Populariteten af decentral finansiering spillede en integreret rolle i lanceringen af MetaMask Institutional, da virksomheder så sikkert ind i rummet.
MetaMask er uden tvivl en af de mest kendte selvdepot Ethereum-software-punge i kryptovaluta-økosystemet, med sin signatur Orange Fox avatar plug-in, der fungerer som en portal til Ethers verden (ETH)-baserede tokens, decentraliserede applikationer (DApps) og decentraliseret finans (DeFi).
Detailbrowserens plug-in tegnebog oversteg 30 millioner brugere på verdensplan i 2022 og har langsomt vendt sin opmærksomhed mod at betjene et voksende antal institutionelle brugere, der har søgt at få eksponering og administrere aktiver i det voksende DeFi-område.
Cointelegraph fangede Elizabeth Mathew, leder af vækst og partnerskaber hos MetaMask Institutional (MMI), på firmaets stand under Token2049 i Singapore. Baggrunden for en Blue Fox var en mærkbar ændring, med farveskemaet i kontrast til den velkendte orange på MetaMask-logoet, som de fleste brugere er vant til.
MetaMask Institutional (MMI) har eksisteret siden oktober 2021 på et tidspunkt, hvor institutioner begyndte at allokere betydelige mængder kapital til DeFi-markedspladser gennem den konventionelle MetaMask-detailpung.
Tjenesten blev født ud af behovet for at betjene specifikke anmodninger fra institutionelle brugere. Frihedsadgang var en primær overvejelse for at give en bredere vifte af operationelle kontroller over en tegnebog. Dette omfattede passende segmenteringer af roller og ansvar for en tegnebog, der tilhører en enhed.
Nylig: FTX's bud på 1.4 mia. USD på Voyager Digital-aktiver: En gambit eller en vej ud for brugerne?
Den anden overvejelse var kompatibel adgang til DeFi, som i sagens natur er kontrolleret af smarte kontrakter og likviditetspuljer og intet reelt menneskekontrolleret element eller depot, som Mathew forklarede:
"En meget unik udfordring er, at du ikke ved, hvem din modpart er i DeFi, men vi har indbyggede værktøjer i MMI, der giver dig mulighed for at screene en DeFi-pulje før og efter handel."
Behovet for et specifikt institutionelt tilbud var delvist nødvendiggjort af engagementer med institutionelle brugere, der havde brugt detailplatformen til at administrere millioner af dollars af digitale aktiver:
"Det var chokerende, den form for risikostyring, vi så fra institutioner. De havde millioner af dollars af aktiver opbevaret i deres browser-plugins eller detail MetaMask-browser med en hardware-pung og et regneark. Det var virkelig sådan, de tidligste kryptofonde blev involveret i rummet."
Mathew understregede, at dette ikke var egnet til formålet for organisationer involveret i handel og DeFi samt organisationer, der udforskede Web3 gennem forskellige ikke-handelsrelaterede aktiviteter. Dette udvidede omfanget af MetaMasks overvejelser om, hvordan man tilslutter enhver organisation til Web3 og ikke kun handlende eller fondsforvaltningsfirmaer.
Intentionelt design
Udviklingen af MetaMask Institutional var mere end et år undervejs, hvor Mathew beskrev holdet som værende bevidst i sit design om ikke at blive en aktivdepot.
Resultatet var, at MMI samlede sig på tværs af en håndfuld velrenommerede depotstacke, da forskellige dele af en institutions portefølje ville kræve forskellige teknikker og depotteknologier:
”Forskellige organisationer har meget forskellige behov i forhold til, hvordan de interagerer med Web3. Nogle kan være højfrekvente handelslignende operationer, der kræver lav latenstid og programmatisk adgang. Og så kan en anden organisation være interesseret i at engagere sig med deres fanbase ved hjælp af en app-suite, som er meget anderledes."
Mathew fremhævede MMI's bestræbelser på ikke at blive vertikalt integreret i depotlaget, men i stedet aggregeret horisontalt gennem tjenesteudbydere, der specialiserer sig i ledelseslaget og depotbaserede afviklingslag. MetaMask Institutional har nu 11 depotpartnere, hvoraf fem er baseret i Asien, en region, hvor MetaMask oplever øget involvering.
I alt betjener de 11 forældremyndighedspartnere allerede mere end 1,800 organisationer fra en række forskellige brancher, et punkt, som Mathew mener vil spille en central rolle i forbindelse med onboarding af virksomheder og tjenesteudbydere i Web3:
"Når de vil have adgang til Web3, vil de i det væsentlige henvende sig til deres facilitet og sige, "slå min Web3-adgang til." Alle er ikke klar til det endnu, men vi har bestemt samtaler med institutioner, der tænker på dette mere langsigtet end nogle af de kortsigtede spekulative muligheder."
Hvem bruger MetaMask Institutional
Efter at have eksisteret i lidt over et år, afslørede Mathew, at 250 organisationer havde tilmeldt sig og var aktive på MetaMask Institutional, mens de 1,800 organisationer, der gør brug af MMI-depotserviceudbydere, potentielt kunne blive ombord.
Adgang til DeFi-markeder er fortsat en primær drivkraft for brugerbasen, mens lidt mindre end halvdelen af brugerne er virksomheder, der ønsker at have driftskontrol over token-porteføljer eller token-investeringer i specifikke projekter:
"Vores tidligste brugere var krypto-native eller DeFi-fokuserede fonde, og i dag på platformen er omkring 60 % af organisationerne professionelle DeFi-porteføljeforvaltere, og de 40 % er ikke DeFi-handlere."
MMI har søgt at bevare det samme DNA og den samme følelse som Orange Fox detail plug-in, med et velkendt brugerflow, der giver brugeren mulighed for at oprette forbindelse til enhver Ethereum-baseret DApp og dens værktøjer. Som Mathew forklarede, kommer forskellen i funktionalitet, når en bruger søger at bekræfte en handling, der derefter linker til den specifikke depotadresse:
"Afhængigt af hvilke styringspolitikker, du har sat for den pågældende tegnebog, kan du have en multigodkendelsesopsætning, du kunne få foretaget filtrering på protokolniveau."
Mathew fremhævede også en ændring i holdning fra institutioner til kryptovalutaområdet og deres niveau af risikovillighed og eksponering. Tidligere har virksomheder ikke været fortrolige med konceptet med browserudvidelsesbaseret adgang, idet de foretrækker deltagelse i private kæder:
"Det har ændret sig. Organisationer, herunder investeringsbanker, der plejede at lave flerårige pilotprojekter på private kæder, dukker nu op og siger, 'vi vil se på rigtige Web3 use cases, vi skal gøre det hårde arbejde og forstå, hvad det kræver fra et operationelt synspunkt .' Det er en stejl indlæringskurve.”
MMI's integration af udbydere af depotservice betyder også, at platformen ikke nødvendigvis ved, hvilken der vil tjene en specifik institutions behov bedst. Den bedste løsning er, at brugerne får snavsede hænder og begynder at udforske platformens forskellige tilbud og kontrolmekanismer:
"Der er en stak til enhver form for use case, du kan tænke på, bare åbn en MMI-pung og læg nogle positioner ned, selv på et testnet. Det er den slags samtaler, vi har med institutioner på kapitalmarkederne.”
Nylig: Mainstream NFT-adoption vil for det meste være drevet af deres nytte
Begivenheder, der fanger overskrifter i 2022, har sat DeFi i søgelyset af de forkerte årsager, med sammenbruddet af Terra-økosystemet og dets kaskadevirkning gennem rummet, der førte til, at institutionelle investorer tænker sig om to gange, før de allokerer enorme mængder af midler til tredjepartsformidlere:
"Jeg tror, folk har taget et skridt tilbage i at indse, at de har sat tillid til modparter, som måske ikke er tilstrækkeligt kvantificeret. Sikker på, at du har adgang til aktivklassen gennem centraliserede mellemmænd, men hvad er så prisen, du betaler for det?"
MetaMask Institutional udforsker også at forbedre den uddannelse og information, der er tilgængelig for en deltager, før de interagerer med platformen for at hjælpe med at guide institutioner mod den mest anvendelige form for frihedsberøvelse, der tilbydes gennem deres partnerskaber.
Kilde: https://cointelegraph.com/news/the-blue-fox-defi-s-rise-and-the-birth-of-metamask-institutional