Fade the Fed nogen? Aktier er på vej mod syd efter et stort Wall Street-rally, der stammer fra opfattelser af Federal Reserve-formand Jerome Powell og co. måske mindre høgagtig end markederne tror.
Et kortvarigt stævne vil ikke være en kæmpe overraskelse for nogle. Vi har trods alt 99 problemer derude, som ikke ligefrem er under Feds kontrol - forsyningsmangel og stigende omkostninger for virksomheder, en fortsat krig i Ukraine, COVID-19 i Kina osv.
på vores dagens opkald fra grundlæggeren af LaDucTrading.com, Samantha LaDuc, som har specialiseret sig i timing af større markedsbøjninger. Hun har været forsigtig med aktier i et stykke tid og ser en finish på 3,800 for S&P 500
SPX,
i år midt i teknologisk rynker og fortsat vækst-til-værdi-rotation.
En af hendes største opkald ser rå
CL00,
nåede 160 dollars om sommeren og 260 dollars inden for et år, hvilket LaDuc lagde ud i et interview med MarketWatch tirsdag. Det er en af de få inflationssikringer derude, sagde hun.
Og en europæisk embargo af russisk olie - EU foreslog et forbud onsdag for at træde i kraft inden for seks måneder - vil resultere i stigninger i olie, obligationsrenter og den amerikanske dollar, som vil knuse amerikanske aktier og nye markeder, sagde LaDuc.
Hvad angår hendes track record, forudsagde LaDuc, som har været en aktiv handlende og investor siden 2008, i sommeren 2020, at obligationer var færdige med at stige, inflationen ville vise sig at være klistret, og energi ville overgå teknologien i 2021. Og vi har set alt ovenstående .
"2022 vil sætte scenen for problemer, der vil teste vores nye forhandlere og vores gamle 40 år lange makrorammer. Fed Put har flyttet sig, og siden 2013 er det et raserianfald, vil jeg vædde på, at det ligger omkring 20 % under de nuværende markedspriser,” sagde hun. Det "Put" refererer til markedets og investorernes tro på, at Fed vil træde til for at støtte aktiemarkederne.
"Dybest set reducerer en imødekommende Fed volatiliteten. En stramning af Fed udløser per definition det. Med det burde værdien tabe mindre end vækst i det mindste, hvis ikke ligeud overgå,” sagde hun.
Men aktier kan være det mindst vigtigste marked for investorer at se lige nu, sagde hun.
"I øjeblikket er yenen
USDJPY,
og yuan
USDCNY,
og euro
USDEUR,
er i et kapløb mod bunden. Emerging market panik på grund af højere amerikanske renter og stramning af Fed er dér, hvor vi bør fokusere vores makroobjektiv,” sagde hun. Og forex-problemer siver allerede ind i amerikanske aktievolatilitet, sagde hun.
Hvad markederne ikke formår at prise ind lige nu, er højere olie, højere dollar og højere obligationsrenter. Så aktiemarkederne falder, mens den "fortælling indhenter, og så kan vi stabilisere os i slutningen af året," sagde LaDuc. Den fortælling indhenter, når "investorer virkelig begynder at stille spørgsmålstegn ved Feds evne til at kontrollere inflationen. Det er, når den lange ende af kurven virkelig vil komme på.
Og mens mange på Wall Street ser inflationen falde i løbet af de næste 12 til 18 måneder, men hun er på den anden side af den handel, hvilket forklarer hendes tro på, at olien vil blive ved med at stige.
Hvad angår det post-Fed-rally, der måske allerede er forbi? LaDuc sagde, at hun ikke "ser en grund til at tro, at enten inflationen er under kontrol, eller at Fed kan kontrollere den. Jeg tror, at obligationsmarkedet allerede har telegraferet dette, og olien vil sørge for, at alle lytter hurtigt nok."
Buzz
Post-Fed vil fokus vende sig mod fredagens løndata uden for landbruget, og forud for det viser data, at data for ugentlige arbejdsløseansøgninger steg med lidt mere end forventet. I mellemtiden steg enhedslønomkostningerne med 11.6 %, og et produktivitetsfald på 7.5 % var det største siden 1947.
Tesla
TSLA,
CEO Elon Musk siger, at han har modtaget 7 milliarder dollars i egenkapitalfinansiering for sit foreslåede Twitter
TWTR,
opkøb fra eksterne investorer. Twitter-andele stiger på den nyhed. Også den saudiarabiske investor prins Alwaleed bin Talal, der tidligere afviste Musks Twitter-bud, planlægger at beholde sin aktiepost på 35 mio.
Læse: Elon Musk foreslog at komme ind i lithiumbranchen, og disse stigende aktier viser hvorfor
ConocoPhillips
COP,
rapporterede a overskud beat og Cardinal Health
CAH,
falder på en indtjening miss. E-handel aktier Shopify
BUTIK,
, Etsy
ETSY,
er nede på resultater. EV-producent Fisker
FSR,
rapporterede a 50% spring i ordrer, men aktierne skred på et lidt større tab. TripAdvisor
REJSE,
, booking Holdings
BKNG,
får hver et løft efter indtjeningen.
ShakeShack
Ryst,
GoPro
GPRO,
og SolarWinds
SWI,
resultater kommer efter afslutningen.
Berkshire Hathaway
BRK.A,
BRK.B,
aktionærer overvejende afvist et forslag om at fjerne Warren Buffett som formand.
Tonsvis af kinesiske virksomheder er blevet føjet til en liste over dem, der står over for udvisning fra amerikanske børser på grund af manglende overholdelse af amerikanske revisionsstandarder. JD.com
JD,
Pinduodou
PDD,
og Bilibili
BILI,
er blandt nye tilføjelser.
Andre steder på centralbankfronten hævede Bank of England renten til højeste i 13 år og forudsagde 10 % inflation i år med pundet
GBPUSD,
bliver makuleret. Brasilien hævede renten med 100 basispoint, og Norge holdt sig stabilt, men antydede en stigning i juni.
Kinas Caixin services indkøbslederindeks ramte det laveste niveau i mere end to år, da COVID-19-inddæmningsindsatsen slog igennem.
Markederne
Lagre
DJIA,
COMP,
er under pres, med obligationsrenter
TMUBMUSD10Y,
TMUBMUSD02Y,
rejsning efter onsdags tørretumbler efter fodring. Oliepriser
CL00,
BRN00,
stiger, da OPEC + angiveligt gik med til at øge produktionen med 432,000 tønder om dagen som forventet. Guld
GC00,
og sølv
SI00,
er begge stigende. Tilbage fra en ferie, lagrer Kina
000300,
førte a for det meste højere asiatisk session, med europæiske aktier
SXXP,
også op. Dollaren
DXY,
er op, især mod pundet.
Tikerne
Disse var de mest søgte tickers på MarketWatch fra kl. 6 Eastern Time:
Tilfældige læsninger
Mens de kæmpede en krig, ukrainske bandmedlemmer cut remix med sangeren Ed Sheeran til velgørenhed - "2 Trin."
Historisk Jamestown kan snart være historie.
Need to Know starter tidligt og opdateres indtil åbningsklokken, men tilmeld dig her for at få den leveret en gang til din e-mail-boks. Den e-mailede version sendes kl. 7:30 øst.
Vil du have mere for dagen fremover? Tilmeld dig The Barron's Daily, en morgen briefing for investorer, inklusive eksklusiv kommentar fra Barrons og MarketWatch forfattere.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/this-trader-predicted-the-bond-meltdown-tech-selloff-and-oils-surge-heres-what-she-says-is-coming-next- 11651749865?siteid=yhoof2&yptr=yahoo