Et hurtigt svirp gennem Twitter, enhver investeringsklub på sociale medier eller Reddit med investeringstema vil hurtigt give en mulighed for at finde håndfulde handlende, der har udmærket sig enormt i løbet af en måned, et semester eller endda et år. Tro det eller ej, de fleste succesrige handlende vælger perioder eller bruger forskellige konti samtidigt for at sikre, at der altid er en vindende position at vise.
På den anden side sprænger millioner af handlende deres porteføljer og viser sig tomhændede, især når de bruger gearing. Tag for eksempel Det Forenede Kongeriges Financial Conduct Authority (FCA), som kræver, at mæglere oplyser procentdelen af deres konti i regionen, der handler urentabelt med derivater. Ifølge data, 69% til 84% af detailinvestorer tabe penge.
På samme måde fandt en undersøgelse fra US Securities and Exchange Commission, at 70 % af valutahandlere taber penge hvert kvartal, og eToro, en multinational mægler med 27 millioner brugere, rapporteret at næsten 80 % af detailinvestorerne tabte penge over 12 måneder.
Det samme mønster opstår på alle markeder på tværs af forskellige kontinenter og årtier: detailhandlere opretholder sjældent rentable operationer. Alligevel tror nybegyndere og erfarne investorer, at de kan overvinde den skævhed på grund af opfindsomhed eller massemarkedsføringskampagner fra influencers, børser og algoritmiske handelssystemer.
Nedenfor er de 4 syndere bag detailhandlernes uundgåelige fiasko. Der er ingen nem løsning bortset fra en langsigtet mentalitet og dollar-omkostningsgennemsnitsbaseret strategi at købe et fast beløb hver uge eller måned.
Exchange-servere har nedetid, og der er tilbagerulninger
I juni 2021, US Financial Industry Regulatory Authority idømte Robinhood en bøde på 70 millioner dollars, med påstand om "udbredt og betydelig skade" og "vildledende information til millioner af sine kunder" fra september 2016. Specifikt citerede regulatoren platformens afbrydelser mellem 2018 og 2018, hvilket påvirker kundernes evne til at udføre købs- og salgsordrer under betydelig markedsvolatilitet perioder.
Den 8. marts 2022 annullerede London Metal Exchange (LME), den største handelsplads for råvarer i Europa, alle handler med nikkelfutures og udskød leveringen af alle fysisk afviklede kontrakter. Grunden citeret af Bloomberg var "urentable korte positioner i et massivt pres, der har involveret den største nikkelproducent såvel som en stor kinesisk bank."
Bemærk, at en sådan beslutning er langt værre for en mægler, der beslutter sig for bevidst at stoppe deres platform. I de tilfælde kan klienten i det mindste vælge en anden mellemmand. En tilbagerulning eller annullering af handel er langt mere problematisk, fordi brugerne allerede havde forventet overskuddet, eller måske endda afdækket, hvilket betyder, at handlen var en del af en bredere strategi.
Højfrekvent handel og ubegrænset finansiering
Professionelle forhandlere bruger colocation-servere, og placerer en server så tæt som muligt tæt på en børsens datacenter, fordi dette reducerer transmissionsforsinkelser betydeligt. Disse udvekslinger tilbyder premium-tjenester til avancerede klienter, inklusive de private boligservere på stedet.
Udover at kræve en betydelig mængde volumen for at dække omkostningerne, giver colocation-servere højfrekvente handlende fordel ved at køre strategier såsom ping, som bruger en række mindre ordrer til at undersøge hvaler, der forsøger at komme ind på eller forlade markedet.
Ud over at være stærkt finansieret, har disse arbitragehandlere normalt yderligere finansiering fra børser. Disse fordele betyder grundlæggende, at de kan sende handler uden sikkerhed, svarende til at have kreditter, hvilket giver dem en enorm fordel i forhold til detailinvestorer.
Beviset? Three Arrows Capitals (3AC) insolvens negativt påvirket Deribit-udveksling, som var tvunget til selv at dække tabet. Desuden bliver den fremtrædende Bitcoin Cash (BCH) figur, Roger Ver, sagsøgt af børsen CoinFLEX for $84 millioner, der angiveligt skyldtes på grund af likvidationer.
Detailhandlere skal forstå, at der ikke er plads til amatører og indse det indviklede forhold mellem børser, venturekapitalister, market makers og hvaler. Uanset om et partnerskab er på papir eller ej, sikrer en gensidig fordel, at disse aktører har fortrinsadgang til pre-seed-finansieringsrunder, noteringer og markedsadgang.
Den eneste måde for investorer at fravælge at tabe penge er at opgive handel og undgå gearing handel som pesten. I virkeligheden har investorer med seks måneders eller længere tidsramme en chance for at være rentable i hver af deres positioner.
De synspunkter og udtalelser, der er udtrykt her, er udelukkende synspunkter fra forfatter og afspejler ikke nødvendigvis synspunkterne fra Cointelegraph. Hver investering og handelsbevægelse indebærer risiko. Du skal udføre din egen forskning, når du tager en beslutning.
Kilde: https://cointelegraph.com/news/tired-of-losing-money-here-are-2-reasons-why-retail-investors-always-lose