Bevis for reserver: En tillidsstandard for centraliserede udvekslinger

Den nylige kollaps af FTX, en af ​​branchens største og mest betroede kryptobørser, har åbnet debatten for at sætte standarder for at bevise solvens i centraliserede børser. 

Siden nyhederne om FTX-insolvens brød ud, har adskillige centraliserede kryptobørser frivilligt frigivet deres Proof-of-Reserves for at genvinde offentlighedens tillid og forblive en populær mulighed i branchen. 

Proof-of-Reserves

Proof-of-Reserves er en metode, hvorpå frihedsberøvelse udvekslinger dele offentligt tilgængelige beviser for deres on-chain-reserver. Hensigten er at demonstrere, at aktiverne på indlån stemmer overens med brugersaldi, hvilket beviser, at børsen er solvent.

For at matche on-chain aktiver med passiver, er børser afhængige af et system, der tilføjer klientsaldi og offentliggør dataene anonymt gennem såkaldte Merkle-beviser. Med denne mekanisme kan børsbrugere verificere, at deres saldo er inkluderet i passivdatasættet.

Merkle-træteknikken bruger kryptografi til at offentliggøre listen over kundesaldi, samtidig med at man undgår privatlivslækage. Dette opnås ved at forsegle alle de tilføjede data med en kryptografisk hash eller digital signatur.

For at garantere solvensen og troværdigheden af ​​en børs ville det ideelle scenarie være at have flere løbende attesteringer under tilsyn af en on-chain revisor. 

Revisoren ville tage et anonymt øjebliksbillede af alle de tilføjede valutasaldi og inkludere dem i et Merkle-rodtræ. Det følgende trin ville være at verificere hver brugers saldi mod oplysningerne i Merkle-træet gennem dens tilsvarende transaktions-hash.

Vitalik Buterin, en af ​​medstifterne af Ethereum, skrev for nylig en dybdegående artikel om, hvordan centraliserede børser kan bevise deres solvens fra Merkle-træer. Du kan læse den link..

Ovenstående illustration viser, hvordan kontohavere kan verificere deres saldi mod summen af ​​alle forpligtelser, som en børs har. I dette tilfælde ville kontohaver 001 kun have brug for oplysningerne i det røde område for at sikre, at hans saldo er en del af børsens forpligtelser (1,400). 

Phemex, en førende cryptocurrency-børs, har også vedtaget Proof-of-Reserves-standarden for at forbedre gennemsigtigheden. Brugere kan verificere børsens forpligtelser ud over dens bevis-of-reserver gennem sin platform. Phemex understøtter on-chain saldoforespørgsler for ETH, BTC, USDC, USDT og USD i handelssaldi.

Ovenstående model er dog langt fra perfekt, da den kræver tillid til en tredjeparts revisor, sikrer en vis grad af privatliv, da forskellige dele af træet afsløres for forskellige brugere. 

Vigtigst er det, jo mere indskydere verificerer deres positioner gennem Merkle-træstrukturen, jo større er chancerne for, at børsen ikke snyder ved at skjule forpligtelser.  

Hvis industrien kan fjerne noget positivt fra FTX's undergang, er det, at standardisering af et proof of reserve-system for alle depotbørser vil invitere flere brugere til at komme ombord i vores branche på grund af øget gennemsigtighed.

En anden positiv konsekvens vil være, at enhver potentiel dårlig spiller, der ikke er villig til at bevise deres solvens, vil blive holdt på sidelinjen. Noget, der vil blive betragtet som et tegn på modenhed i vores branche og potentielt løsne kontrollen af ​​regulatorer og politiske beslutningstagere.

Forbedring af udvekslingssikkerhed og gennemsigtighed bør dog ikke komme på bekostning af at efterlade selvforsorg. Vi bør også fortsætte med at fremhæve vigtigheden af ​​at eliminere tredjepartsrisiko ved at lære brugerne de bedste muligheder for at administrere deres private nøgler. I slutningen af ​​dagen, hvad er meningen med at bruge kryptografi, hvis du i sidste ende ikke kontrollerer, hvad der skal være din egen krypto? Du kan lære mere om disse fremgangsmåder i det følgende artikel.