klar til elproduktion, hvilket giver mulighed for en yderst robust backup til elnettet. Det vigtigste biprodukt af brændselscellernes drift er simpelthen brint, som i sig selv opfanges til brug som brændstof. Virksomhedens kundebase omfatter så store navne som FedEx, Honda, Google og Comcast.
Blooms kvartalsresultater viser sig at være noget ustabile, med toppe i 4. kvartal. I de seneste rapporterede resultater for 3Q22 viste Bloom en toplinje på $292.3 millioner, en stigning på 41% år-over-år og en virksomhedsrekord for den samlede kvartalsvise omsætning. På bundlinjen var GAAP EPS et tab på 31 cent, et relativt fladt år/år.
Ser vi på aktiens udvikling, kan vi se, at Bloom Energy-aktien steg ~47% i løbet af de seneste 12 måneder.
Morgan Stanleys Byrd bemærker flere vigtige punkter, der kan styrke Blooms aktier yderligere i 2023. Han skriver, "Vi tror, at BE vil drage betydelig fordel af flere nøgletendenser i 2023, herunder: (i) den voksende 'økonomiske kile' eller værdiforslag af distribueret energi ( dvs. brændselsceller til C&I-kunder), (ii) stigende netustabilitet, (iii) netkapacitetsbegrænsninger og (iv) brintskattefradraget på $3/kg inkluderet i IRA."
"Vi ser et stærkt setup ind i 2023, efterhånden som virksomheden får driftsmæssig gearing fra sin Fremont-fabrik, og stigende forsyningsregninger og ustabilitet i nettet, hvilket driver den fortsatte efterspørgsel efter dets brændselscelleapplikationer," tilføjede analytikeren.
Efter Byrds opfattelse retfærdiggør dette en vurdering af overvægt (dvs. Køb), og hans kursmål på $35 indebærer, at aktien vil vinde 47% over de næste 12 måneder.
Alt i alt får Bloom Energy en Strong Buy-konsensusvurdering fra Streets analytikere baseret på 9 nylige anmeldelser, der inkluderer 7 to Buy og 2 to Hold. Aktierne har et gennemsnitligt kursmål på $30.22, hvilket tyder på en gevinst på ~27% fra den nuværende aktiekurs på $20.22. (Se Bloom lager prognose)
Tilmeld dig i dag Smart Investor nyhedsbrev og gå aldrig glip af et topanalytikervalg igen.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html