Hvad er Balancer Protocol? Alt hvad du behøver at vide

Balancer er en af ​​de mest populære automatiserede markedsskabere (AMM'er) og decentraliserede børser på Ethereum-netværket. Det giver brugerne mulighed for øjeblikkeligt at bytte tokens og tjene gebyrer, når de giver likviditet til forskellige puljer.

Balancer konkurrerer med andre platforme såsom ERC20-baserede Uniswap og SushiSwap. Det har sine fordele og ulemper.

Det følgende har til formål at besvare spørgsmål vedrørende Balancer, undersøge kernefunktioner, kundesupport, sikkerhedsgarantier og så videre.

Balancer-protokollen

Med brugen af ​​likviditetspuljer giver denne AMM-platform brugere mulighed for at bytte deres ERC-20-aktiver uden behov for en centraliseret enhed eller myndighed. Balancerbrugere kan også tjene en andel af handelsgebyrer, da de giver likviditet.

For at øge likviditeten på Balancer-protokollen tilbyder platformen flere incitamenter til brugerne. Det, der adskiller det fra nogle af de store kanoner i AMM-protokolområdet, er, at det går så langt som at tilbyde brugerne tilstrækkelig fleksibilitet til at skabe deres private likviditetspuljer.

Brugere kan i sidste ende oprette puljer ved at bruge to eller flere kryptoaktiver efter eget valg. Ligesom andre bemærkelsesværdige automatiserede markedsskabere, dirigerer Balancer sine handler gennem alle nødvendige likviditetspuljer for at sikre de bedste priser for brugerne.

De tre vigtigste brugerdemografi på Balancer inkluderer handlende, investorer, smarte kontrakter, likviditetsudbydere og arbitrage (de drager fordel af forskellige prisspænd på tværs af platforme).

Fordele:

• Fuldt decentraliseret og tilladelsesfri
• Likviditetspuljer er åbne for alle
• AMM'er, der kan tilpasses

Ulemper:

• Kun begrænset til ERC-20-tokens
• Ingen mobilapplikation er tilgængelig
• Høje gasafgifter
• Ikke nybegyndervenlig
• Ureguleret DEX

Hvad er Balancer?

Balancer er en decentraliseret Ethereum-baseret børs og en af ​​de førende automatiserede markedsskabere (AMM'er) i cryptocurrency-verdenen. Det kører på Ethereum mainnet og giver brugerne mulighed for at drage fordel af flere funktioner til at skabe DeFi-produkter.

Det blev lanceret tilbage i 2019 af grundlæggerne af Balancer Labs – Mike McDonald og Fernando Martinelli. Begge medstiftere er veteranbidragydere til kryptoindustrien og har samarbejdet om andre blockchains og DeFi-projekter.

Udviklingen af ​​Balancer begyndte i 2018 med dens bronzeudgivelse. Resten af ​​de tre faser gik live i 2020. Bronzeudgivelsen fulgte en finansieringsrunde i marts 2020, hvor Balancer rejste $3 millioner.

I de tidligere år af Balancers lancering blev omkring 100 millioner BAL tokens (Balancer's utility token) præget. Protokollen frigav 75% af dem til minearbejdere og fordelte 25% blandt sine udviklere og aktionærer. I processen udsolgte den 5 millioner tokens til offentligheden.

Balancer produkter og funktioner

Balancerbørsen

Balancer giver brugerne mulighed for at handle til optimale priser. Protokollen tilskynder til effektiv handel ved at samle crowdsourcet likviditet fra investorporteføljer, mens dens Smart Order Routing-funktion bruges til at finde de bedste priser for handlende.

Brugere kan udveksle enhver kombination af ERC-20-tokens på Balancer og få adgang til intelligent prissætning, MEV-beskyttelse og gassubsidier/-optimeringer.

Handel-appen

For at begynde at bruge protokollens Trade App, købe og sælge eller gemme kryptovalutaer, behøver brugerne kun at oprette en selvpleje pung.

BAL-tokenet

Tilvejebringelse af likviditet eller handel på Balancer-protokollen giver brugerne BAL-tokens.

BAL-tokens kan gøres krav gældende og plejede at deltage i Balancer-styringsprotokollerne. I så fald tildeles likviditetsudbydere stemmerettigheder afhængigt af den procentdel af tokens, de har eller ejerandel i puljen.

Balancerpuljerne

Balancer-puljer kører smarte kontrakter og bevarer værdien ved at have to eller flere ERC-20-tokens. Hvert token har sin vægt, og brugere kan bytte dem med andre tokens i den pulje. De smarte kontrakter justerer puljen for at opretholde en proportional og lige værdi af likviditeten i den.

Hvis du gør det, holdes værdien af ​​hvert token proportional med værdien af ​​likviditet i hele puljen. Poolejere modtager gebyrer fra de handler, der sker inden for puljen. Protokollen tilbyder to hovedtyper af pools:

• Offentlige pools: Disse puljer giver enhver mulighed for at give Balancer likviditet ved at tilføje digitale aktiver. Skabere kan indstille parametrene for offentlige puljer før lancering, og disse parametre kan ikke ændres selv af dem. Offentlige puljer er afgørende for små investorer, der foretrækker at tjene gebyrer fra deres besiddelser.
• Private pools: Her er det kun skaberen, der kan tilføje et aktiv eller trække det tilbage. Skaberen kan også justere puljens parametre, herunder vægtninger, acceptable aktiver og gebyrer. Private puljer er gode til kapitalforvaltere, der ejer store porteføljer og foretrækker at tjene gebyrer på specifikke digitale aktiver.

Balancers åbne design giver enhver mulighed for at skabe deres pooltype, mens de vælger mellem forskellige funktioner og fleksible prismuligheder.

Nedenfor er nogle eksempler på de mange poolvalg, der er tilgængelige for forskellige tokenkombinationer.

• Stald pools: Stabile pools er velegnede til soft-pegged tokens med en høj korrelationskoefficient som DAI/USDC/USDT.
• Vægtede puljer: Vægtede pools er designet til bred brug, inklusive nogle tokens, der ikke har en prisforbindelse som DAI/WETH.
• Metastabile pools: Disse er designet til at understøtte ikke-tilknyttede tokens, der bevarer korrelation. Sådanne tokens kan dog afvige over tid, og et godt eksempel er en derivat.
• Administrerede pools: Disse er bygget til at give maksimal og solid fleksibilitet, der er nødvendig for at administrere dynamiske fonde.
• Liquidity Bootstrapping Pools: Disse puljer er nyttige til at ændre likviditeten af ​​et token til et andet.

Hvælvingen

Vaulten er Balancers centrale komponent. Det er en smart kontrakt, der kontrollerer og gemmer alle tokens i hver Balancer-pulje. Ud over at være en vigtig del af økosystemet, fungerer hvælvingen som en gateway, hvorigennem brugere udfører de fleste operationer som joins, swaps og exits.

Tokenstyring og regnskab er adskilt fra puljelogikken i Vault. Balancerkrav. Poolkontrakter bliver nemmere, da de ikke behøver at administrere aktiver aktivt og kun beregner exits, swaps og joins.

Smart Order Router (SOR)

Balancers Smart Order Router hjælper sine handlende med at finde den bedst mulige pris. Den identificerer de bedste handler for et specifikt sæt output- og inputtokens, hvis de er en straight swap i en pulje eller en blanding af transaktioner på tværs af flere puljer.

Smart Order Router øges med udvidelsen af ​​mangfoldigheden af ​​Balancer Pools, og den bliver ved med at vokse, efterhånden som ekstra pooltyper med forskellig matematik introduceres. Det betyder, at Balancer-økosystemets puljer alle kan udføre handler.

Ved at integrere og forbinde med Smart Order Router kan enhver tilpasset pool på Balancer også bruge Balancers likviditetsfunktioner.

Balancer Gnosis Partnership (BGP)

På app.balancer.fi er Balancer Gnosis Partnership standard handelsgrænseflade. Det beskæftiger Gnosis Solvers og Balancer Vault til at udføre handler i partier. Handlende kan indsende swaps ved hjælp af Gnosis Solvers ved at underskrive en meddelelse, der starter en gasfri transaktion.

For at holde handlende sikre for Miner Extractable Value eller MEV matcher Solvers transaktioner ved hjælp af on-chain likviditet, hvilket letter udnyttelsen af ​​Coincidence of Wants. BGP bruger flere Dexes for at garantere, at handlende altid modtager de bedste priser.

BGP's solide integration med Balancer's Vault gør det muligt at udføre sofistikerede multi-hop-aftaler med et minimum af token-overførsler og samtidig sænke transaktionsomkostningerne. Den grupperer gasløse transaktioner og sikrer, at mislykkede handlende ikke fører til et gebyrtab.

Sådan åbner du en balancerkonto

Det er ligetil at komme i gang med Balancer. Platformens UX gør adgang og navigation problemfri og giver nyttige og velplacerede værktøjer til at handle, investere og trække tokens tilbage.

Handlende og porteføljeforvaltere kan udnytte Balancers unikke produkter og funktioner til at investere eller bygge videre på platformen for at skabe nye innovative typer af decentraliserede finansielle applikationer (dApps).

I øverste venstre hjørne af Balancerens hjemmeside, vil brugerne finde muligheder for at bruge Balancers Invest App, Trade App eller Byg mulighed.

Gebyrer og provisioner på Balancer

På Balancer opkræver hver pulje et andet gebyr. Desuden kan antallet af gebyrer, der opkræves, afhænge af valget af en puljeudvikler, og nogle gebyrer kan variere fra 0.0001 % til 10 %. Lad os finde ud af nogle gebyrer, der gælder for Balancer-protokollen.

Balancer Exchange Handelsgebyrer

Handelsgebyrer er en andel af hver transaktion, som kryptohandlere betaler for at samle LP'er og er etableret af pooludviklere. Med centraliserede udvekslinger bliver brugere opkrævet et takers-gebyr fra takers og et maker-gebyr fra beslutningstagere.

Modtagere er brugere, der fjerner likviditet fra ordrebogen, når de accepterer allerede afgivne ordrer. Makere er brugere, der afgiver disse ordrer.

Et alternativ til at opkræve separate takers og makers gebyrer er at opkræve de samme faste gebyrer til maker og takster. Med decentraliserede børser som Balancer er der ingen tilgængelige handelsgebyrer. Så med hensyn til handelsgebyrer opkræver Balancer ikke brugere.

Netværksgebyrer

Netværksgebyrer betales til bestemte blockchain- eller kryptominere og er ikke gebyrer, der betales til Balancer-børsen. Netværksgebyrer er ikke faste; de varierer indimellem. Deres tal afhænger af presset på netværket til enhver tid.

Understøttede enheder

Balancer har ikke en mobilapp tilgængelig på Android eller iOS. Brugere kan dog køre udvekslingen på deres webapp ved hjælp af en mobiltelefon eller desktop.

Kunde support

Brugere kan chatte med Balancers kundesupport, og dette er en funktion, der adskiller den fra mange 'decentraliserede' konkurrenter.

Udover live chat-funktionaliteten på hjemmesiden kan brugerne også frit sende en e-mail til [e-mail beskyttet] , eller kontakt via LinkedIn eller Twitter.

Understøttede kryptovalutaer

Balancer understøtter ikke tokens, der ikke matcher ERC-20-standarden, selvom de bruges på visse pools.

Platformen kontrollerer heller ikke de tokens, der opbevares i Balancer-puljerne; de er smarte kontrakter. For at sikre, at tokens med kendte fejl ikke bruges i puljer, er de konfigurerbare rettighedspuljer eller CPR'er sat på plads.

Balancers native token er også noteret på nogle etablerede kryptobørser og handelsplatforme til sikre transaktioner. Disse platforme inkluderer Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com og Bithumb.

Sikkerhed

Balancer-protokollen har ingen adminnøgler eller bagdøre, hvilket gør den til en fuldstændig tillidsløs, hvor brugere ikke kan opgradere Balancer-puljer. Nedenfor er nogle af Balancers sikkerhedsmekanismer:

• Balancer er fuldt revideret: Balancerrevisioner med Trail of Bits, Certora og OpenZeppelin. Det gennemgår regelmæssigt flere revisioner for at sikre, at det opfylder sikkerheds- og dex-standarder.
• Bug Bounty Program: Inden for V2-udgivelsen af ​​sine kernekontrakter kører Balancer et løbende bug bounty-program. Størrelsen af ​​den udbetalte belønning afhænger af fejlens sværhedsgrad. Bug bounties vil gælde for Balancers smarte kontrakter, der er ansvarlige for at sikre protokolmidler på Ethereums mainnet.

Som vi har nævnt, er Balancer tilladelsesfri, så der er altid en chance for, at defekte eller ondsindede tokens bliver introduceret på kontraktniveau. Her er hvad Balancers svar på alt dette er:

• Balancer fortsætter med at evaluere og revidere protokollen løbende.
• Det har tilføjet overførselsgebyr-tokens til UI-sortlisten.
• Balancer tilføjede også yderligere dokumentation om farerne forbundet med, hvordan pools fungerer, og hvordan tokens, som folk ondsindet konstruerer, kan dræne midler fra en pool.

The Balancer's Pool Hack

I januar 2021, et problem tilladt en angriber til at stjæle kontanter fra to puljer, der indeholder tokens med masser af overførselsgebyrer. Dette problem skete på trods af Balancers hyppige advarsel om uforudsete konsekvenser omkring ERC-20 med overførselsgebyrer i dets discord, dokumenter og andre kanaler.

Balancer-platformen er bygget til ERC-20-kompatible tokens. Når disse tokens virker usædvanligt og uventet, vil der altid være negative konsekvenser. Som afslutning på denne begivenhed refunderede Balancer likviditetsudbydere, der mistede midler.

Konklusion

Balancer er en bekvem protokol for kryptoinvestorer, der ønsker at udveksle digitale aktiver til optimale priser eller har ledige porteføljer, de gerne vil udnytte.

Private likviditetspuljer på platformen er iøjnefaldende funktioner, som porteføljeforvaltere og storskalainvestorer kan finde nyttige. Multi-token-puljer giver adgang til et solidt indeks over kryptoer, der automatisk kan rebalancere.