Neutrino USD (USDN) er en algoritmisk stabil mønt udstedt af Neutrino-protokollen, hvis værdi er knyttet 1:1 til den amerikanske dollar. Eller det burde det i hvert fald være.
Som det kan ses af den prisudvikling, USDN er begyndt at miste sin binding de seneste dage og nåede et lavpunkt på $0.68 i går, 4. april.
Årsagen til tabet af USDN stablecoins peg
Neutrino er et projekt udviklet på Waves blockchain og derfor USDN udstedes mod en sikkerhedsstillelse i WAVES, en mønt hjemmehørende i blockchain af samme navn.
Operationen minder meget om Maker-platformen, hvor DAI, en on-chain collateralized stablecoin, er understøttet af sikkerhedsstillelse via ETH eller anden understøttet krypto som sikkerhed.
Hvis værdien af sikkerheden falder under en vis tærskel, er stablecoin-lånet udstedt af protokollen ikke længere holdbart. Derfor har Maker besluttet at diversificere udbuddet af understøttet sikkerhedsstillelse.
Målet er ikke at gøre økosystemet afhængigt af et enkelt aktiv, for i tilfælde af at dette aktiv svækkes dramatisk, hele protokollen og de lån, der genereres af den, ville blive kompromitteret.
Dels var dette årsagen til tabet af Neutrino USD-bindingen. Skylden ligger dog hos dårlig og frem for alt dårligt intentionel ledelse fra Waves-teamets side.
Den anvendte ordning
En DeFi-analytiker, der går under pseudonymet 0xHamZ på Twitter, har genkendt et tilbagevendende mønster i blockchain-bevægelser. Mønsteret, der bruges til at manipulere prisen på WAVES, er let at gætte fra hans tweet, der blev sendt for et par dage siden.
Jeg vil guide dig gennem, hvordan WAVES-teamet udfolder løftestang til at udvikle et massivt forsyningsklemme
Her er flowet
- Indbetal USDN på Vires
-Lån USDC på Vires
-Overfør USDC til Binance
-Køb WAVES med USDC
-Konverter WAVES til USDN
-Start forfraDette kan spores på kæden
— 0xHamZ (@0xHamz) Marts 31, 2022
Udtaler til sidst med en vis 'trodsende' tone:
"Dette kan spores på kæden"
Brugeren formåede faktisk at opdage dette mønster takket være sporet af on-chain-transaktioner.
Enkelt sagt deponerede holdet en vis mængde USDN på Vires Finance, en DeFi-platform på Waves-protokollen, for at låne USDC. Disse blev så flyttet til Binance og bruges til at købe WAVES. Endelig blev de opnåede WAVES stillet som sikkerhed for at udstede mere USDN. Og så begyndte processen igen.
Samme bruger har også oprettet en tråd der klart rekonstruerer alle bevægelser foretaget på de forskellige blockchains, hvor det er muligt at vedhæfte linket til transaktionen, der kan ses på kæden.
Negative implikationer for Waves-økosystemet
Sammensat dette er det faktum, at de fleste af TVL i Bølger økosystem er knyttet til brugen af USDN.
Faktisk, siden tabet af stablecoins pind, registreret TVL inden for Waves DeFi-økosystemet er faldet med $1.3 milliarder, over 27%.
Som om det ikke var nok, sasha ivanova, grundlægger og hovedudvikler af Waves, i en Twitter-tråd anklager Alameda Research, et kryptohandelsfirma, at manipulere prisen på WAVES for at drage fordel af en kort position, de åbnede.
Gør dine popcorn klar: @AlamedaResearch manipulerer $ bølger pris og organiserer FUD-kampagner for at udløse paniksalg.
Jeg håber, jeg fangede din opmærksomhed. Følg mig.
– Sasha Ivanov? (1 ➝ 2) (@sasha35625) April 3, 2022
Kilde: https://en.cryptonomist.ch/2022/04/05/usdn-failure-algorithmic-stablecoin/