Med det øgede krav om større regulering i kryptoindustrien er der fokus på, hvordan dette vil påvirke de grundlæggende principper for web 3. Et område, der ofte overses, er kilden til data, der bruges til at drive DeFi og den bredere industri som helhed.
Datastrømme såsom orakler samler en bredt udvalg af prisdata i en enkelt kilde, og derefter præsenteret som troværdig. Metodikken er afhængig af tillidssammenlægning som et benchmark for rigtigheden af oplysninger.
Chainlink, et af verdens største orakler, bruger "verificerede feeds” for at tilføje et ekstra lag af sikkerhed til aggregeringsprocessen. Feeds er dog muligvis ikke i overensstemmelse med kravene til institutionelle enheder, der er reguleret af organisationer såsom SEC eller ESMA.
Oracle-kursmanipulation er dog blevet et stort problem, der skaber dyre udnyttelser på platforme som Mirror Protocol, Inverse Finance og Deus Finance. Problemet opstår, når nok datastrømme udnyttes, og orakelprisen ikke længere repræsenterer den virkelige verdensværdi. Denne udnyttelse kan så føre til, at midler bliver drænet ved hjælp af flashlån for at drage fordel af prisforskellene.
Hos EthCC annoncerede Alexander Coenegrachts, grundlægger af Kaiko, at den havde vundet CAST udfordring, der bød på
"Op til €150K i præmiebelønning for startups og muligheden for hver vinder for at deltage i rigtige transaktioner med sikkerhedstokens med internationale institutioner"
Kaiko tilbyder en "enterprise grade" løsning til "regulatory compliant" datastrømme, hvilket åbner døren for traditionelle institutionelle aktører til at drage fordel af kryptomarkeder. Lovgivning såsom "GAAP-rammen i USA og dens AIFMD i EU" kræver kompatible datastrømme for visse institutionelle aktører.
Tilgængeligheden af fuldt kompatible prisorakler kan potentielt åbne døren til kryptoindekser, hvor sourcing af sådanne data til dels har været ansvarlig for manglen på en spot Bitcoin ETF i USA. Evnen til at bruge sådanne orakler kan også gøre kurv-ETF, der dækker de 10 bedste kryptovalutaer, mulig, når andre regulatoriske hindringer er blevet overskredet.
Leverandøren af data for produkter, der skal være i overensstemmelse med GAAP eller AIFMD, skal også overholde kravene. Kaikos seneste licensaftaler indgår
"Kaikos samlede citat det første Værdipapirprisløsning tilgængelige på markedet for at blive indkøbt af købssiden til Mark-to-Matrix eller Mark-to-Model digitale aktiver i overensstemmelse med US GAAP og EU AIFMD."
Dette er et stort skridt fremad for kryptoindustrien i et skridt til at legitimere sig selv inden for den traditionelle finansielle sektor. Kaikos data bruges allerede af S&P Global, Dow Jones og GBBC samt et væld af krypto-native virksomheder som Ledger, Messari og Coin Shares.
Kilde: https://cryptoslate.com/regulatory-compliant-pricing-oracles-to-allow-new-institutional-investment-opportunities/