Yield App Stablegains står over for retssag efter at have tabt $44M på UST

Udbyttegenereringsappen Stablegains kan blive stillet over for et gruppesøgsmål, efter at virksomheden mistede mere end 44 millioner dollars af kunders midler ved at investere dem i Terras mislykkede UST stablecoin. 

Stablegains mister kundernes penge

Nedfaldet fra Terras kollaps bliver ved med at blive værre.

Stablegains, en app til afkastgenerering, der lovede brugerne 15 % APY på USD, bliver truet med sagsanlæg efter at have mistet over 44 millioner dollars af sine indskyderes midler. Gruppesøgsmålsadvokatfirmaet Erickson Kramer Osbourne sendte en brev til Stablegains den 14. maj og krævede registreringer af kunders konti, firmaets markedsførings- og reklamemateriale og kommunikationsregistreringer vedrørende UST stablecoin. 

"Du skylder en 'kompromisløs pligt til at bevare' ethvert bevis, du kender eller med rimelighed burde vide [der ville være] relevant i en verserende retssag, selvom der ikke er anlagt en sag," lød brevet, hvilket antyder, at advokatfirmaet kan have til hensigt at straks tage retslige skridt. 

På tidspunktet for brevet var det uvist, hvor meget eksponering Stablegains havde for UST, som havde katastrofalt kollapsede fra sin dollarbinding mindre end en uge før. Den 15. maj afslørede Stablegains medstifter Kamil Ryszkowski dog det fulde omfang af firmaets tab ved at investere i UST. 

I et indlæg til Terras forskningsforum, Ryszkowski hævdede hans virksomhed havde midler på i alt 47,611,058 UST fra 4,878 indskydere, mens han anmodede om, at Stablegains-pungen blev inkluderet i enhver fremtidig kompensationspakke, der gives til Terra-brugere. Ved USTs nuværende markedsværdi på $0.07 ser Stablegains ud til at have tabt over $44 millioner af sine kunders penge. 

Stablegains-historien

Stablegains var en del af Y Combinator's W22 batch og havde modtaget over $ 3 millioner i finansiering fra flere venturekapitalfirmaer, herunder SNÖ Ventures, Moonfire og Goodwater Capital. Det Stablevinder grundlæggere var uddannet fra de bedste London-universiteter og har tidligere arbejdet i velrenommerede virksomheder i ledende stillinger. 

På trods af dens værdsatte opbakning var der også tegn på, at Stablegains ikke var alt, hvad det skulle være. Virksomheden markedsførte sig selv som en "simpel og sikker" måde for sine brugere at drage fordel af "fremskridt inden for finansiel teknologi." Dokumentation vedr Stablegains hjemmeside forsikrede brugerne om, at værdien af ​​deres deponerede aktiver ville forblive stabil "uanset om kryptomarkederne stiger eller går ned."

I virkeligheden tog Stablegains kunders amerikanske dollarindskud, konverterede dem til UST og indsatte dem i Anchor Protocol. Anchor, en Terra-baseret udlåns- og låne-DeFi-platform, garanterede 18 % APY på UST-indskud, før den algoritmiske stablecoin mistede sin binding og styrtede Terra-økosystemet. Stablegains skummede 3 % i rabat på Anchors udbytte for sine problemer, mens de tilbagebetalte de resterende 15 % til kunderne. 

Selvom det er klart, at den eneste måde, hvorpå Stablegains kunne have opnået så lukrative udbytter på stablecoins på det nuværende kryptomarked, var at bruge Anchor, tegnede siden slettet dokumentation på virksomhedens hjemmeside et vildledende billede for kunderne. En artikel, der dækkede risiciene ved crypto stablecoins, og hvordan Stablegains afbøder dem hævdede, at firmaet hovedsageligt brugte USDC til at generere afkast med mindre allokeringer til UST og DAI for at diversificere sine beholdninger. Dog i en opdatering om UST-depeg-situationen, som blev offentliggjort på Stablegains-webstedet den 17. maj, indrømmede firmaet at have alle sine brugeres midler i UST.

Har sagsøgerne en sag?

Forståeligt nok kan mange kunder, der havde deponeret deres penge hos Stablegains, attestere, at de blev løjet for de involverede risici, og hvad firmaet gjorde med deres indskud. Bortset fra den vildledende aktivallokering og vildledende reklame, ser Stablegains også ud til at forsøge at narre sine kunder til at fraskrive sig deres ret til at sagsøge virksomheden.

Efter en tumultarisk uge med usikkerhed for Stablegains-brugere meddelte firmaet, at det ville begynde at tillade UST- og USDC-udtrækninger igen. USDC vil dog kun blive uddelt til markedsværdien af ​​UST. Nogle kræsne brugere også bemærket at Stablegains havde inkluderet en fangst i vilkårene og betingelserne for tilbagetrækning af USDC. Vilkårene lyder: 

"Stablegains er under ingen omstændigheder ansvarlig for tab på grund af vekselkursen mellem UST og USDC på tidspunktet for behandlingen af ​​din anmodning om USDC-udbetaling."

Ved at inkludere denne bestemmelse beholder Stablegains faktisk brugernes midler, indtil de accepterer ikke at tage retslige skridt mod virksomheden. 

Hvorvidt det verserende gruppesøgsmål mod Stablegains vil fortsætte, er endnu ikke klart. Beviserne for vildledende reklame og vildledende indbetalingsoplysninger er dog tilsyneladende. Firmaets forsøg på at narre brugere fra at tage retslige skridt kan også indikere, at Stablegains frygter en indkommende retssag og gør en sidste indsats for at afvise potentielle sagsøgere. 

Selvom den fulde virkning af Terras sammenbrud stadig er ukendt, beviser Stablegains-historien, at skaden har været betydelig på tværs af branchen. 

Afsløring: På tidspunktet for skrivningen af ​​dette stykke ejede forfatteren ETH og flere andre kryptovalutaer.