Hvorfor én Super-Angel-investor går All In på Deep Tech

"Med udgivelsen af ​​ChatGPT, Northvolt bliver en af ​​de mest værdsatte europæiske enhjørninger, og SpaceX vinder kontrakter med deres Starlink-satellitnetværk, har vi endelig eksempler, der beviser kraften ved deep tech i stor skala. Det, der virkede som skøre moonshots, bringer nu transformative teknologier og nye infrastrukturer på markedet - såvel som, afgørende, økonomisk afkast for tidlige bagmænd."

Dette er ordene fra Francesco Perticarari, grundlægger af Silicon Roundabout Ventures, en VC-fond, der udnytter et fællesskab af 15,000 grundlæggere og ingeniører til at støtte deep tech og big data startups.

Vi mødtes i London ved indvielsen Frontier Deep Tech-konference, grundlagt af investor Cristina Esteban for at samle spillere fra hele det dybe teknologiske økosystem.

I sin keynote erklærede Francesco, at nu er tidspunktet til at investere i deep tech - de tekniske og videnskabelige innovationer, der vil revolutionere vores verden.

Jeg talte med ham bagefter for at lære mere.

Renita: For mange VC'er er barrieren for at investere, at de ikke ved, hvordan de skal evaluere potentialet i transformative teknologier. Hvordan foretog du skiftet fra datalog til deep tech-investor?

Francis: Mens jeg arbejdede på fuld tid som udvikler, blev jeg begejstret for fremskridt inden for computing, fra AI til Quantum Computing, som et radikalt alternativ til den måde, nuværende processorer fungerer på. Parallelt med det begyndte jeg at bygge Silicon Roundabout som et deep tech-fællesskab af forskere og grundlæggere. Det førte til, at jeg begyndte at investere i engle og til sidst lancerede en englefond.

Renita: Så hvor var vendepunktet i forhold til at gå all in på deep tech?

Francis: På et vist tidspunkt følte jeg, at jeg ikke kunne holde det dybe teknologiske samfund aktivt, være en engelinvestor og opfylde mit ansvar som fuldtidsudvikler. Og da presset kom på banen, ønskede jeg ikke at miste fællesskabet, og jeg ville bestemt bringe mere kapital til deep tech. Så jeg indså, at jeg blev nødt til at sige mit job op.

Renita: Wow, det krævede virkelig overbevisning.

Francis: Ja, jeg tror virkelig på, at jeg støtter fremtidige pionerer, og jeg vil gerne være en del af deres historie. Vi har også brug for forskellige tilgange, når vi investerer i deep tech.

Renita: Absolut, kan du uddybe det?

Francis: Nå, som en aktivklasse er venturekapital drevet af "power law"-afkast, af outliers. Det betyder, at du er nødt til at udforske nichemuligheder. Og den bedste måde at gøre dette på er at spejde efter usædvanlige kombinationer af mennesker og teknologisk indsigt, som har den tekniske ekspertise til at udfordre den måde, tingene er blevet gjort på.

Renita: Okay, så meget af VC handler om mønstergenkendelse. Hvis du er i din egen lille boks, er det svært at se tingene anderledes.

Francis: Nemlig. Så for eksempel var den sidste investering jeg lavede i Anaphit, hvor den ene grundlægger har en fysikbaggrund og den anden en kemibaggrund. Ved at arbejde sammen fik de et gennembrud med grafen. De begyndte at eksperimentere med forskellige applikationer, og en af ​​dem var tilfældigvis batterier. Nu bygger de et firma, der skal forbedre Li-ion-batterier med grafen, som har potentialet til at gøre det muligt for elektriske køretøjer at oplade hurtigt på fem minutter – til lavere omkostninger og i skala – inden for dette årti.

Denne usædvanlige kombination af fysik og kemi førte dem til et gennembrud, og nu har de overbevist mig og andre investorer om at give dem penge, så de kan tage dem uden for laboratoriet.

Renita: Så de startede ikke med at sige: "Vi vil bygge bedre batterier." De fik først det teknologiske gennembrud og spurgte derefter: "Hvad kan vi gøre med denne opdagelse?"

Francis: Nemlig. Og det, der er vigtigt, er, at de kiggede på forskellige potentielle applikationer for at finde et svar, før de kiggede på skalering. Når resultaterne var lovende med batterier, og der også var et overbevisende problem, det kunne løse i bilsektoren, var det den rigtige blanding af et stort problem og banebrydende teknologi.

Renita: Og et godt eksempel på styrken af ​​krydsbestøvning i deep tech.

Francis: Ja, deep tech innovatører har ikke kun en fordel, fordi de kan patentere specifikke gennembrud, men at have en kombination af forskellige perspektiver er i sig selv et konkurrenceaktiv.

Renita: Så med software er der ikke så meget potentiale nu for banebrydende innovation?

Francis: Nå, der er områder, hvor der kunne skabes nye typer algoritmer, der fungerer bedre end hvad en traditionel softwarevirksomhed kunne skabe.

Roseman Labs, den cybersikkerhedsstartup, der vandt konkurrencen på Frontier-konferencen, hvor vi mødtes, er et godt eksempel. De udvikler multipart-beregning, så organisationer kan kombinere deres datasæt uden at afsløre følsomme inputdata. Den løsning, de har brug for, er ikke tilgængelig ud af kassen.

Renita: Sidste spørgsmål: Deep tech-løsninger er komplekse og kræver integration af flere teknologier - ingen virksomhed vil være i stand til at skabe en komplet løsning alene. At være i stand til at samarbejde med andre aktører i økosystemet er afgørende for udviklingshastigheden og succesen for deep tech start-ups.

Hvordan tænker du om at opbygge fællesskab i deep tech?

Francis: Hvis vi ønsker, at deep tech skal være mere skalerbar og have en enorm indflydelse, så skal vi have et netværk af investorer, stiftere og andre enheder – hubs, der skaber en sammensat effekt, hvor investorer specialiserer sig i forskellige aspekter, investerer med hinanden, skaber sund konkurrence. hvor startups kunne blive kunder hos hinanden.

Virksomheder og investorer indser i stigende grad, at der er mere at vinde ved at give afkald på kortsigtet profit for langsigtede partnerskaber og støtte hinanden for at skabe en enorm exit.

Hvis Deep Mind var en startup i dag, ville de måske ikke have været så vilde med at blive opkøbt af Google, hvis der havde været netværkspotentiale til at vokse.