Tommelfingerregler for at navigere i det urolige vand

Kryptokrak: Det vil tage tid, før risikoappetitten vender tilbage, når først markederne rammer bunden, lyder det Margaret Paproski, Medstifter af InvestDEFY

I løbet af de sidste par uger har vi oplevet værste bjørnekryptomarkeder om ret lang tid. Priserne på Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) og altcoins har taget et tæsk. Nogle store kryptonavne er styrtet ned eller stået over for en likviditetskrise, bl.a Jorden/Luna, Celsius og senest Three Arrows Capital. Med flere ofre, der sandsynligvis vil dukke op i de kommende dage, uger og måneder, er der en måde at navigere dette kryptokrak på? 

Kryptonedbrud: Tommelfingerregler

Det er vigtigt at huske, at investering i kryptovalutaer fortsat er en meget volatil og højrisikoinvestering, som ikke er egnet for mange investorer. For eksempel underforstået en måned volatilitet for BTC er 141 og en måneds implicit volatilitet for ETH er 186. Dette er i sammenligning med den implicitte volatilitet på én måned for de gennemsnitlige G10-valutaer, som er 9.5 (selvom volatiliteten for alle tre er steget på det seneste).

Hver gang du investerer i noget, hvor du håber på et 10x eller 100x afkast, hvilket på ingen måde er normen, vil denne investering medføre betydelig risiko. Brug derfor kun risikovillig kapital, som du har råd til at tabe. Hvis du beslutter dig for at få eksponering til kryptomarkederne, er her fem tommelfingerregler:

Forstå hvad du investerer i

Køber du BTC, ETH eller Altcoins? Holder du fast i de investeringer i din pung eller sidder de med et givet sted eller på en "børs"? Har du satset dine aktiver, lånt dem ud eller på anden måde brugt dem for at tjene et afkast ud over den potentielle påskønnelse? Hvis du ikke beholder dine investeringer i din tegnebog, har du så overvejet modpartsrisikoen? Forstår du, hvordan din kapital bliver brugt? Ved du, at kryptosteder og "børser" generelt ikke er dækket af nogen forsikring eller beskyttelse svarende til SIPC-beskyttelse?

Disse er alle spørgsmål, der skal overvejes. Historisk set har det været svært at få et rigtigt kig under motorhjelmen for at forstå, hvordan din kapital rent faktisk bliver indsat. Forhåbentlig er en af ​​fordelene ved dette nylige nedbrud øget pres på spillesteder og "børser" for at give kontohaverne mere synlighed om, hvordan kapitalen bliver indsat. Lav dit hjemmearbejde og stil spørgsmål, før du beslutter dig for, om du vil bruge din kapital til et givet sted. 

Accepter, at medmindre du er heldig, vil du ikke være i stand til at time markederne nøjagtigt.

Vi ved, at priserne er nede i øjeblikket, men har de ramt den absolutte bund? Sikkert ikke. Ingen ved det rigtigt. Gå ikke ind på disse markeder med den tro, at du er en professionel erhvervsdrivende og kan time bunden eller toppen af ​​markedet. Betragt det som en stor succes, hvis du kan fange 60 % eller mere af flytningen.   

Forsøg ikke aktivt at handle disse markeder, medmindre du er specialist.

Disse markeder er meget volatile og opererer 24/7/365. Du går måske i seng og tænker, at du har lavet en god handel kun for at vågne op til et betydeligt tab. Det faktum, at disse markeder opererer 24/7/365, er en meget vigtig forskel fra traditionelle finansmarkeder.  

Undgå gearing nu – og sandsynligvis altid.

Det er meget volatile markeder. 

Vær opmærksom på din investeringstidshorisont.

Jo tættere du er på at ville bruge dine investeringskroner, jo mindre risikable og mindre ustabile bør dine investeringer være.   

Crypto Crash: Navigering i det urolige vand

I forsøget på at navigere i det urolige farvand er det vigtigt at huske, at kryptomarkeder ikke fungerer i et vakuum. Der er en sammenhæng mellem, hvad der sker på de bredere finansielle markeder, og hvad der sker på kryptomarkederne. Lige nu hæver Fed renten på historiske niveauer. Fed har netop hævet renten med 75 basispoint, hvilket er den største enkeltstående stigning siden 1994. Med den stramme markedsstøtte er markederne over hele linjen på vej ned.

Da det vedrører kryptomarkederne, vil BTC's dominans sandsynligvis fortsætte, uanset om priserne på kryptovaluta stiger, falder eller forbliver de samme. Den generelle forventning er, at når først kryptomarkederne bunder, vil prisen på BTC sandsynligvis begynde at stige før prisen på ETH og helt sikkert før prisen på altcoins. På grund af BTC's dominans, hvis du ønsker at begynde at få en vis eksponering for krypto, er en strategi at implementere en del af dine kryptoinvesteringsdollar i BTC og en del i stablecoins (stablecoins med tilstrækkelige reserver som sikkerhed) eller alternativt holde en del kontant. 

En anden strategi er at købe en smule eksponering løbende frem for at forsøge at time markedet præcist. Dette giver dig fordelen ved gennemsnit af dollaromkostninger for at vokse din stak. Derfor, hvis prisen i dag er lav, men i næste uge eller næste måned prisen er endnu lavere, har du ikke lagt alle dine æg i én kurv. På samme måde, hvis du ønsker at justere din position, så prøv at gøre det i rater og ikke alle på én gang. Efterhånden som prisen på BTC stiger, kan der være mulighed for at flytte noget af din kryptoeksponering til ETH og/eller altcoins afhængigt af din investeringshorisont.     

Crypto Crash: Gendannelse er ikke lineær

Det er tvivlsomt, vi vil se et V-formet opsving. Det vil tage tid, før risikoappetitten vender tilbage, når først markederne rammer bunden. Spring derfor ikke ind på grund af FOMO (frygt for at gå glip af) ud fra den antagelse, at du vil gå glip af genopretningen. Gendannelses- og akkumuleringsstadiet vil tage tid. Bear-markeder fortsætter ofte meget længere end oprindeligt forventet. Nogle gange er den bedste ting at gøre ingenting. Du behøver ikke holde en stilling.

Forvent i det næste stykke tid, at eventuelle stigninger i prisen på krypto vil blive fulgt hurtigt af et prisfald, da dem, der ønsker at reducere deres eksponering, eller dem, der ønsker eller har behov for at likvidere, vil forsøge at drage fordel af eventuelle prisstigninger. 

Om forfatteren

Margaret Paproski er Chief Operating Officer, General Counsel og medstifter af InvestDEFY, en sofistikeret struktureret produktvirksomhed, der driver udviklingen af ​​kryptoinvesteringer. Margaret har en mangfoldig TradFi-sans med over 20 års erfaring som advokat, CPA, CMA og finansiel professionel. Før hun var med til at stifte InvestDEFY, fungerede Margaret som General Counsel for Midnight Sun Financial-gruppen, hvor hun over tre år overvågede udstedelsen af ​​$3B i strukturerede finansielle produkter. Margaret har tidligere praktiseret skatteret med fokus på virksomhedsomlægninger, opkøb og frasalg, og hun var investeringsbankmand hos Lehman Brothers i USA i fem år. Margaret har en MBA med udmærkelse fra Kellogg School of Management.

Har du noget at sige om kryptokrakket eller noget andet? Skriv til os eller deltag i diskussionen i vores Telegram kanal. Du kan også fange os Tik Tok, Facebook eller Twitter.

Ansvarsfraskrivelse

Alle oplysninger på vores websted offentliggøres i god tro og kun til generelle informationsformål. Enhver handling, som læseren foretager sig på oplysningerne på vores websted, er strengt på deres egen risiko.