Nye italienske regler for VASP'er

Som man siger, "bedre senere end nogensinde". Dette ser ud til at være særligt gældende for Italiensk dekret om udbydere af virtuelle aktiver (VASP), som vil regulere forretningen for virksomheder og enkeltpersoner, der tilbyder kryptotjenester til italienske kunder.

Et længe ventet dekret 

Der er gået næsten fire år siden udkastet til udgaven af ​​et sådant dekret, som havde været i offentlig høring i de første måneder af 2018 (høringen afsluttedes den 16. februar 2018).

I denne uge blev det længe ventede dekret endelig godkendt af det italienske økonomiministerium (MEF), selvom det stadig skal offentliggøres officielt. VASP-dekretet fjerner nogle forespørgsler og rynker på VASP'er, der leverer deres tjenester i Italien. Den giver mulighed for etablering af en VASP Register opbevares af den italienske kompetente myndighed (OAM – Organismo Agenti e Mediatori) og tilpasser den italienske retlige ramme med AML-anbefalingerne udstedt af GAFI/FATF på internationalt plan. 

Det italienske VASP-dekret i en nøddeskal

VASP-dekretet er helt sikkert en væsentlig komponent i den overordnede juridiske og regulatoriske ramme, som den italienske lovgiver er ved at opbygge omkring kryptoer, og det kræver en nøje undersøgelse af de nye forpligtelser, VASP'er er ved at blive udsat for.

Som et trøstende ord er det værd at fremhæve fra starten, at VASP-dekretet ikke indfører noget væsentligt krav med henblik på registreringenog vil således ikke pålægge væsentlige hindringer for udførelsen af ​​VASP-tjenester i Italien. Alligevel vil VASP-dekretet pålægge et sæt rapporteringsforpligtelser, som vil have en væsentlig indvirkning på VASP'er.

Dette er helt i tråd med selve formålet med VASP-registret, som er udtænkt til informations- og rapporteringsformål. Ikke alene vil OAM regelmæssigt modtage rapportering fra VASP'erne, men det bliver også nødt til det samarbejde med andre italienske myndigheder (f.eks. MEF, den italienske finansielle efterretningsenhed, Italiens centralbank, det italienske skattepoliti osv.) af videresende til disse myndighederunder visse omstændigheder og med det formål at lette udøvelsen af ​​deres respektive beføjelser, enhver oplysning og ethvert dokument indsamlet i forbindelse med forvaltningen af ​​VASP-registret.

Fra VASP'ernes udsigtspunkt bunder VASP-dekretet derfor stort set ned til dets operationelle virkning og derfor til behovet for at forberede sig på at opfylde rapporteringsforpligtelserne til OAM samt til at overholde de italienske AML-forpligtelser.

Hvad er rækkevidden af ​​de nye regler?

De nye regler vil gælde for udførte ydelser i forhold til enhver "virtuel valuta", der i henhold til italiensk lov defineres som enhver digital repræsentation af værdi, der ikke er udstedt eller garanteret af en centralbank eller offentlig myndighed, ikke nødvendigvis er knyttet til en fiat-valuta, der bruges som et byttemiddel til køb af varer og tjenester eller til investering formål og overføres, opbevares og handles elektronisk.

Definitionen af ​​virtuel valuta var allerede inkluderet i det italienske AML-dekret, som pålagde anvendelsen af Italienske AML-forpligtelser over for "udbydere af tjenester i forbindelse med brugen af ​​virtuelle valutaer" (f.eks. kryptobørser eller lignende platforme osv.) og "depotpungudbydere", i overensstemmelse med EU's AML-direktiv.

Ud over de AML-krav, der er fastsat i det italienske AML-dekret, vil VASP'er nu skulle overholde de registrerings- og rapporteringsforpligtelser, der er indført ved VASP-dekretet, for at kunne udføre deres tjenester i Italien.

Hvordan vil VASP-registret fungere?

Kun VASP'er, der vil blive tilmeldt VASP-registret, vil have tilladelse til at tilbyde tjenester relateret til virtuelle valutaer eller depotpunge i Italien.

For VASP'er, der er etableret som juridiske enheder, er det eneste krav for at blive optaget i VASP-registret at have det registrerede og administrative kontor i Italien eller, i tilfælde af EU-enheder, en italiensk filial (stabil organisation).

OAM skal oprette VASP-registret inden for 90 dage af VASP-dekretets ikrafttræden (dvs. senest i maj 2022, forudsat at VASP-dekretet vil blive offentliggjort i de næste par uger).

VASP-registret vil være offentligt tilgængeligt, og følgende data vil blive offentliggjort:

• identifikationsdata for VASP'en;
• skatteidentifikationsnummer eller momsnummer (hvis nogen);
• oplysninger om typen af ​​tjenester, der tilbydes kunderne;
• adresse på de fysiske kontorer, der bruges til at udføre forretningen (inklusive eventuelle hæveautomater), og/eller den webadresse, der bruges til at levere tjenesten.

VASP'er skal sende en elektronisk kommunikation til OAM for at blive tilmeldt VASP-registret.

OAM vil vurdere, om meddelelsen og dokumentationen er fuldstændig og i overensstemmelse med de gældende krav, og vil godkende eller afvise ansøgningen inden for 15 dage efter den dato, hvor meddelelsen er indgivet.

Hvad er de tjenester, som VASP'er kan udføre i Italien?

VASP-dekretet giver en beskrivelse af de forskellige typer tjenester relateret til virtuelle valutaer, som VASP'er har tilladelse til at udføre. Selvom en sådan liste over tjenester kun leveres med henblik på OAM-meddelelsen, er den særlig relevant for yderligere at definere anvendelsesområdet for VASP-dekretet.

Ifølge VASP-dekretet, VASP'er, der ansøger om registrering i VASP Registret kan tilbyde en eller flere of følgende tjenester:

• tjenester, der er medvirkende til brugen og udvekslingen af ​​virtuelle valutaer og/eller deres konvertering fra eller til fiat-valutaer eller digitale repræsentationer af værdi (herunder valutaer, der kan konverteres til andre virtuelle valutaer);
• tjenesteydelser vedrørende udstedelse eller udbud af virtuelle valutaer;
• tjenesteydelser vedrørende overførsel og modregning af virtuelle valutaer;
• enhver anden tjeneste, der er medvirkende til køb, handel eller formidling ved udveksling af virtuelle valutaer (f.eks. udførelse, modtagelse, transmission af ordrer relateret til virtuelle valutaer på vegne af tredjeparter, placering af virtuelle valutaer, rådgivning om virtuelle valutaer);
• depot-pungtjenester.

Udstedelse af virtuelle valutaer bør ikke i sig selv udløse pligten til at tilmelde sig VASP-registret, medmindre udstederen samtidig udfører en eller flere ydelser relateret til virtuelle valutaer og/eller depot-wallet-tjenester i form af virksomhed og på vegne af denne. kunder.

Hvilke data skal rapporteres til OAM?

VASP'er skal på kvartalsbasis kommunikere det relevante til OAM identifikationsdata for hver kunde (efternavn og navn, fødselssted og -dato, bopæl, skatteidentifikationsnummer / momsnummer (hvis nogen), data for identifikationsdokumentet).

Derudover skal VASP'er transmittere data vedrørende hver enkelt kundes transaktioner under hensyntagen til alle tjenester, der udføres af VASP (dvs. samlet saldo, antal og værdi af fiat-til-krypto- eller krypto-til-fiat-transaktioner, antal krypto-til-krypto-transaktioner, krypto- og fiat-indstrømning/-udstrømning).

Hvad er vejen frem?

Hvis man ser på de strenge autorisationskrav, der gælder for VASP'er i andre europæiske lande, er VASP-dekretet ingen game changer (heldigvis for alle de potentielle VASP'er, der søger at starte deres virksomhed i Italien ... såvel som for dem, der allerede opererer her) . Helt sikkert, oprettelsen af ​​VASP-registret var et nødvendigt skridt fremad i færdiggørelsen af ​​den italienske lovgivningsramme.

VASP-dekretet vil dog have en væsentlig operationel indvirkning med hensyn til kvartalsvise rapporteringsforpligtelser til OAM, da overholdelsen af ​​sådanne forpligtelser kan give anledning til væsentlige spørgsmål fra et praktisk synspunkt. Dets relevans bør som sagt med rette fanges i dette perspektiv. Derudover skal VASP'er, der er registreret i VASP-registret, etablere interne procedurer for at overholde de italienske AML-forpligtelser.

Når man ser fremad og i betragtning af de kommende EU-reguleringsreformer (især MiCA-forordningens forslag, som ubønhørligt vil trække vandskellet mellem "før" og "efter"), kan der være koordineringsproblemer mellem de italienske regler (herunder om indberetningsforpligtelser) og de autorisationskrav, der er fastsat i MiCAR (da MiCAR ikke nødvendigvis – på trods af sin natur – vil udslette de nuværende nationale regler).

Den gode nyhed er i sidste ende, at i modsætning til andre lande, Italien lukker ikke sine døre for kryptoforretning og er snarere villig til at etablere et åbent og gennemsigtigt reguleringsmiljø for udførelsen af ​​disse tjenester til italienske kunder.

Forfattere:

Francesco Dagnino, Angelo Messore – Lexia Avvocati (www.lexia.it)