Hvad er den globale finanskrise og dens indvirkning på den globale økonomi

Når det finansielle system eller økonomien som helhed gennemgår et hurtigt og stort fald, siges det at være i en finanskrise. Finansielle aktiver som aktier, obligationer og fast ejendom oplever ofte et kraftigt og markant fald i værdi under finansielle kriser. De kan også identificeres ved et fald i kredittilgængeligheden og et tab af tro på finansielle institutioner som banker.

Relateret: DeFi vs. CeFi: Sammenligning af decentraliseret med centraliseret finansiering

Finansielle kriser kan være forårsaget af en række faktorer, herunder:

Overgearing: Når mennesker, virksomheder og regeringer påtager sig overdreven gæld, risikerer de sig selv for et finansielt sammenbrud.
Aktivprisbobler: Når prisen på et aktiv, såsom en bolig eller aktie, stiger hurtigt, kan det føre til en finanskrise, når prisen falder kraftigt.
Bankdrift: Når nok kunder forsøger at hæve penge i en bank på én gang, kan instituttet blive insolvent og lukke ned, hvilket udløser en finanskrise.
Fejlstyring af finansielle institutioner: Finansielle institutioner, der er dårligt ledet, kan gå konkurs eller gå konkurs, hvilket kan udløse en finansiel katastrofe.
Økonomiske recessioner: En finanskrise kan skyldes en økonomisk recession, som er defineret ved faldende økonomisk aktivitet og voksende arbejdsløshed.

Denne artikel vil diskutere den globale finanskrise (GFC) i 2007-08, dens vigtigste årsager, og hvordan finanskrisen påvirkede økonomien.

Hvad er en global finanskrise

Den globale finanskrise 2007-2008 var en stor finanskrise, der havde vidtrækkende konsekvenser for den globale økonomi. En boligmarkedsboble, uetisk subprime-realkreditudlånspraksis og overproduktionen af sofistikerede finansielle produkter som pantsikrede værdipapirer bidrog alle til sagen.

Subprime-realkreditmarkedet i USA fungerede specifikt som katalysatoren for den globale finanskrise i 2007-2008. Lån med risikable lånevilkår og høje renter blev givet til låntagere med dårlig kreditværdighed under udtrykket "subprime realkreditlån." En boligmarkedsboble i USA blev forårsaget af stigningen i subprime-realkreditlån og den efterfølgende markedsføring af disse lån som værdipapirer.

Mange låntagere var ude af stand til at betale realkreditlån, da boligboblen til sidst brast, og priserne begyndte at falde, hvilket udløste en bølge af tvangsauktioner. Værdien af pantsikrede værdipapirer faldt som følge heraf, og det globale finansielle system oplevede en likviditetskrise, som udløste GFC fra 2007-2008.

På grund af krisen faldt boligpriserne markant, der var mange tvangsauktioner, og kreditmarkederne blev fastfrosset. Dette udløste igen en finanskrise, der krævede statslig indgriben og redningsaktioner, samt en global recession. Krisens virkninger kunne mærkes på globalt plan og forårsagede udbredt økonomisk nød samt et fald i beskæftigelsen og økonomisk vækst.

Hvad er hovedårsagerne til den globale finanskrise

Finanskrisen spredte sig hurtigt over verden som følge af finansmarkedernes globalisering og forbindelserne mellem finansielle institutioner og nationer. Følgende er de primære årsager til den globale finanskrise i 2007-2008:

Praksis for subprime-realkreditlån: Banker og andre finansielle institutioner ydede mere risikable lån, kaldet subprime-lån, til forbrugere med dårlig kredit. Disse lån blev ofte pakket og udbudt til salg som værdipapirer, hvilket pustede boligmarkedet op.
Mangel på regulering: Fraværet af reguleringer i den finansielle sektor førte til fremkomsten af komplicerede finansielle produkter, som var udfordrende at evaluere og forstå, såsom pantesikrede værdipapirer, credit default swaps og risikable udlånspraksis.
Boligmarkedsboble: I USA blev en boligmarkedsboble skabt af subprime realkreditlån kombineret med markedsføring af disse gældsforpligtelser som værdipapirer. Boligværdien faldt, efterhånden som boblen til sidst bristede, og mange låntagere fandt sig ude af stand til at betale realkreditlån.
Fastfrysning af kreditmarkederne: Kreditmarkederne blev fastfrosset som følge af faldet i værdien af aktiver med pant i realkredit, hvilket gjorde det umuligt for finansielle institutioner at erhverve kapital og resulterede i en likviditetskrise.

Relateret: Hvordan sikkerhedstokens kan forhindre en forestående finanskrise

Hvad er konsekvenserne af den globale finanskrise

Konsekvenserne af den globale finanskrise i 2007-08 var vidtrækkende og langvarige. Nogle af de væsentligste konsekvenser af den globale finanskrise på verdensøkonomien omfatter:

Økonomisk Global recession frembragt af krisen var defineret af et kraftigt fald i økonomisk aktivitet, faldende produktion og stigende arbejdsløshed.
Flere betydelige finansielle institutioner svigtede som følge af bankkrisen, som nødvendiggjorde statslig indgriben i form af redningsaktioner og rekapitaliseringer.
Fald i boligpriser: Det amerikanske boligprisfald, der forårsagede et stort fald i husholdningernes formue og en bølge af udbredte tvangsauktioner, fungerede som krisens katalysator.
Stigning i offentlig gæld: Den offentlige gæld steg som følge af adskillige regeringers indgreb for at opretholde deres finansielle og økonomiske systemer.
Politiske konsekvenser: Krisen førte til et fald i tilliden til regeringen og finansielle institutioner og gav næring til fremkomsten af populistiske og anti-globaliserende synspunkter.
Reformer af den finansielle sektor: Krisen førte til væsentlige ændringer i den finansielle branche, såsom flere regler og tilsyn, som har til formål at mindske sandsynligheden for fremtidige finansielle kriser.

Var Bitcoin et svar på den globale finanskrise i 2007-08?

Bitcoin blev delvist skabt som et svar på den globale finanskrise i 2007-08. Finanskrisen afslørede svaghederne i det etablerede finansielle system og risikoen for afhængighed af centraliserede finansielle institutioner.

Skaberen af Bitcoin (BTC), der gik under aliaset Satoshi Nakamoto, skabte den digitale valuta med den hensigt at bygge en mere sikkert og stabilt finanssystem der ikke var sårbar over for de samme slags farer som det konventionelle finansielle system. Opfindelsen af Bitcoin og fremkomsten af kryptovalutaer og Blockchain teknologi de efterfølgende betragtes som en afvisning af det eksisterende finansielle system og en direkte svar til de negative virkninger af den globale finanskrise i 2008.

Den offentlige hovedbog, der indeholder registreringer af hver transaktion på Bitcoin-netværket gør det nemmere at spore og holde styr på pengebevægelser. Dette hjælper med at undertrykke uærlig adfærd, herunder insiderhandel, markedsmanipulation og andre uetiske handlinger.