Thailands Bitkub i markedsregulatorens trådkors, endnu en gang

Thai Securities and Exchange Commission har irettesat Thailands førende kryptobørs Bitkub for anden gang i løbet af tredive dage. 

Ny måned, ny retssag

Den officielle pressemeddelelse udstedt af markedsregulatoren skitserede detaljerne i retssagen indgivet ved en civil domstol og afslørede, at børsen sammen med to tilknyttede personer stod over for civile sanktioner for angiveligt at deltage i vaskehandel. 

Enkelt sagt er vaskehandel, når et aktiv købes og sælges af den samme enhed inden for et meget kort vindue for at give indtryk af en sund handelsvolumen.

SEC har også krævet, at lovovertræderne betaler civile bøder på 24,161,292 baht ($634,000) for at refundere de udgifter, som tilsynsmyndigheden har pådraget sig under efterforskningen. 

Derudover har tilsynsmyndigheden også bedt den offentlige anklager om at forbyde anklagede personer at deltage i handelsaktiviteter relateret til digitale aktiver eller futureskontrakter for digitale aktiver i en periode på seks måneder.

I sidste måned, den thailandske SEC bøde Bitkub Chief Technology Officer Samret Wajanasathian 8.5 millioner thailandske baht ($235,000) over en KUB-token insiderhandel-sag, der kom frem. Direktøren var endvidere afskåret fra at besidde en ledende stilling i 12 måneder. 

Tidligere i år i maj, den strafferetlige bødekomité for den thailandske SEC bøde Bitkub for manglende overholdelse af SEC's regler for registrering af digitale aktiver. 

Tilsynsmyndigheden påpegede også den interessekonflikt, der opstod fra børsen, der noterede sin egen mønt, KUB-mønten, og hvordan beskyttelsesforanstaltninger ikke blev truffet i processen.

Fem medlemmer af udvælgelseskomitéen for digitale aktiver blev identificeret for manglende overholdelse og blev idømt en bøde på 2.5 millioner thailandske baht hver sammen med en tilsvarende bøde, der blev pålagt selve børsen.

Konsekvenser af kontroverser

Bitkubs komplikationer med markedsregulatoren har ført til, at en af ​​dens største aftaler er blevet skrottet.

Bitkub skabte overskrifter i november 2021 efter nyheder brød, at Siam Commercial Bank Pcl (SCB), Thailands ældste og en af ​​de største banker, var i forhandlinger med børsen om at erhverve en 51% ejerandel for 17.85 milliarder thailandske baht, som på det tidspunkt udgjorde omkring 537 millioner dollars. 

Dette køb ville have givet SCB en kontrollerende interesse i Bitkub. Handlen skulle efter planen være afsluttet i første kvartal i år. Annonceringen af ​​handlen skubbede Bitkubs værdiansættelse nord for en milliard dollars og fik Bitkubs mønt til at tredoble i værdi.

Den 25. august SCB annoncerede at det afbrød aftalen på en halv milliard dollar om at erhverve en majoritetsandel i Bitkub, med henvisning til komplikationer og uløste regulatoriske problemer med det thailandske SEC.