TeraWulf annoncerer gavnlige gældsændringer og cirka 32 millioner dollars nye egenkapitalprovenuet

Aftalen vil eliminere hovedstolbetalinger og udskyde amortisering til april 2024 med mulighed for at forlænge til udløb.

Selskabet forventer at være fuldt finansieret til positivt frit cash flow fra bitcoin-minedrift i 2. kvartal 2023.

Fremskynder brancheførende vækstrate for at nå målet på 160 MW og 5.5 EH kapacitet i 2. kvartal 2023.

EASTON, Md.–(BUSINESS WIRE)–$WULF #Bitcoin–TeraWulf Inc. (Nasdaq: WULF) ("TeraWulf" eller "Selskabet"), som ejer og driver vertikalt integrerede, indenlandske Bitcoin-minefaciliteter drevet af mere end 91 % kulstoffri energi, meddelte i dag, at det har (i) indgået en bindende principaftale med sine eksisterende långivere om visse gældsændringer, underlagt betingelsen om at hæve egenkapitalen, og (ii) rejste ca. $32 millioner i egenkapitalprovenuet, som tilsammen forventes at bringe virksomheden til et positivt frit cash flow og muliggøre en rettidig vej til at nå virksomhedens operationelle mål i 2023.

Den seneste udvikling forbedrer den finansielle stilling og den driftsmæssige gearing i høj grad

• Fordelagtig gældssanering: Den 27. januar 2023 indgik Selskabet et bindende terminsskema med dets eksisterende långivere, som blandt andet vil erstatte amortisering af terminslånet med en fri pengestrøms-sweep-mekanisme til og med april 2024, forudsat at selskabet hæver det nødvendige beløb af egenkapitalprovenuet senest den 15. marts 2023.
• Offentlig aktieudbud: i dag annoncerede selskabet prisfastsættelsen af ​​et garanteret opfølgningsudbud af almindelige aktier ("Udbuddet") til et bruttoprovenu på $25 millioner, før det fratrækkes garantirabatter og provisioner og tilbudsudgifter. Udbuddet forventes at lukke den 6. februar 2023 eller omkring den XNUMX. februar XNUMX, forudsat at sædvanlige lukkebetingelser er opfyldt.
• Ledelsesinvestering: i dag meddelte TeraWulf også, at dets medstiftere, Paul Prager, Chief Executive Officer, og Nazar Khan, Chief Operating Officer, købte $2.5 millioner i en rettet emission til en markedspris på $1.05 per aktie (den sidst rapporterede salgspris for Selskabets stamaktier på Nasdaq den 26. januar 2023). Ledelsesinvesteringen kommer ud over de mere end $15 millioner i personlig kapital, som ledelsen tidligere har investeret i virksomheden.
• Anden egenkapitalprovenue: Selskabet meddelte, at det har modtaget ca. $4.25 millioner i provenu fra udnyttelsen af ​​visse private placeringswarrants udstedt i december 2022 og en ikke-mægler privat placering af aktier på vilkår, der i det væsentlige svarer til Udbuddet.

Selskabet har til hensigt at bruge nettoegenkapitalprovenuet til at færdiggøre udbygningen af ​​Lake Mariner- og Nautilus-faciliteterne og til generelle virksomhedsformål, som kan omfatte arbejdskapital. Nettoprovenuet af egenkapitalen, sammen med det forventede provenu fra udnyttelsen af ​​forsikringsgivernes option på at købe yderligere aktier, forventes at opfylde kravene til den gavnlige gældssanering. For at lette Udbuddet udvekslede ledelsen desuden 12 millioner aktier i almindelige aktier med warrants, der straks vil blive udnyttet efter aktionærernes godkendelse af stigningen i Selskabets autoriserede stamaktier.

JonesTrading Institutional Services LLC fungerede som den eneste book-running manager for det offentlige tilbud. Yderligere oplysninger vedrørende transaktionerne er angivet i virksomhedens aktuelle rapport på formular 8-K, indsendt den 1. februar 2023 til Securities and Exchange Commission.

Ledelsens kommentar

"Vi nåede to transformationsmilepæle allerede i 2023 - en principaftale om at omstrukturere vores gæld for mere effektivt at tilpasse sig vores operationelle opbygning og markedsdynamik, og sikre yderligere kapital for at opnå positivt driftslikviditet og EBITDA," sagde Paul Prager. "Ved at nå disse resultater tror vi mere end nogensinde på, at TeraWulf er positioneret til at levere profitabel vækst og overbevisende afkast. Vi er overbeviste om vores evne til at rejse yderligere midler, der er nødvendige for at opnå gældslettelse, og vi er forpligtet til at skabe værdi for aktionærerne."

Patrick Fleury, Chief Financial Officer for TeraWulf, tilføjede: "Fleksibilitet er en nøgleegenskab for enhver virksomhed, og vi mener, at disse ændrede tilbagebetalingsbetingelser yderligere bør differentiere TeraWulf som den fremtrædende vertikalt integrerede, laveste pris og kulstoffri bitcoin-miner."

Om TeraWulf

TeraWulf (Nasdaq: WULF) ejer og driver vertikalt integrerede, miljøvenlige Bitcoin-minefaciliteter i USA. Ledet af en erfaren gruppe energiiværksættere driver og/eller færdiggør virksomheden i øjeblikket opførelsen af ​​to mineanlæg: Lake Mariner i New York og Nautilus Cryptomine i Pennsylvania. TeraWulf genererer indenlandsk produceret Bitcoin drevet af 91 % atom-, vand- og solenergi med et mål om at udnytte 100 % kulstoffri energi. Med et kernefokus på ESG, der er direkte knyttet til virksomhedens succes, forventer TeraWulf at tilbyde attraktiv minedriftsøkonomi i industriel skala.

Fremadrettede udsagn

Denne pressemeddelelse indeholder fremadrettede udsagn i betydningen af ​​"safe harbor"-bestemmelserne i Private Securities Litigation Reform Act af 1995, som ændret. Sådanne fremadrettede udsagn omfatter udsagn om forventede fremtidige begivenheder og forventninger, der ikke er historiske fakta. Alle udsagn, bortset fra udsagn om historiske fakta, er udsagn, der kan betragtes som fremadrettede udsagn. Derudover identificeres fremadrettede udsagn typisk ved ord som "planlægge", "tror", "mål", "mål", "mål", "forventer", "forventer", "agter", "udsigter", "estimere", "prognose", "projekt", "fortsætte", "kunne", "kan", "måske", "mulig", "potentielt", "forudsige", "bør", "ville" og andre lignende ord og udtryk, selvom fraværet af disse ord eller udtryk ikke betyder, at et udsagn ikke er fremadskuende. Fremadrettede udsagn er baseret på de nuværende forventninger og overbevisninger fra TeraWulfs ledelse og er i sagens natur underlagt en række faktorer, risici, usikkerheder og antagelser og deres potentielle virkninger. Der kan ikke gives sikkerhed for, at den fremtidige udvikling vil være den, der er forudset. Faktiske resultater kan afvige væsentligt fra dem, der udtrykkes eller antydes af fremadrettede udsagn baseret på en række faktorer, risici, usikkerheder og antagelser, herunder blandt andet: (1) forhold i cryptocurrency-mineindustrien, herunder udsving i markedspriserne på Bitcoin og andre kryptovalutaer og økonomien ved cryptocurrency-minedrift, herunder med hensyn til variabler eller faktorer, der påvirker omkostningerne, effektiviteten og rentabiliteten af ​​cryptocurrency-minedrift; (2) konkurrence mellem de forskellige udbydere af cryptocurrency-minetjenester; (3) ændringer i gældende love, regler og/eller tilladelser, der påvirker TeraWulfs aktiviteter eller de industrier, hvori det opererer, herunder regulering vedrørende elproduktion, brug af kryptovaluta og/eller udvinding af kryptovaluta; (4) evnen til at implementere visse forretningsmål og rettidigt og omkostningseffektivt udføre integrerede projekter; (5) manglende opnåelse af tilstrækkelig finansiering rettidigt og/eller på acceptable vilkår med hensyn til vækststrategier eller -operationer; (6) tab af offentlig tillid til Bitcoin eller andre kryptovalutaer og potentialet for markedsmanipulation af kryptovalutaer; (7) potentiale for cyberkriminalitet, hvidvaskning af penge, malwareinfektioner og phishing og/eller tab og interferens som følge af udstyrsfejl eller nedbrud, fysisk katastrofe, brud på datasikkerheden, computerfejl eller sabotage (og omkostninger forbundet med ovenstående (8) tilgængeligheden, leveringsplanen og omkostningerne for udstyr, der er nødvendigt for at vedligeholde og udvikle TeraWulfs forretning og drift, herunder mineudstyr og infrastrukturudstyr, der opfylder de tekniske eller andre specifikationer, der kræves for at nå dets vækststrategi; (9) faktorer vedrørende beskæftigelse af arbejdsstyrke, herunder tab af nøglemedarbejdere; (10) retssager vedrørende TeraWulf, RM 101 f/k/a IKONICS Corporation og/eller virksomhedssammenslutningen; (11) evnen til at anerkende de forventede mål og fordele ved virksomhedssammenslutningen; og (12) andre risici og usikkerheder, der fra tid til anden er beskrevet i virksomhedens indberetninger til Securities and Exchange Commission (“SEC”). Potentielle investorer, aktionærer og andre læsere advares om ikke at lægge unødig tillid til disse fremadrettede udsagn, som kun gælder fra datoen, hvor de blev fremsat. TeraWulf påtager sig ingen forpligtelse til offentligt at opdatere nogen fremadrettede udsagn, efter den er blevet fremsat, hvad enten det er som følge af ny information, fremtidige begivenheder eller andet, undtagen som krævet af lov eller regulering. www.sec.gov.

Kontakt os

Sandy Harrison

[e-mail beskyttet]
(410) 770-9500