Teknologiske virksomheder, banker overbemandet, mens flyselskaber, hoteller har brug for arbejdere

Det er ikke længe siden Amazon, Shopify , Peloton fordoblet deres arbejdsstyrke for at klare sig gennem pandemien, mens de Morgan Stanley bemandet op til at håndtere et rekordhøjt niveau af børsnoteringer, og realkreditlångivere øgede antallet af medarbejdere, da bundrenterne førte til et refinansieringsboom.

På bagsiden, Delta Air Lines, Hilton Worldwide og legioner af restauranter reducerede antallet af ansatte på grund af lockdowns, der rullede gennem store dele af landet og andre dele af verden.

Nu prøver de at vende kursen.

Virksomheder, der ansatte som gale i 2020 og 2021 for at imødekomme kundernes efterspørgsel, bliver tvunget til at foretage omfattende nedskæringer eller indføre ansættelsesstop med en mulig recession i horisonten. I løbet af få måneder er administrerende direktører gået fra hypervæksttilstand til bekymringer over "makroøkonomisk usikkerhed", en sætning investorer har hørt mange gange på indtjeningsopkald i andet kvartal. Aktiehandel app Robin Hood og kryptoudveksling Coinbase begge nedlagde for nylig mere end 1,000 jobs efter deres sprudlende markedsdebut i 2021.

I mellemtiden står flyselskaber, hoteller og spisesteder over for det modsatte problem, da deres virksomheder fortsætter med at stige efter æraen med Covid-inducerede nedlukninger. Efter at have iværksat masseafskedigelser tidligt i pandemien, kan de ikke ansætte hurtigt nok til at tilfredsstille efterspørgslen og står over for et radikalt anderledes arbejdsmarked end det, de oplevede for over to år siden, før nedskæringerne.

"Pandemien skabte meget unikke, engang-i-livet-betingelser i mange forskellige industrier, der forårsagede en dramatisk omfordeling af kapital," sagde Julia Pollak, cheføkonom på jobrekrutteringsstedet. ZipRecruiter. "Mange af disse betingelser gælder ikke længere, så du ser en omfordeling af kapital tilbage til mere normale mønstre."

For arbejdsgivere er disse mønstre særligt udfordrende at navigere, fordi inflation niveauerne er steget til et 40-årigt højdepunkt, og Fed har hævet sin benchmarkrente med 0.75 procentpoint ved på hinanden følgende lejligheder for første gang siden begyndelsen af ​​1990'erne.

Centralbankens bestræbelser på at dæmpe inflationen har givet anledning til bekymring for, at den amerikanske økonomi er på vej mod recession. Bruttonationalproduktet har faldet i to lige kvarter, rammer en almindeligt accepteret tommelfingerregel for recession, selvom National Bureau of Economic Research endnu ikke har afgivet den erklæring.

Den nedadgående tendens var nødt til at ske til sidst, og markedseksperter beklagede skummende i aktiekurser og absurde værdiansættelser så sent som i fjerde kvartal sidste år, hvor de store indekser ramte rekordhøjder anført af de mest risikable aktiver.

Det var aldrig mere tydeligt end i november, da elbilproducenten Rivian gik offentligt på næsten ingen indtægter og hurtigt nåede en markedsværdi på over 150 mia. Bitcoin ramte rekord samme dag og rørte tæt på $69,000.

Siden da er bitcoin faldet med to tredjedele, og Rivian har mistet omkring 80% af sin værdi. I juli, startede bilfirmaet fyringer af omkring 6 % af sin arbejdsstyrke. Rivians medarbejdere næsten femdobledes til omkring 14,000 mellem slutningen af ​​2020 og midten af ​​2022.

Jobnedskæringer og ansættelsesopbremsninger var store diskussionspunkter på tech-indtjeningsopkald i sidste uge.

Amazon reduceret sit antal ansatte med 99,000 mennesker til 1.52 millioner ansatte i slutningen af ​​andet kvartal efter næsten en fordobling i størrelse under pandemien, hvor det skulle styrke sine lagerkapaciteter. Shopify, hvis cloud-teknologi hjælper detailhandlere med at bygge og administrere onlinebutikker, skære omkring 1,000 arbejdere nedeller omkring 10 % af den globale arbejdsstyrke. Virksomheden fordoblede sit antal ansatte over en to-årig periode, der startede i begyndelsen af ​​2020, da forretningen boomede fra antallet af butikker og restauranter, der pludselig skulle digitaliseres.

Shopify CEO Tobias Lutke sagde i en memo til medarbejdere, at virksomheden havde satset på, at den pandemiske stigning ville forårsage overgangen fra fysisk detailhandel til e-handel til "permanent at springe frem med 5 eller endda 10 år."

"Det er nu klart, at indsatsen ikke gav pote," skrev Lutke og tilføjede, at billedet begyndte at ligne mere, som det gjorde før Covid. "I sidste ende var det mit krav at placere dette væddemål, og jeg tog fejl. Nu skal vi justere." 

Efter Facebook-forælder Meta gået glip af sine resultater og forventer et andet kvartal i træk med faldende omsætning, Administrerende direktør Mark Zuckerberg sagde, at virksomheden vil reducere jobvæksten i løbet af det næste år. Medarbejderstaben voksede med omkring 60 % under pandemien.

"Dette er en periode, der kræver mere intensitet, og jeg forventer, at vi får gjort mere med færre ressourcer," sagde Zuckerberg.

Google-forælder Alfabet, som voksede sin arbejdsstyrke med over 30 % i løbet af de to Covid-år, fortalte for nylig medarbejderne, at de nødvendige for at fokusere og forbedre produktiviteten. Virksomheden bad om forslag til, hvordan man kan blive mere effektiv på arbejdet.

"Det er klart, at vi står over for et udfordrende makromiljø med mere usikkerhed forude," sagde CEO Sundar Pichai i et møde med medarbejderne. "Vi bør tænke over, hvordan vi kan minimere distraktioner og virkelig hæve niveauet for både produktkvalitet og produktivitet."

Få amerikanske virksomheder er blevet ramt så hårdt som Peloton, der blev en øjeblikkelig afløser for et fitnesscenter under lockdowns og siden har lidt af massive problemer med overudbud og ude af kontrol omkostninger. Efter en fordobling af medarbejderstaben i de 12 måneder, der sluttede den 30. juni 2021, annoncerede virksomheden i februar planer om at skære 20% af virksomhedernes stilling som den udnævnte en ny administrerende direktør.

Nogle af pelotonerne, der fløj ned fra hylderne i pandemien, blev tilbudt som frynsegoder til overanstrengte juniorbankfolk, som var hårdt nødvendige for at hjælpe med at styre et boom i børsintroduktioner, fusioner og aktieudstedelser. Aktiviteten steg så voldsomt, at juniorbankfolk klagede over 100-timers arbejdsuger, og banker begyndte at lede efter talenter på usædvanlige steder som konsulent- og revisionsfirmaer.

Det er med til at forklare, hvorfor de seks største amerikanske banker tilføjede tilsammen 59,757 ansatte fra starten af ​​2020 til midten af ​​2022, hvilket svarer til, at industrien hentede hele befolkningen i en Morgan Stanley eller en Goldman Sachs om lidt over to år.

Det var ikke kun investeringsbank. Regeringen udløste billioner af dollars i stimulusbetalinger og lån til små virksomheder designet til at holde økonomien i gang midt i de udbredte nedlukninger. En frygtet bølge af misligholdelse af lån nåede aldrig frem, og bankerne modtog i stedet en hidtil uset strøm af indlån. Deres udlån på Main Street havde bedre tilbagebetalingssatser end før pandemien.

Blandt topbanker oplevede Morgan Stanley det største spring i antallet af medarbejdere, hvor dets medarbejderniveau voksede med 29 % til 78,386 fra begyndelsen af ​​2020 til midten af ​​dette år. Væksten blev til dels drevet af CEO James Gormans opkøb af pengeforvaltningsfirmaer E-handel og Eaton Vance.

Hos rivaliserende investeringsbank Goldman Sachs steg personaleniveauet med 22 % til 47,000 i samme tidsramme, da CEO David Solomon brød ind i forbrugerfinansiering og styrkede formueforvaltningsaktiviteter, herunder gennem opkøbet af fintech-långiver. GreenSky.

Citigroup oplevede en stigning på 15 % i antallet af ansatte under pandemien, mens JPMorgan Chase tilføjede 8.5 % til sin arbejdsstyrke og blev branchens største arbejdsgiver.

Men de gode tider på Wall Street varede ikke. Aktiemarkedet havde sit værste første halvår i 50 år og børsnoteringer tørrede ud. Investeringsbankomsætningen hos de store aktører faldt kraftigt i andet kvartal.

Goldman Sachs reagerede ved at bremse ansættelsen og er overvejer en tilbagevenden til ultimo året jobreduktioner, ifølge en person med kendskab til bankens planer. Medarbejdere udgør typisk den største enkeltpost, når det kommer til udgifter i banksektoren, så når markederne kraterer, er fyringer som regel i horisonten. 

JPMorgan CEO Jamie Dimon advarede investorer i juni om, at en økonomisk "orkan” var på vej, og sagde, at banken forberedte sig på volatile markeder.

ZipRecruiters Pollak sagde, at et område inden for finans, hvor der sandsynligvis vil være en blødning af arbejdstagere, er realkreditlån. Hun sagde, at 60 % flere mennesker gik ind i fast ejendom i 2020 og 2021 på grund af rekordlave realkreditrenter og stigende boligpriser. JPMorgan og Wells Fargo har efter sigende trimmet hundredvis af realkreditmedarbejdere, da mængderne kollapsede.

"Ingen refinansierer længere, og salget aftager," sagde Pollak. "Du bliver nødt til at se, at beskæftigelsesniveauet og ansættelsen går langsommere. Den vækst handlede udelukkende om det øjeblik.”

Skæringspunktet mellem Silicon Valley og Wall Street er et særligt dystert sted i øjeblikket, da stigende kurser og smuldrende aktiemultipler konvergerer. Krypto handelsplatform Coinbase i juni annoncerede planer at afskedige 18 % af sin arbejdsstyrke som forberedelse til en "kryptovinter" og endda tilbagekalde jobtilbud til folk, det havde ansat. Medarbejderstaben tredobledes i 2021 til 3,730 ansatte.

Aktiehandelsappen Robinhood sagde tirsdag, at det er skære omkring 23 % af sin arbejdsstyrke, lidt over tre måneder efter eliminering 9% af dets fuldtidsansatte, som var steget fra 2,100 til 3,800 i de sidste ni måneder af 2021.

"Vi er i slutningen af ​​den forvrængning fra pandemien," sagde Aaron Terrazas, cheføkonom hos jobsøgnings- og anmeldelsessiden Glassdoor. "Det er klart, at det ikke forsvinder, men det ændrer sig til en mere normaliseret periode, og virksomheder tilpasser sig denne nye virkelighed."

I detailbranchen er historien mere nuanceret. Ved pandemiens begyndelse opstod der hurtigt en skarp skel mellem virksomheder, der blev anset for at være essentielle i forhold til dem, der ikke var.

Detailhandlere kan lide mål , Walmart at solgte dagligvarer og andre husholdningsartikler fik lov til at holde lyset tændt, mens indkøbscentre fyldt med tøjbutikker og stormagasinkæder blev tvunget til at lukke midlertidigt. Macys, Kohls og Gap måtte fyre størstedelen af ​​deres detailmedarbejdere, da salget gik i stå.

Men da disse virksomheder genåbnede, og millioner af forbrugere modtog deres stimuluschecks, brølede efterspørgslen tilbage til indkøbscentre og forhandleres hjemmesider. Virksomheder hyrede folk tilbage eller tilføjede deres arbejdsstyrke så hurtigt som de kunne.

Sidste august begyndte Walmart at betale særlige bonusser til lagerarbejdere , dækker 100 % af college-undervisnings- og lærebogsudgifterne for medarbejdere. Mål rullet ud a gældfri højskoleuddannelse for fuldtids- eller deltidsansatte, og øgede personalet med 22 % fra begyndelsen af ​​2020 til starten af ​​2022. Macy's lovede bedre timeløn.

De kunne næppe have forudset, hvor hurtigt dynamikken ville skifte, da hurtig og stigende inflation tvang amerikanerne til at spænde livremmen. Detailhandlere er allerede begyndt at advare om aftagende efterspørgsel, hvilket efterlader dem med oppustede varebeholdninger. Gap sagde, at højere kampagner vil skade bruttomargener i sin finansielt andet kvartal. Kohls skære dens vejledning for andet kvartal med henvisning til afdæmpet forbrugerforbrug. Walmart i sidste uge skåret ned på sin overskudsprognose og sagde stigende priser på mad og gas presser forbrugerne.

Den smerte filtrerer ind på annoncemarkedet. Online opslagstavle Pinterest på mandag citeret "lavere end forventet efterspørgsel fra amerikanske storboksforhandlere og mellemmarkedsannoncører" som en af ​​grundene til, at det gik glip af Wall Street-estimater for andet kvartals indtjening og omsætning.

Detailgiganter har indtil videre undgået store meddelelser om fyringer, men mindre spillere er i cut-mode. Stitch Fix, 7-Eleven og Spil Stop har sagt, at de vil fjerne arbejdspladser og udendørs grillmaskine Weber advarede om, at det overvejer fyringer da salget er langsomt.

Med alle de nedskæringer, der finder sted på tværs af store dele af den amerikanske økonomi, bør ansøgerpuljen være åben for flyselskaber, restauranter og gæstfrihedsselskaber, som forsøger at genbefolke deres rækker efter at have gennemgået massefyringer, da Covid-19 ramte.

Det er ikke så nemt. Selvom Amazon har reduceret antallet af ansatte på det seneste, har det stadig fået langt flere mennesker, der arbejder på sine varehuse, end det gjorde for to år siden. Sidste år virksomheden hævet gennemsnitlig startløn til $18 i timen, et niveau, der er svært at nå for store dele af servicebranchen.

Hiltons administrerende direktør Christopher Nassetta sagde på det kvartalsvise indtjeningsopkald i maj, at han var ikke tilfreds med kundeservice og at virksomheden har brug for flere medarbejdere. I slutningen af ​​sidste år var antallet af ansatte i Hiltons administrerede, ejede og leasede ejendomme samt virksomhedernes placeringer faldet med over 30,000 i forhold til to år tidligere, selv om rejsen steg kraftigt.

Det er nemt at se, hvorfor kundeservice er en udfordring. Ifølge en rapport i sidste uge fra McKinsey på rejsetrends i sommeren 2022 overstiger omsætningen pr. ledigt værelse i USA "ikke blot 2020- og 2021-niveauerne, men også i stigende grad 2019-niveauerne."

Hos flyselskaber faldt antallet af ansatte så lavt som 364,471 i november 2020, selvom det ikke skulle ske. Amerikanske luftfartsselskaber accepterede $54 milliarder i skatteyderstøtte for at holde personale på deres lønningsliste. Men mens fyringer var forbudt, var frivillige opkøb ikke, og flyselskaber, herunder Delta og Southwest smide tusindvis af arbejdere. Delta sagde i sidste måned, at det har tilføjet 18,000 ansatte siden starten af ​​2021, et antal svarende til, hvad det slap under pandemien for at skære omkostningerne ned.

Industrien kæmper for at ansætte og uddanne nok arbejdere, især piloter, en proces, der tager flere uger at opfylde føderale standarder. Delta, American Airlines , spirit Airlines nyligt trimmede tidsplaner for at give mulighed for mere slingreplads ved håndtering af operationelle udfordringer.

"Det vigtigste spørgsmål, vi arbejder igennem, er ikke ansættelser, men en trænings- og erfaringsboble," sagde Delta CEO Ed Bastian på det kvartalsvise indtjeningsopkald i sidste måned. "I forbindelse med dette med de langvarige virkninger af Covid, har vi set en reduktion i besætningens tilgængelighed og højere overarbejde. Ved at sikre, at kapaciteten ikke overstiger vores ressourcer og arbejde gennem vores træningspipeline, vil vi fortsætte med at forbedre vores operationelle integritet yderligere."

Rejsende har været mindre end tilfredse. I løbet af den fjerde juli-ferieweekend var der mere end 12,000 flyvninger forsinket på grund af dårligt vejr og ikke nok personale. Piloter, der gik på førtidspension under pandemien, ser ikke ud til at være særlig tilbøjelige til at ombestemme sig, nu hvor deres tjenester igen er meget efterspurgte.

"Når vi ser på mangel på arbejdskraft i forbindelse med rejser, kan du ikke bare dreje en kontakt og pludselig have flere bagagehåndterere, der har bestået sikkerhedstjek, eller piloter," sagde Joseph Fuller, professor i ledelsespraksis ved Harvard Business School. "Vi ser stadig, at folk ikke vælger at vende tilbage, fordi de ikke kan lide, hvad deres arbejdsgivere dikterer med hensyn til arbejdsforhold i en post-dødelig pandemisk verden."

— CNBC's Ashley Capoot og Lily Yang bidrog til denne rapport.

HOLDE ØJE: Big Tech rapporterer indtjening, de fleste guider højere trods makromodvind