Fremtiden for DeFi Liquidity Aggregators

Likviditetsaggregatorer er ikke nye i den finansielle verden; faktisk har løsningen været anvendt i mange år på tværs af traditionelle finansielle instrumenter til at løse fragmenteret likviditet. Derfor burde det ikke være en overraskelse, at efterspørgslen (og brugen) af likviditetsaggregatorer på tværs af kryptoøkosystemet, især i DeFi, er i vejret.

For at forstå likviditetsaggregatorernes rolle i den ekspanderende kryptoøkonomi er det vigtigt først at forstå, hvad likviditet betyder. I den bredere sammenhæng refererer likviditet til, hvor let investorer kan konvertere deres aktiver til kontanter. Markeder, der tilbyder høj likviditet, kan lette store transaktioner uden prisskridning, hvilket giver investorer mulighed for at handle effektivt.

Kryptomarkedet har altid haft problemer med likviditeten. Dette skyldes, at økosystemet er meget fragmenteret, med individuelle likviditetsudbydere, puljer og platforme, der henvender sig til en bestemt gruppe af brugere oven på en selvstændig blockchain. De underliggende blockchain-netværk opererer i individuelle siloer og kommunikerer sjældent med hinanden, hvilket øger dilemmaet.

Dernæst er der hundredvis af forskellige kryptobørser, DeFi dApps, platforme og protokoller - hver betjener forskellige grupper af brugere. Oven i købet gør det brede (og kontinuerligt voksende) spektrum af investeringsmuligheder spredt over disse platforme det ekstremt vanskeligt for brugerne at fange alle prisbevægelser effektivt. Hvis en bruger vil have adgang til de bedste priser, skal de tilmelde sig på tværs af hundredvis af platforme og overvåge dem alle samtidigt – en bedrift, der er umulig at opnå manuelt.

Det er her, likviditetsaggregatorer kommer til undsætning. I de sidste par år er der opstået en bred vifte af centraliserede børser (CEX'er), decentraliserede børser (DEX'er) og hybride likviditetsaggregatorer, som effektivt har fjernet nogle af de største adgangsbarrierer for kryptovalutaer. 

Likviditetsaggregatorer sænker deltagelsestærsklen

Likviditetsaggregatorer kombinerer ordrer fra integrerede børser og forbinder institutioner og detailinvestorer gennem aggregeringsinfrastrukturen, hvor disse ordrer kan dirigeres og udføres. 

For at lette denne aktivitet trækker likviditetsaggregatorer likviditet fra en lang række kilder. Nogle aggregatorer samler likviditet fra CEX'er, DEX'er eller swap-puljer, og nogle få følger hybridmodellen, hvor de akkumulerer likviditet fra både CEX'er og DEX'er. Disse data præsenteres derefter for investorer og handlende via en samlet grænseflade. Som et resultat får investorer direkte adgang til de bedste tilgængelige priser og gebyrer på tværs af det bredere marked uden at overvåge alt manuelt.

Tag f.eks Unizen smart exchange-økosystem, hvor investorer får adgang til dyb hybrid likviditet aggregeret fra CEX'er og DEX'er og avancerede beslutningstagningsværktøjer fra et enkelt dashboard. Som et resultat kan Unizen-brugere tjekke det bedste prispunkt for ethvert aktiv og bytte og bytte det uden at forlade platformen eller overføre penge mellem flere børser.

Unizens CeDeFi-arkitektur (Centralized Decentralized Finance) giver handlende mulighed for at søge efter de bedste tilgængelige muligheder baseret på likviditetsdybde, KYC, AML-bestemmelser og gebyrer. Platformen letter også handler ved lavere glidning, højere tilgængelighed og bedre sikkerhed. 

Orion-protokol er en anden lovende likviditetsaggregator og AMM (Automated Market Maker), der gør det muligt for investorer at få adgang til likviditet fra DEX'er, CEX'er og swap-puljer fra en enkelt grænseflade. Platformen er designet til at dirigere alle swapordrer mod den likviditetsforsyning med den bedste værdi.

Derudover fjerner Orions likviditetsaggregeringsplatform den udmattende proces med registreringer og verifikationer, som brugere skal gennemgå, når de tilmelder sig CEX-konti. Det eliminerer også behovet for flere tegnebøger, KYC kontrollerer for hver tegnebog og behovet for konstant at overvåge prisbevægelser på tværs af flere børser. I stedet kan brugere blot registrere sig på Orion Protocol, håndtere verifikation og begynde at handle på tværs af hundredvis af børser fra en enkelt konto. 

Fremtiden er likviditetsaggregation på tværs af kæder

I øjeblikket fokuserer de mest succesrige virtuelle aktivlikviditetsaggregatorer på at aggregere børslikviditet og bruger kvantbaserede metoder til at give investorer de bedste tilgængelige prispunkter på tværs af markedet. 

Muligheden for børser og likviditetsknudepunkter til at skaffe likviditet på tværs af blockchains effektivt, kompatibelt og gennemsigtigt er fortsat et nøgleproblem på trods af den virtuelle aktiv- og tokenindustris vækst til en industri på flere billioner dollars. Store milliardbørser bruger stadig meget ineffektive, dyre og langsomme likviditetsudbydere med høje modpartsrisici.

Mens DEX-aggregatorer og AMM'er eksisterer, er de ofte begrænset til at samle likviditet og dirigere ordrer på specifikke kæder - Ethereum for det meste. Alligevel, på trods af Ethereums dominerende position i DeFi-landskabet, er adskillige andre lag-2-løsninger og tredjegenerations blockchains dukket op i de seneste år, som gradvist har positioneret sig selv som nye likviditets-hotspots. Imidlertid har den begrænsede interoperabilitet af blockchains, parret med det blockchain-centrerede fokus for eksisterende aggregatorer, skabt nye barrierer.

Behovet for timen er cross-chain likviditetsaggregatorer, som VÆSKE tilbud. FLUID blev lanceret for mindre end et år siden og tilbyder en friktionsfri blockchain-baseret løsning, der replikerer institutionel-grade likviditetsaggregering på det globale valutamarked ved hjælp af klassens bedste MPC-tegnebøger. FLUID aggregerer likviditet på tværs af spot-, futures-, derivat-, STO- og SCO-markeder for at tilbyde sine brugere prisopdateringer i realtid, AI Quant-drevne strategier og næsten nul latenstid og handelsgebyrer.

FLUIDs hovedformål er at levere likviditet på tværs af kæder og høj gennemstrømning, hvilket effektivt eliminerer transaktionsproblemer mellem forskellige decentraliserede platforme. Ved at gøre dette låser FLUID op for nye muligheder, der i sidste ende vil resultere i højere driftseffektivitet, lavere omkostninger, en bedre slutbrugeroplevelse og nye produktudviklingsgrænser for børser, likviditetsknudepunkter og likviditetspuljer på tværs af kæder.

Efterhånden som flere og flere aktiver bliver tokeniseret i fremtiden, vil cross-chain likviditet spille en nøglerolle i den yderligere ekspansion af kryptoøkonomien. FLUID og andre nye aggregatorer på tværs af kæder vil tage i centrum og bidrage væsentligt til DeFi 2.0.

Ansvarsfraskrivelse: Denne artikel gives kun til informationsformål. Det tilbydes eller er ikke beregnet til at blive brugt som juridisk rådgivning, skat, investering, finansiel eller anden rådgivning