Silicon Valley Bank (SVB) kom i centrum, da rapporter afslørede, at banken var lukket, hvilket udløste udbredt panik. Kryptoscenen fik også et hit og forstærkede den allerede eksisterende frygt blandt investorer. Men hvad skete der, og hvordan har SVB's implosion betydning?
Silicon Valley Bank-kollaps: en kort opsummering
Under sin storhedstid, Silicon Valley Bank pralede aktiver på over 200 milliarder dollars, hvilket rangerer den som den sekstende største bank i USA. Dens kerneklientel bestod af venture-støttede teknologivirksomheder samt fagfolk inden for teknologiindustrien. Banken oplevede betydelig ekspansion gennem hele pandemien og derefter, da den blev det foretrukne bankvalg for mange venturekapitalister og startups inden for teknologiindustrien.
Midt i denne højkonjunktur købte SVB en betydelig mængde amerikanske statsobligationer og statslånesikrede værdipapirer (MBS), som generelt betragtes som lavrisikoinvesteringer. Værdien af disse værdipapirer er dog tæt knyttet til de gældende renter.
Da Federal Reserve indledte sin renteforhøjelseskampagne for at imødegå den stigende inflation, begyndte værdien af disse værdipapirer at falde betydeligt. Derudover havde de venturekapitalfirmaer, der var afhængige af SVB til banktjenester, vanskeligheder med at sikre yderligere kapital, da renterne i hele økonomien oplevede en betydelig stigning. Dette førte til en gradvis tilbagetrækning af midler, som disse firmaer tidligere havde haft i SVB.
Da disse firmaer begyndte at foretage tilbagetrækninger, var Silicon Valley Bank tvunget til det sælge sine værdipapirer med tab til opfylde anmodningerne om tilbagetrækning. Som følge heraf led SVB et tab på cirka 1.8 milliarder dollars. Situationen blev dog yderligere forværret af SVB's meddelelse om intentioner om at sælge nye aktier til en værdi af 2.2 milliarder dollars for at afhjælpe en mangel på balancen.
Afsløringen udløste udbredt panik, hvilket fik venturekapitalfirmaer til at rådgive deres kunder til at hæve penge fra banken. Som følge heraf opstod der et massivt bankløb, hvilket resulterede i en likviditetskrise. For at forhindre yderligere skade greb californiske regulatorer ind og tog kontrol over bankens aktiver.
Hvordan påvirker det kryptoscenen?
Silicon Valley Bank, som er en af de fremtrædende banker i USA, havde omfattende forbindelser med forskellige krypto-enheder og virksomheder involveret i den digitale aktivindustri. SVB-krisen fulgte kort efter Silvergate's frivillig likvidation. Dette genererede en tilstand af frygt, givet de tidligere tilfælde af smitte inden for krypto-domænet.
Udbredte formodninger om muligheden for en smittefare dukkede op, og eksperter spekulerede i, hvilke virksomheder der kunne blive påvirket. Ligesom Terra, Three Arrows Capital (3AC) og FTX-situationen, kan en bølge af smitte opstå, hvis banken har betydelig eksponering mod adskillige kryptofirmaer.
Hvem er berørt?
Da situationen udvikler sig hurtigt, har nogle krypto-enheder afgivet offentlige erklæringer om deres eksponeringer mod Silicon Valley Bank. I mellemtiden er der rygter om, at andre virksomheder kan have betydelige økonomiske forbindelser med banken, men der har endnu ikke været nogen officiel bekræftelse eller afkræftelse af disse spekulationer.
Circle
Circle ser ud til at have lidt det største slag, baseret på de oplysninger, der er tilgængelige for offentligheden. Ifølge firmaets erklæring lørdag er en betydelig del af dens USDC-reserve, der beløber sig til 3.3 milliarder dollars, i øjeblikket fanget i SVB. Dette beløb repræsenterer 8.2 % af Circles samlede USDC-reserve, som er på 40 milliarder USD.
Midt i den udbredte panik og indløsninger måtte nogle børser suspendere deres USDC-konverteringstjenester. Binance stoppede den automatiske konvertering af USDC til BUSD, mens Coinbase midlertidigt stoppede konverteringen af USDC til USD. På samme måde suspenderede Robinhood både USDC-indskud og handel. USDC's værdi afvigede fra den amerikanske dollar og faldt til et rekordlavt niveau på $0.87 den 13. marts.
BlockFi
I mellemtiden, konkurs dokumenter fra BlockFi, en mislykket kryptolångiver, afslørede, at virksomheden har en betydelig eksponering på $227 millioner til Silicon Valley Bank. Indleveringen afslørede også, at konkursadministratoren rejste bekymringer om BlockFis stilling i SVB i mandags med henvisning til, at eksponeringen ikke er forsikret af FDIC, da den er i en investeringsforening. Kurator understregede endvidere, at denne stilling ikke er i overensstemmelse med konkursloven.
Ripple
Ripple CEO Brad Garlinghouse erkendte, at virksomheden har en vis eksponering for Silicon Valley Bank, i en række tweets søndag. Selvom han ikke afslørede det præcise omfang af eksponeringen, forsikrede Garlinghouse interessenter og investorer om, at virksomhedens daglige drift ikke ville blive forstyrret, da Ripple "forbliver i en stærk finansiel position."
Yuga Labs
Midt i kaosset delte Bored App Gazette, et Twitter-baseret medie, der dækker udviklingen i Bored Ape Yacht Club (BAYC), kommentarer fra Greg Solano, medstifter af Yuga Labs, som bekræftede, at virksomheden har en vis eksponering mod Silicon Valley Bank . Ikke desto mindre udtalte Solano, at Yuga Labs' eksponering var "super begrænset." Det har angiveligt ikke påvirket virksomhedens forretning eller planer.
Bevis
Proof, et andet fremtrædende NFT-projekt, anerkendte, at de har nogle kontanter deponeret i Silicon Valley Bank, som er blevet utilgængelige. I et tweet udsendt på fredag forsikrede Proof fællesskabet om, at dets aktiver er diversificeret på tværs af forskellige valutaer, inklusive fiat, ether (ETH), og stablecoins. Derfor vil eksponering mod SVB ikke påvirke virksomhedens drift. Holdet afslørede dog ikke den nøjagtige mængde eksponering for banken.
Lavine
Avalanche, en fremtrædende blockchain-platform, bekræftede også, at den har nogle midler, der i øjeblikket er utilgængelige i Silicon Valley Bank. I et tweet den 11. marts afslørede holdet bag projektet ingen eksponering for Silvergate. De havde dog 1.6 millioner dollars i Silicon Valley Bank.
A16z, Pantera Capital og Paradigm
Ifølge nyere rapporter, menes det, at fremtrædende krypto-fokuserede venturekapitalfirmaer, herunder a16z, Pantera Capital og Paradigm, kan have en samlet eksponering på over $5 milliarder i Silicon Valley Bank. Disse oplysninger er dog baseret på ikke-verificerede data fra US Securities and Exchange Commission (SEC) ADV-fil.
De skrabede data afslørede, at a16z-relaterede fonde havde omkring 2.85 milliarder dollars i Silicon Valley Bank i maj 2022, mens Paradigm-relaterede fonde var eksponeret for banken med et beløb på 1.72 milliarder dollars i januar i år. Desuden havde Pantera-relaterede fonde cirka 560 millioner dollars i banken i sidste måned. Det skal bemærkes, at disse oplysninger er fra skrabet data og ikke er blevet uafhængigt verificeret.
Det er også vigtigt at bemærke, at de data, der er opnået fra SEC-arkiveringerne, kun giver et øjebliksbillede af VC-selskabernes eksponering for Silicon Valley Bank på et bestemt tidspunkt og ikke afspejler eventuelle indskud eller overførsler foretaget af firmaerne efter ansøgningerne. blev lavet. Derfor kan disse virksomheders aktuelle eksponering over for banken afvige fra de tal, der er rapporteret i ansøgningerne.
Kilde: https://crypto.news/silicon-valley-bank-collapsed-here-are-the-companies-affected/