Hvad Metas skuffende indtjening betyder for tekniske investorer

Vigtige takeaways

• Onsdag rapporterede Facebook-moderselskabet Meta om skuffende kvartalsindtjening og forudsagde højere udgifter gennem 2023
• Meta-aktien faldt torsdag og faldt næsten 24.6% for at falde til under $98 per aktie for første gang siden 2016
• Årsagerne til faldet bunder i lavere forbrug fra annoncører og et stadig dyrere engagement i metaverset

Facebook-forælderen Meta så sin aktie vælte torsdag efter Metas indtjeningsmeddelelse onsdag eftermiddag. Ved markedets lukning var Meta dykket 24.6% i en enkelt session og solgte under $98. Aktien har ikke handlet så lavt siden 2016.

Indtil videre i år er Metas aktie styrtdykket over 71%, mere end en fordobling af den teknologitunge Nasdaqs 32% fald. I øjeblikket hævder den berømte sociale mediegigant en nettoværdi på omkring 263.2 milliarder dollars, hvilket er et godt stykke under dens værdiansættelse på 2021 billion dollars i september 1.

Wedbush-analytiker Dan Ives opsummerede Metas katastrofale rapport som "et absolut togvrag", hvilket indikerer "gennemtrængende digital reklame-dvale forude" for Mark Zuckerbergs idé. Og Ives, som mange af Metas investorer, giver Metas præstation skylden for Zuckerbergs seneste besættelse: metaversen.

Metaindtjeningsrapport: det dårlige og det grimme

Metas indtjeningsrapport startede med skuffende kvartalstal for den tre-måneders periode, der sluttede 30. september:

• Omsætningen faldt 4 % år-til-år til 27.7 milliarder dollars mod sidste års 29 milliarder dollars og markerede virksomhedens andet kvartalsvise fald i træk.
• Overskuddet faldt med 52 % i forhold til 4.4 milliarder dollars
• I mellemtiden steg udgifterne med 19 %

Virksomhedens metaverse-division, Reality Labs, drev Metas tab og tabte 3.7 milliarder dollars i kvartalet sammenlignet med 2.6 milliarder dollars tabt i kvartalet året før. Alt i alt har Reality Labs tabt omkring 9.4 milliarder dollars i 2022 – og året er ikke slut endnu.

Så fremad indikerede Meta mere af det samme i horisonten. Ledelsen forventer nu, at de samlede årlige udgifter når op på 85-87 milliarder dollars, mens omsætningen i fjerde kvartal er fastlagt til at nå op på 30-32.5 milliarder dollars.

Virksomheden forventer også, at dets 2023-år vil se de samlede udgifter stige med mindst 10 milliarder dollars for at nå 96-101 milliarder dollars. Meta forventer, at Reality Labs driftstab vil bidrage "betydeligt" til 2023's øgede forbrug.

Et glimt af lys i Metas indtjening

Metas indtjeningsrapport er ikke ren undergang.

For eksempel har det seneste kvartal oplevet, at 2 % flere mennesker brugte tid på Metas platforme, hvilket bringer det månedlige antal aktive brugere op på 2.96 mia. Hver måned så Meta 3.71 milliarder aktive brugere, der besøgte Facebook-Messenger-WhatsApp-familien.

Meta øremærkede også Instagrams seneste præstation med at overgå to milliarder månedlige aktive brugere. Ledelsen rapporterede endvidere, at flere mennesker bruger tid på at se Reels, og antydede, at marketingmedarbejdernes annonceudgifter for Reels toppede $3 milliarder i årlig omsætning.

Sagde Metas grundlægger og administrerende direktør Mark Zuckerberg: "Vores samfund fortsætter med at vokse, og jeg er glad for det stærke engagement, vi ser drevet af fremskridt med vores opdagelsesmotor og produkter som Reels. Selvom vi står over for udfordringer på kort sigt med hensyn til omsætning, er de grundlæggende forudsætninger for en tilbagevenden til stærkere omsætningsvækst. Vi nærmer os 2023 med fokus på prioritering og effektivitet, der vil hjælpe os med at navigere i det nuværende miljø og fremstå som en endnu stærkere virksomhed.”

Udfordringer at overvinde

Disse resultater fra Meta afslutter et særligt tumultarisk år for det berømte sociale mediefirma. Følger Facebooks historiske rebrand og efterfølgende interesse for metaverset (for ikke at nævne skyhøjt inflation), Meta har fastfrosset de fleste ansættelser, skåret budgetter ned og angiveligt forberedt sig på fyringer.

Men Zuckerbergs metaverse drømme er ikke den eneste store kilde til faldende indtægter. En af de største syndere er fortsat en opbremsning i digital annoncering, udløst af høj inflation og bekymringer om faldende forbrugerforbrug. I det seneste kvartal faldt salget med 3.7 %, hvilket gav næring til investorernes bekymringer.

Meta hævder også, at Apples iOS-privatlivsopdatering – som forhindrer tredjepartsapps i at spore forbrugere på tværs af nettet – vil koste virksomheden 10 milliarder dollars alene i år.

I betragtning af den nuværende økonomis tilstand er Meta langt fra den eneste internetbaserede virksomhed, der lider. Både Google og Snap så for nylig deres aktier få et hit efter at have rapporteret tilsvarende skuffende resultater. I mellemtiden rapporterede Microsoft nogle af sine værste tal i et halvt årti.

Men ingen af ​​disse virksomheder forbereder sig på at synke titusindvis af milliarder i at udvikle nye, dårligt indtægtsgivende (indtil videre) teknologier, mens de kæmper mod så mange andre modvind.

Metas kontroversielle løsning: metaversen

Metaversen – i det mindste hvad vi tror, ​​metaversen vil være – eksisterer ikke endnu.

Grundlæggende er det foreslået at være et internetbaseret rum, hvor AI, augmented reality og virtual reality vil give mennesker nye oplevelser og øget sammenkobling.

I mange områder – især blandt blockchain-entusiaster – er Zuckerbergs hengivenhed til metaverset en spændende mulighed for at udvikle de nødvendige teknologier.

Men blandt investorer forbliver denne fremtid for internettet i bedste fald kontroversiel.

Et år om

Sidste år til måneden annoncerede Mark Zuckerberg sine planer om at ændre Facebooks navn til Meta som et symbol på virksomhedens hengivenhed til at bringe metaverset til virkelighed. Siden da har Meta pløjet milliarder ind i de nye teknologier, der kræves for at bringe metaverset til live.

Desværre faldt disse massive investeringer sammen med stigende inflation, stigninger renter og spøgelset af deprimeret forbrugerforbrug.

Som et resultat flygtede skrappe investorer – på vagt over for faldende indtjening – fra mere risikable aktiver til sikrere græsgange. De, der forblev i aktier, er blevet mest omkostningsbevidste og undersøger virksomhedernes indtjening for tegn på hensynsløst forbrug.

Og i denne uge gav den katastrofale kombination forudsigelige resultater. Metas indtjening er faldet i år, ikke kun på grund af faldende annonceudgifter, men på grund af dets investeringer på flere milliarder dollars i Reality Labs. I juli rapporterede Meta sit første salgsfald i sin historie som en offentlig virksomhed. Dens aktie er faldet over 71 % i år.

Det har med andre ord ikke været nogle gode måneder.

Zuckerberg har en plan

For at bekæmpe disse økonomiske kampe meddelte Meta i sin indtjeningsrapport, at de planlægger at foretage "betydelige ændringer over hele linjen." Selvom det vil holde nogle hold fast, planlægger det at overveje fyringer i underpræsterende afdelinger og teams.

Zuckerberg bemærkede i onsdagens indtjeningsopkald med investorer: "Den hårdere prioritering og disciplin og effektivitet, som vi driver på tværs af organisationen, vil hjælpe os med at navigere i det nuværende miljø."

Men Meta planlægger også at øge antallet af medarbejdere i sine "højest prioriterede" afdelinger - nemlig dem, der er forbundet med metaverset.

I samme opkald sagde Zuckerberg, at han er "temmelig sikker på, at dette går i en god retning .... Jeg tror, ​​at vores arbejde her vil være af historisk betydning og skabe grundlaget for en helt ny måde, hvorpå vi vil interagere med hinanden og blande teknologi ind i vores liv."

Hvad Metas indtjening – og metaverset – betyder for dig

Desværre for Meta ser det ud til, at investorer ikke har det samme med metaverset.

For Zuckerberg er metaverset det næste logiske skridt for Facebook; en mulighed for at forvandle det sociale medie til en virtual reality-gigant.

For investorer repræsenterer Metas investering en massiv indsats på teknologier, der kun eksisterer i stykker. Selvom det er sandsynligt, at noget som et sammenhængende metavers vil opstå i fremtiden, forbliver dets innovation, implementering og indtægtsgenerering for øjeblikket i bedste fald klodset – og i værste fald teoretisk.

Det er med andre ord et dyrt spil, der kan tage år – endda årtier – at betale sig. Mens længere tidslinjer er almindelige i Silicon Valley, foretrækker mange i Wall Street mere håndgribelige, kortsigtede afkast i deres porteføljer. For nogle tjener virksomhedens seneste økonomiske problemer som bekræftelse på deres skepsis over for Metas indsats.

Zuckerberg adresserede nogle af disse bekymringer i onsdagens indtjeningsopkald og sagde: "Se, jeg forstår, at mange mennesker måske er uenige i denne investering. Men efter hvad jeg kan fortælle, tror jeg, at dette bliver en meget vigtig ting, og jeg tror, ​​det ville være en fejl, hvis vi ikke fokuserer på nogen af ​​disse områder, som jeg tror vil være fundamentalt vigtige for fremtiden... . Det er bare ikke klart, hvis vi ikke drev det her frem, ville nogen andre være det.”

Alligevel var investorerne ikke overbeviste. Brent Thill, en analytiker på Meta-indtjeningsopkaldet, bemærkede, at "Hvordan investorer har det lige nu, er, at der bare er for mange eksperimentelle væddemål kontra beviste væddemål i kernen."

Hvad den investering betyder for aktiekurserne og investorernes porteføljer – godt, torsdagens kursfald kunne være en solid indikator.

Lad ikke kortsigtede nyheder styre din portefølje

Hvorvidt Zuckerberg eller en anden rent faktisk vil indlede metaversens æra, skal vise sig.

Uanset hvad, er vi her Q.ai, der mener, at det ofte er en fejl at handle på kortsigtede nyheder inden for en langsigtet strategi. Historisk set giver en langsigtet køb-og-hold investeringsstrategi de fleste investorer deres bedste chance for at opbygge ægte, varig rigdom.

Det er derfor, vi foretrækker at købe ind i veldiversificerede investeringssæt i stedet for at handle aktier baseret på fremtidige blips i aktiediagrammet. Med en AI-støttet investering som Q.ai's Emerging Tech Kit, står du til at drage fordel af en diversificeret kurv af teknologibaserede markedsbevægelser på lang sigt snarere end på kort sigt volatilitet.

Det er det, vi kalder smart investering.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du indbetaler $100, tilføjer vi yderligere $50 til din konto.