Decentraliserede udvekslinger (DEX'er) er blevet mere og mere populære i de senere år på grund af deres evne til at tilbyde brugerne en høj grad af kontrol over deres aktiver og et mere sikkert handelsmiljø end centraliserede børser.
En væsentlig begrænsning af DEX'er er imidlertid deres manglende evne til at understøtte cross-chain og marginhandel. Der er flere decentraliserede udvekslingsprotokoller, der har til formål at overvinde denne begrænsning ved at gøre det muligt for DEX'er at understøtte krydskædehandel, marginhandel og andre funktioner.
Injective Protocol er en decentraliseret udvekslingsprotokol bygget på Cosmos, et decentraliseret og interoperabelt blockchain-økosystem. Injective Protocol gør det muligt for DEX'er at understøtte handel på tværs af kæder og marginhandel, hvilket giver brugerne mulighed for at handle aktiver fra forskellige blockchain-netværk på en enkelt platform.
AliumSwap er en decentraliseret udveksling, der understøtter flere blockchain-netværk. Derudover har den en funktion kaldet Hybrid Liquidity, der har til formål at forenkle handelsprocessen ved at konsolidere den til én platform.
Hvordan kan DEX'er muliggøre handel på tværs af kæder?
En af de vigtigste udfordringer ved at muliggøre handel på tværs af kæder på en DEX er behovet for at afstemme de forskellige hovedbøger og ordrebøger for de forskellige involverede blockchain-netværk. Injective Protocol adresserer denne udfordring ved at bruge, hvad den kalder "relæer".
Relæer er decentrale knudepunkter, der er ansvarlige for at lette handelen med aktiver på tværs af forskellige kæder. De fungerer som mellemmænd, holder aktiver i depot og letter udvekslingen af aktiver mellem handlende.
Når en bruger ønsker at bytte et aktiv fra et blockchain-netværk med et aktiv på et andet netværk, kan de placere en ordre på en DEX, der kører på Injective Protocol. Relayeren vil derefter tage brugerens ordre og sende den til det relevante blockchain-netværk, som matcher den med en modpart.
Relayeren vil også lette overførslen af aktiverne mellem de to parter, hvilket gør det muligt at gennemføre handlen. Denne proces giver brugerne mulighed for at handle aktiver fra forskellige blockchain-netværk på en enkelt platform, hvilket overvinder en af de største begrænsninger ved traditionelle DEX'er.
Eric Chen, medstifter og administrerende direktør for Injective, sagde til Cointelegraph: "Fremtiden for DeFi er kompositabilitet på tværs af kæder. Mens de fleste finansielle primitiver (handel, udlån, låntagning, gearing osv.) er blevet indbygget i DeFi, er der så meget tilbage at ønske, når de er sat som selvstændige apps. Det, alle ønsker, er DApps, der kan bygge videre på hinanden."
Nylig: Krypto-långiver Salt gør comeback med 64.4 millioner dollars finansiering
AliumSwap har påbegyndt integrationen af sin cross-chain funktionalitet med Polygon-netværket, med planer om at integrere med OKChain i den nærmeste fremtid. For at lette udvekslingen af tokens mellem BNB Chain og Polygon-netværket skal brugeren først vælge kæden og tokenet, der skal byttes.
Dernæst skal de vælge Polygon-netværket og det ønskede modtagetoken. Til sidst skal de indtaste antallet af tokens, der skal byttes, og starte transaktionen.
AliumSwaps ALM-token fungerer som et overgangsaktiv i tokenudvekslingsprocessen. Specifikt involverer udvekslingsprocessen en konvertering af det originale token A fra dets oprindelige blockchain til ALM-tokenet og efterfølgende til det nye token B på målblockchainen.
Brent Xu, CEO og grundlægger af Umee, en cross-chain DeFi hub bygget på Cosmos SDK, fortalte Cointelegraph:
"Tværkædehandel er meget vigtigt, blockchains er lige nu ligesom det tidlige internet. Det var dengang, der kun var ARPANET og en masse intranet, der ikke var forbundet. Det var ikke før opfindelsen af en protokol kaldet TCP/IP, der forbandt alt sammen."
Han fortsatte: "Tværkædehandel betyder, at alle blockchain-protokoller kan forbinde og interagere med hinanden. Sidekæder, lag 2'er, alternative basislag som Solana, Move-VM-kæder som Aptos, Cosmos-kæder, Polkadot-kæder. Når alle disse ting kan forbindes og handle med hinanden, vil vi have en sammenkoblet blockchain - ligesom vi har et sammenkoblet internet i dag."
Marginhandel på DEX'er
Marginhandel er en handelsstrategi, der involverer at låne penge fra en mægler for at handle med gearing. Dette kan give handlende mulighed for at opnå større overskud, men indebærer også risikoen for større tab.
Cross-chain DEX'er kan bruge en decentraliseret udlåns- og låneplatform, der giver dem mulighed for at understøtte marginhandel. Da DEX'er desuden understøtter en større mængde tokens end centraliserede platforme, kan brugere handle gearing på en større mængde kryptovalutaer.
Injective Protocol gør det muligt for DEX'er at understøtte marginhandel ved at tilbyde en decentraliseret udlåns- og låneplatform. Denne platform giver brugerne mulighed for at låne og udlåne aktiver til hinanden, hvor Injective Protocol fungerer som mellemled.
Når brugere ønsker at handle med gearing på en DEX, der kører på Injective Protocol, kan de låne de aktiver, de har brug for, fra udlåns- og låneplatformen. De kan derefter bruge disse aktiver til at handle på DEX.
På decentraliseret børs ZKEX implementeres marginhandelsfunktionen ved brug af smarte kontrakter. Disse kontrakter automatiserer processen med at låne og udlåne midler samt beregning af renter og andre relaterede omkostninger. Derudover bruger platformen nul-viden beviser til transaktionsbekræftelse, hvilket hjælper med at opretholde sikkerhed og privatliv. Dette resulterer i et sikkert miljø for marginhandel.
Dette giver handlende mulighed for at påtage sig større positioner, end de kunne med kun deres midler. De lånte midler kan komme fra andre brugere eller ZKEX selv, og den erhvervsdrivende skal betale renter af det lånte beløb.
Marginhandel på decentraliserede børser gør det muligt for handlende at tjene overskud fra tokens, der ikke er noteret på centraliserede børser. Denne proces øger antallet af deltagere i DeFi-sektoren og kan forbedre likviditeten, da likviditetsudbydere vil blive tilskyndet til at tilføje tokens til de puljer, der understøtter marginhandel. Da handlende vil bruge gearing, vil der desuden være en øget efterspørgsel efter likviditet.
Nogle eksperter mener dog, at marginhandel kan være vanskelig at udføre på decentraliserede protokoller.
"Marginhandel i DeFi er vigtig, selvom det er meget vanskeligt at udføre. Det er almindeligt at se gearing implementeret til protokoller som perp futures handelsplatforme i DeFi, selvom gearing er en vanskelig finansiel primitiv at eksekvere korrekt,” sagde Xu til Cointelegraph.
Understøttende funktioner i decentraliserede udvekslinger med flere kæder
ZKEX implementerer nul-viden beviser for at bekræfte gyldigheden af transaktioner på sin platform. På børsen validerer denne kryptografiske metode ægtheden af transaktioner, sikrer deres sikkerhed og integritet, mens den tilbageholder enhver privat information, herunder deltagernes identitet eller transaktionernes detaljer.
Inkorporering af nul-viden beviser øger sikkerheden og privatlivets fred for platformen og bidrager til at opbygge tillid og tillid blandt dens brugere.
Strategi-tokens er en anden funktion ved injektionsbaserede DEX'er, der gør det muligt for investorer at deltage i aktivt forvaltede algoritmiske handelsstrategier udviklet af topinstitutioner ved at holde tokens, som repræsenterer aktier i handelsbokse.
Aktiverne indeholdt i disse porteføljer styres derefter af smarte kontrakter, som kan udføre transaktioner baseret på forudbestemte regler eller eksterne faktorer, såsom prisen på Ether (ETH). For eksempel kan smarte kontrakter udføre transaktioner baseret på det faktum, at Ether er steget i værdi.
"At bringe aktiv porteføljestyring og udbytteoptimeringsstrategier til DeFi er ingen lille bedrift. ERC-4626 token-standarden løser en vigtig UX-hindring ved at tillade Sommelier [en DeFi-platform, der udsteder tokenet] at tokenisere 'andele' i strategier som Strategi Tokens," sagde Chen til Cointelegraph og fortsatte:
"Investorer kan simpelthen købe og holde disse likvide strategipoletter på en decentral børs for at få eksponering mod en given strategi og derefter sælge, når de er klar til at forlade. Det er aktiv ledelse uden forældremyndighed, som er enkel at forstå og deltage i.”
I modsætning til mere traditionelle måder at investere i fonde, kan alle de transaktioner, der bruger disse teknikker, ses i detaljer på Ethereum blockchain. Derudover har brugerne altid fuld kontrol over deres ejendele og aktiver. For eksempel kan de forlade ordningen ved at sælge de strategipoletter, de har akkumuleret.
AliumSwap har en unik likviditetsfunktion kendt som Hybrid Liquidity. Dette system gør det muligt for den decentraliserede automatiserede market maker-udveksling at give brugerne mulighed for flere kæder og funktioner på tværs af kæder. Funktionen Hybrid Likviditet kombinerer likviditet fra centraliserede og decentraliserede børser, der er tilgået gennem likviditetsaggregatorer.
En likviditetsaggregator er et softwareværktøj, der giver brugerne adgang til en pulje af købs- og salgsordrer fra flere likviditetsudbydere samtidigt.
Nylig: Krypto og værdipapirer: Ny fortolkning af US Howey-test vinder frem
Aggregatorer giver en gennemsnitspris næsten markedsmæssigt for handlende til at købe eller sælge et aktiv ved at skræddersy prisstrømmene til at opfylde deres behov ved hjælp af computeralgoritmer.
Hvis prispåvirkningen for et udvalgt par overstiger 5 %, eller der ikke er en sådan likviditetspulje på AliumSwap, bruges likviditetspuljen på den anden børs til at give den bedst mulige pris med minimal glidning for den erhvervsdrivende.
Den decentraliserede karakter af multichain DEX'erne giver brugerne et mere sikkert og gennemsigtigt handelsmiljø. Efterhånden som decentraliserede børser fortsætter med at vokse i popularitet, vil multichain DEX'er sandsynligvis spille en vigtig rolle i at gøre det muligt for andre decentraliserede børser at tilbyde brugerne et mere omfattende udvalg af funktioner og tjenester.
Denne artikel indeholder ikke investeringsrådgivning eller anbefalinger. Enhver investerings- og handelsbevægelse indebærer risiko, og læsere bør foretage deres egen forskning, når de træffer en beslutning.
Kilde: https://cointelegraph.com/news/multichain-dexs-are-on-the-rise-with-new-protocols-enabling-them