Tech

Ny rettelse til forbandelse af permanent tab foreslået på Avalanche

08/24/2022
Bitcoin Ethereum-nyheder

Lavine-baseret decentral finansiering (DeFi) Protokol Trader Joe hævder, at det kan have fundet en måde at afbøde en af ​​DeFis største svagheder - permanente tab. 

I en ny frigivet hvidbogen i tirsdags kaldet JOE v2 Liquidity Book, forfattet af Quant-udviklere og forskere Adam Sturges, TraderWaWa, Hanzo og softwareingeniør Louis MeMyself, udviklerne skitserede brugen af ​​Liquidity Book (LB) med en ekstra variabel gebyr-swap-funktion for at "give handlende med nul eller lav glidning handler."

Trader Joe sagde, at den nye strategi vil afbøde permanente tab "lidt af så mange likviditetsudbydere (LP'er) på andre DEX'er under markedsturbulens."

Impermanent tab, som er blevet set som en af ​​DeFis største svagheder, sker, når prisen på token ændres, efter at man har indsat den i en likviditetspulje-baseret automatiseret market maker som en del af yield farming - en type investering, hvor man låner tokens ud for at tjene belønninger (ikke det samme som staking).

Det er også en af ​​grundene til, at institutionelle investorer har trampet med varsomhed i DeFi-området, ifølge digital-asset management-firmaet IDEGs investeringschef Markus Thielen.

I en tale til Cointelegraph sagde Thielen, at hans firma og andre institutionelle investorer "har været mindre engageret i automatiserede markedsskabere (AMM'er), da risikoen for permanente tab er for høj," tilføjede:

"Jeg må indrømme, at Trader Joes v2 whitepaper tilbyder en ny idé, og likviditetsudbydere har genereret 30bps til at facilitere handler, hvilket er et attraktivt afkast, når fremtidig vækst er usikker for branchen. Vi vil se, hvor meget likviditet v2 nu tiltrækker, og hvordan Trader Joe's TVL vil forbedre sig."

Thielen tilføjede, at for at få en konkurrencefordel i den digitale aktivsektor, skal investorer lede efter alternative investeringer med gode fundamentale forhold i stedet for blot at stole på blue-chip-aktiver:

"Som en kryptofond kan vi ikke kun stole på ETH og BTC, vi ønsker, at andre lag og alt-mønter skal trives, så vi bifalder Trader Joe-teamet for at holde udviklingen og andre AMM på tæerne."

Ifølge avisen er Trader Joe's Liquidity Book (LB) en type likviditetspulje (LP), der arrangerer likviditeten af ​​et aktivpar i prisbeholdere, som udveksles til en konstant pris.

LB introducerer et nyt variabelt swapgebyr, som er designet til at beskytte handlende mod permanente tab ved at kompensere LP'er i tilfælde af ekstrem markedsvolatilitet, så likviditeten kan styres mere effektivt som reaktion på pludselige prisbevægelser.

Trader Joe's LB vil også tilbyde nul til lav glidning handler, hvilket vil tjene til at tilbyde handlende bedre købskurser. 

Hvis det udføres korrekt, kan dette repræsentere et betydeligt gennembrud i DeFi. Det viste en nylig undersøgelse over 50 % af Uniswap v3 LP'er taber penge i tider med markedsuro, fordi det permanente tab oversteg swapgebyrerne.

Thorchain er en anden DeFi-protokol yder permanent tabsbeskyttelse for LP-indskud efter de første 100 dage (med delvis beskyttelse før det tidspunkt). 

Trader Joe-protokollen kalder sig selv som en "one-stop decentral handelsplatform", der er bygget på smart kontraktplatform Avalanche.

Relateret: Trader Joe (JOE) foretager en 110% V-formet genopretning efter Rocket Joe-lanceringen

Protokollen er i øjeblikket den største decentraliserede børs (DEX) på Avalanche, med $191 millioner i samlet værdi låst (TVL) på protokollen.

DeFi-protokollen giver brugerne mulighed for at handle, drive landbrug, udlåne og satse blandt andet.

Trader Joes token, JOE, så sin pris kortvarigt stige efter hvidbogens udgivelse og er handel til $0.28 i skrivende stund, selvom det stadig er faldet 94.5% fra dets rekordhøje, ifølge CoinMarketCap.