Nexo skal betale 45 millioner i bøde til SEC

I september sidste år, blev Nexo sagsøgt i otte amerikanske stater for angiveligt at have solgt uregistrerede værdipapirer. 

Retssagen, anlagt i New York State Supreme Court, anklagede Nexo for at promovere og sælge værdipapirer i form af en rentebærende virtuel valutakonto kaldet Earn Interest Product (EIP). 

Faktisk lovede EIP høje afkast og så ikke ud til at være registreret som investeringskontrakter som krævet af statslovgivningen. 

Nexos aftale med SEC

Efter fire måneder blev Nexo enige med SEC om et forlig, hvorefter det indvilligede i at betale 45 millioner dollars. 

SEC's officielle udgivelse oplyser, at virksomheden indvilligede i at betale 45 millioner dollars i bøder og ophøre med sit uregistrerede udbud af cryptocurrency-udlånsprodukter. 

EIP tillod faktisk afkast på indskud fra renter betalt af dem, der lånte disse midler. I sådanne tilfælde kræver lovene i mange stater, at de, der leverer denne service, skal opnå eksplicit autorisation efter at have registreret den hos regulatorer, men det havde Nexo ikke gjort. 

Dette resulterede i sanktion og opsigelse af tjenesten. 

virksomhedens officielle erklæring siger, at EIP-tjenesten kun vil blive suspenderet i USA, men mange andre lande har også lignende love. Forliget med SEC er resultatet af en klage indgivet i USA, mens det til dato ikke ser ud til, at lignende klager er blevet indgivet i andre større jurisdiktioner. 

SEC's kommentar

Securities and Exchange Commission (SEC) hævder, at EIP tillod amerikanske investorer at tilbyde deres kryptoaktiver til Nexo i bytte for et løfte om at tjene renter til gengæld. 

Dette gør EIP til en sikkerhed, og derfor kunne udbud og salg af dette finansielle produkt ikke fritages for registrering hos SEC.

Aftalen med Nexo var mulig, fordi selskabet frivilligt holdt op med at tilbyde EIP til nye amerikanske investorer og holdt op med at betale renter på nye midler tilføjet til amerikanske investorers eksisterende EIP-konti. 

Nexo accepterede til gengæld at betale bøden på trods af hverken at indrømme eller benægte SEC's påstande. 

SEC formand Gary Gensler kommenterede og sagde: 

"Vi anklagede Nexo for at undlade at registrere sit kryptoudlånsprodukt til detailhandel, før det blev tilbudt det til offentligheden, og omgået væsentlige oplysningskrav designet til at beskytte investorer. Overholdelse af vores gennemprøvede offentlige politikker er ikke et valg. Hvor kryptovirksomheder ikke overholder, vil vi fortsætte med at følge kendsgerningerne og loven for at holde dem ansvarlige."

Også interessant er, hvad SEC Enforcement Divisions direktør Gurbir S. Grewal tilføjede: 

"Vi er ikke bekymrede over de etiketter, der er sat på tilbud, men om deres økonomiske realiteter. Og en del af den virkelighed er, at kryptoaktiver ikke er undtaget fra de føderale værdipapirlove. Hvis du tilbyder eller sælger produkter, der udgør værdipapirer i henhold til veletablerede love og juridisk præcedens, så er du, uanset hvad du kalder disse produkter, underlagt disse love, og vi forventer overholdelse."

Nexos svar

Nexo kalder dette forlig med amerikanske tilsynsmyndigheder for en "vartegn opløsning", og siger, at dette forlig lukker alle flerårige undersøgelser af virksomheden. 

Den tilføjer også, at amerikanske føderale tilsynsmyndigheder ikke hævder, at virksomheden har været involveret i bedrageri eller vildledende forretningspraksis, eller at kunder er blevet skadet eller vildledt. 

Kort sagt er dette kun en overtrædelse af en rent bureaukratisk regel, omend en regel, der beskytter investorerne. 

Nexo har samarbejdet fuldt ud med efterforskningen fra dag ét, og forliget er resultatet af næsten to års arbejde. De oplyser endda, at virksomheden er blevet anerkendt som en pioner, ligesom Uber og Airbnb, og at den leverer innovative løsninger i et tempofyldt miljø. 

Medstifter Antoni Trenchev kommenterede ved at sige: 

”Vi er tilfredse med denne forenede resolution, som utvetydigt sætter en stopper for alle spekulationer omkring Nexos forhold til USA. Vi kan nu fokusere på det, vi er bedst til – at bygge sømløse finansielle løsninger til vores verdensomspændende publikum.”

Han takkede også kommissærerne involveret i undersøgelsen for deres tid, indsats og engagement. 

Den anden medstifter, Kosta Kantchev, tilføjet:

”Vi er overbeviste om, at der snart vil opstå et klarere regulatorisk landskab, og virksomheder som Nexo vil være i stand til at tilbyde værdiskabende produkter i USA på en kompatibel måde, og USA vil yderligere befæste sin position som verdens innovationsmotor. ”

Nexos fremtid

To vigtige ting mangler at blive forstået. 

Den første er, om Nexo virkelig før eller siden vil være i stand til at tilbyde lignende produkter i USA, som er behørigt registreret. 

Det andet er, om dette de facto-forbud mod at tilbyde produkter som EIP i USA vil blive udvidet til andre lande, såsom dem i Europa. 

Nexo har europæisk oprindelse, da dets grundlæggere er bulgarske, og det har sikkert også mange kunder i Europa. 

I mellemtiden er dens NEXO-token, hvis pris var faldet til under $0.62 i december, i dag steget over $0.84, en gevinst på 30% i de sidste tredive dage. 

Prisen er stadig 79 % under det højeste niveau i maj 2021 og 63 % under det i april 2022, men den er endnu ikke faldet under de laveste niveauer i juni 2022, da den nåede $0.56.