Singapore Regulator afviser Three Arrows Capital for at overskride tærsklen på $250 mio

Den Monetære Myndighed i Singapore (MAS) afslørede torsdag, at den havde irettesat Three Arrows Capital (3AC). Den urolige kryptofondsforvalter er sigtet for at give utilstrækkelig information og overskride den tilladte tærskel for aktiver under forvaltning (AUM), designet til fondsforvaltere. 

MAS irettesætter Three Arrows Capital (3AC)

Ifølge den officielle rapport oplyste MAS, at irettesættelsen er relateret til flere lovovertrædelser fra selskabets side gennem de seneste år. 

Det regulerende agentur afslørede, at 3AC har været undersøgt siden juni 2021 for brud på politikker i henhold til Securities and Futures Act 2001 (SFA) og Securities and Futures (Licensing and Conduct of Business) Regulations (SFR). 

MAS forklarede, at 3AC modtog autorisation som et registreret fondsforvaltningsselskab (RFMC) i august 2013, hvilket gjorde det muligt for firmaet at fungere som en reguleret kapitalforvalter med færre end 30 investorer. 

I henhold til RFMC-reglen var firmaet forpligtet til at administrere maksimalt 250 millioner dollars i aktiver med konstante rapporter til de finansielle tilsynsmyndigheder, som fremhævede, at firmaet havde overskredet grænsen to gange, mellem juli og september 2020 og fra november 2020 til august 2021 .

Manglende rapportering af passende oplysninger

MAS afslørede også, at 3AC undlod at underrette agenturet om ændringer i bestyrelsesposter og aktiebesiddelser for dets direktører, Mr. Su Zhu og Mr. Kyle Livingston Davies, inden for den passende tidslinje. 

Kapitalforvaltningsselskabet omdirigerede også forvaltningen af ​​sine vigtigste aktiver til en offshore-konto på De Britiske Jomfruøer (BVI) den 1. september 2021. Det genoptog at pleje et fragment af fondens beholdninger i februar 2022. 

MAS udtalte imidlertid, at erklæringerne var vildledende, da firmaet undlod at underrette tilsynsmyndighederne om, at Zhu også var aktionær i BVI-enheden. MAS 

3AC Planlagt at forlade Singapore før uro

Forud for den massive markedsturbulens, der ramte Three Arrows-kapitalen, indsendte fonden i april en meddelelse til MAS, der afslørede planer om at stoppe med at tilbyde sine fondsforvaltningstjenester i Singapore fra den 6. maj 2022. 

Imidlertid led kryptomarkedet et stejlt fald i samme måned, hvilket førte til nedbrud af Terra (LUNA) blockchain og forårsager en kæde af bivirkninger i branchen. 3 ACled en alvorlig likvidationskrise på grund af overskydende positioner og blev udstedt en likvidationskendelse fra en BVI-domstol den 29. juni.