Bitcoin-tyre sigter mod at vende $30K for at støtte, men derivatdata viser, at handlende mangler tillid

Bitcoin (BTC) hoppede 19 % fra det laveste $25,400 den 12. maj, men er investorernes tillid til markedet blevet genoprettet? At dømme efter den stigende kanaldannelse er det muligt, at tyre i det mindste har planer om at genvinde $30,000 niveauet på kort sigt.

Understøtter derivatdata tilbagesøgning af $30,000, eller er Bitcoin potentielt på vej til endnu et ben ned efter at have undladt at bryde over $31,000 den 16. maj?

Bitcoin-prisen vakler i lyset af regulatoriske bekymringer og Terra-debaclet

En faktor, der lægger pres på BTC-prisen kunne være Luna Fondens Vagt (LFG) sælger 80,081 Bitcoin, eller 99.6%, af deres position.

Den 16. maj frigav LFG detaljer om den resterende kryptosikkerhed, og fra den ene side er dette projekts frasalgsrisiko blevet elimineret, men investorer stiller spørgsmålstegn ved stabiliteten af ​​andre stablecoins og deres decentraliserede finansieringsapplikationer (DeFi).

Seneste bemærkninger fra FTX CEO Sam Bankman-Fried om proof-of-work (PoW) minedrift miljø og skalerbarhed spørgsmål gav yderligere næring til den nuværende negative stemning. Ifølge Bankman-Fried er brugen af ​​proof-of-stake (PoS) konsensus bedre egnet til at rumme millioner af transaktioner.

Den 14. maj rapporterede en lokal britisk avis fra Department of Treasury intention om at regulere stablecoins i hele Storbritannien. Ifølge finansministeriets talsmand involverer planen ikke legalisering af algoritmiske stablecoins og foretrækker i stedet 1:1 fuldt understøttede stablecoins.

Selvom denne nyhed kan have påvirket markedsstemningen og BTC-prisen, lad os tage et kig på, hvordan større handlende er placeret på futures- og optionsmarkederne.

Bitcoin futures-præmien viser modstandsdygtighed

Basisindikatoren måler forskellen mellem længerevarende futureskontrakter og de aktuelle spotmarkedsniveauer. Den årlige præmie på Bitcoin-futures bør løbe mellem 5% og 10% for at kompensere handlende for at "låse" pengene i to til tre måneder, indtil kontrakten udløber. Niveauer under 5 % er bearish, mens tal over 10 % indikerer overdreven efterspørgsel fra longs (købere).

Ovenstående diagram viser, at Bitcoins basisindikator bevægede sig under den neutrale tærskel på 5 % den 6. april, men der har ikke været panik efter salget til $25,400 den 12. maj. Det betyder, at metrikken er mildt positiv.

Selvom basisindikatoren peger på bearish sentiment, skal man huske, at Bitcoin er faldet 36% år-til-dato og 56% under dets rekordhøje niveau på $69,000.

Relateret: $1.9T wipeout i krypto risikerer at smitte af på aktier, obligationer — stablecoin Tether i fokus

Optionshandlere er mere end stressede

Delta-skævheden på 25 % er ekstremt nyttig, fordi den viser, når Bitcoin-arbitrage-desks og market makers opkræver overpris for op- og nedadgående beskyttelse.

Hvis option-investorer frygter et Bitcoin-kurskrak, vil skævhedsindikatoren bevæge sig over 10 %. På den anden side afspejler generaliseret spænding en negativ skævhed på 10 %.

Skævhedsindikatoren bevægede sig over 10 % den 6. april og trådte ind i "frygt"-niveauet, fordi optionshandlere overprisede for nedadgående beskyttelse. Det nuværende niveau på 19 % forbliver dog ekstremt bearish, og de seneste 25.5 % var den værste aflæsning, der nogensinde er registreret for metrikken.

Selvom Bitcoins futurespræmie var modstandsdygtig, viser indikatoren manglende interesse fra gearingskøbere (longs). Kort sagt er BTC-optionsmarkederne stadig stressede og tyder på, at professionelle forhandlere ikke er sikre på, at det nuværende stigende kanalmønster vil holde.

De synspunkter og meninger, der er udtrykt her, er udelukkende forfatterens synspunkter og afspejler ikke nødvendigvis synspunkterne fra Cointelegraph. Hver investering og handelsbevægelse indebærer risiko. Du skal udføre din egen forskning, når du tager en beslutning.