Den kritiske rolle for aktiver i den virkelige verden i fremtiden for DeFi

Crypto blev født ud fra ønsket om at skabe et bedre, mere retfærdigt finansielt system bygget oven på en infrastruktur, der er inkluderende og tilgængelig for alle, uanset hvem de er, eller hvor de bor.

Siden introduktionen af ​​Bitcoin i 2009, har kryptovalutaindustrien modnet langt ud over dets oprindelige koncept som et udvekslingsmiddel, hvilket har affødt utallige nye use cases. Decentraliseret finansiering, som disse nye use cases er blevet kollektivt kendt, refererer til en række finansielle tjenester, som alle kan få adgang til uden involvering af en centraliseret institution eller mellemmand, såsom en bank, mægler eller lånehaj.

DeFi, som det er kendt, giver bankforretninger for banker uden bank, eller bankvirksomhed uden bank. Dens omfang rækker langt ud over blot at spare penge og sende betalinger. I disse dage refererer DeFi til en verden af ​​cryptocurrency-udvekslinger, automatiserede betalinger, kapitaloverførsler, spot- og futureshandel, udlån, låntagning, high yield-satsing, likviditetstilførsel og meget mere.

Den virkelig bemærkelsesværdige egenskab ved DeFi er dog ikke omfanget af dens funktionalitet, som i disse dage har matchet - og nogle siger endda overgået - den traditionelle finansiering. Dens vigtigste kvalitet er, at den kan tilgås af alle overhovedet, uden behov for en bankkonto eller identifikation. Lige så imponerende er DeFi designet på en sådan måde, at ingen enkelt enhed kan have mere magt over det finansielle netværk end nogen anden. DeFi er decentraliseret af design, med spørgsmål om styring dikteret af netværkets brugere snarere end blot nogle få individer.

DeFis dilemma

På trods af alle sine præstationer og løfter har DeFi stadig en lang vej at gå. Ifølge DeFi Pulse, i skrivende stund samlet værdi låst i alle DeFi-protokoller udgjorde dens spor kun 41.56 milliarder dollars. Det er langt mindre end nogle virksomheder endda. Apple, den rigeste virksomhed i verden, har en markedsværdi på 2.37 billioner dollars i sammenligning.

DeFi er også blevet beskyldt for ikke at være andet end en legeplads for såkaldte hvaler, der udgør de kryptorige, og hjemsted for rigelige svindelnumre, der blot accepterer folks midler og derefter forsvinder ind i solnedgangen og tager deres brugers tokens med sig.

Et af problemerne med DeFi-industrien er, at den ser ud til at have mistet sin oprindelige vision af syne om at få sine tjenester i hænderne på de mennesker, der har mest brug for dem. DeFis potentiale til at banke de ubankede er blevet skrevet om utallige gange. Et af de største problemer, det kan løse, er adgangen til kapital. I det traditionelle finansielle system er det kun de største virksomheder, der er i stand til at få direkte adgang til likvide kapitalmarkeder rettidigt, mens langt de fleste mindre og mellemstore virksomheder er overladt til sig selv.

De fleste DeFi-brugere er alt for fokuserede på at blive rige for sig selv. Det betyder, at de ikke beskæftiger sig med at bygge applikationer og platforme og finde på kreative måder at øge likviditeten i rummet.

Der var engang, hvor ordene "masseadoption" var på alles læber, men i dag virker det kun som en hvisken. Mens der utvivlsomt sker en masse fede ting i DeFi, har rummet også brug for mere fokus på, hvordan det kan udvide sine fordele til alle.

DeFis skæbne

Det er af denne grund, at løftet om at bringe real-world assets (RWA'er) ind i DeFi er så spændende. Når vi taler om RWA'er, refererer vi til alt, der eksisterer i den virkelige verden, som kan "tokeniseres" eller repræsenteres på blockchain som en NFT eller kryptovaluta og bruges til at levere likviditet til DeFi.

Hvis vi kan bringe RWA'er ind i DeFi, ville det resultere i en strøm af ny kapital og likviditet i det rum, som mange mener ville være virkelig transformerende. Det er et næsten ubegrænset og praktisk talt uudnyttet marked, der passer perfekt til DeFi. Teknologien eksisterer for at tokenisere aktiver såsom fast ejendom (både jord og bygninger) og ikke-fysiske ting såsom fakturaer og forudbetalinger og bringe dem ind i blockchain som ikke-fungible tokens. Hvis de udnyttes, kan disse aktiver bringe frisk likviditet for trillioner af dollars ind i rummet. Det ville endelig styrke DeFis position som et levedygtigt alternativ til traditionel finansiering.

Der ville også være store økonomiske fordele. De største fordele ved en sådan strøm af kapital til DeFi-sektoren ville være små og store virksomheder, der tidligere altid har kæmpet for at få finansiering. En nylig undersøgelse foretaget af en amerikansk bank viste, at 82 % af små virksomheder gik konkurs gjorde det på grund af manglende cash flow. Alligevel har langt de fleste af disse virksomheder sandsynligvis aktiver. Problemet er, at traditionelle banker ikke ønsker at røre ved disse aktiver. Det er her DeFi kan gøre en forskel. Kæmpende virksomheder ville være i stand til at bruge disse aktiver som sikkerhed, hvor almindelige brugere træder ind for at levere den kapital, de har brug for for at forblive i forretningen.

RWA'er vil gøre det muligt for DeFi at træde op på pladen som en levedygtig alternativ kapitalkilde for tusindvis af virksomheder, der kæmper med adgang til finansiering. Samtidig vil indførelsen af ​​materielle aktiver også opmuntre investorer med en mere konservativ risikoappetit til at overveje at sætte deres penge i DeFi. En af fordelene ved RWA'er er, at de giver et stabilt afkast, der ikke er korreleret til de vilde op- og nedture andre steder i kryptoøkonomien. RWA'er vil give mere tilgængelighed, stabilitet og lighed, hvilket baner vejen for en meget bredere anvendelse.

Gør det til virkelighed

Der er en stor rolle at spille af startups som Centrifuge der skaber den nødvendige infrastruktur for at bringe RWA'er ind i DeFi-rummet.

Gennem Centrifuges decentraliserede applikation Tinlake kan virksomheder omdanne aktiver med håndgribelig værdi, såsom billån, handelsfakturaer, royalties til streaming af musik eller IOU'er, til digitale værdipapirer. Centrifuge vil derefter udstede et rentebærende ERC20-token mod disse værdipapirer, som kan bruges på tværs af DeFi-protokoller til at låne krypto. Samtidig giver Centrifuge stabilt afkast til investorer, der er villige til at låne deres kapital ud.

Indtil for nylig var Centrifuges tilbud ret begrænset, fordi det kun kunne udnytte likviditet i sit eget økosystem. Det er derfor den nylige lancering af en ny løsning kaldet Centrifuge Connectors vil være en game-changer, der hjælper med at bygge bro mellem RWA'er og den bredere verden af ​​DeFi. Connectors blev lanceret i samarbejde med Ava Labs – udvikleren bag Avalanche blockchain, optimistisk interoperabilitetsprotokol Nomad og smart kontraktplatform Moonbeam.

Centrifuge Connectors giver låntagere adgang til kapital fra flere forskellige DeFi-protokoller og blockchains uden behov for nogen tredjepartsintegration for at bygge bro over disse aktiver. På denne måde bliver det muligt for investorer at skaffe likviditet til låntagere uden først at bygge bro over disse aktiver til Centrifuge blockchain.

Tidligere skulle brugere overføre deres likviditet til Centrifuge, først og fremmest, hvilket tilføjede en masse besvær til processen. Centrifuge Connectors eliminerer derfor en af ​​de største forhindringer for investorer, hvilket gør det meget nemmere for alle at deltage, samtidig med at omkostningerne og vanskelighederne ved kapitalanskaffelse reduceres. Til gengæld vil investorer endelig være i stand til at udnytte et stabilt afkast, der er fri for den volatilitet, der plager traditionelle kryptoaktiver.

Takket være Centrifuge har utallige virksomheder, der blev låst ude af den traditionelle finansverden, nu en tilgængelig måde at søge kapital på, når det er nødvendigt, ved hjælp af aktiver såsom fakturaer, fast ejendom og forskud på betalinger. Hvad mere er, disse aktiver er samlet set trillioner af dollars værd. Med andre ord repræsenterer det et næsten grænseløst uudnyttet marked, som DeFi kun lige er begyndt at udforske.

Hvis indsatsen for at bygge bro over RWA'er ind i DeFi er en succes, vil det være den hidtil vigtigste præstation i den igangværende indsats for at bringe DeFi til masserne. Alene værdien af ​​RWA'er vil være mere end nok til at begynde at frigøre DeFis potentiale, ikke kun for dem, der håber på at gøre det rig i dag, men også for fremtidige generationer, der vil stræbe efter at opnå det samme.