Fed signalerer en kraftig renteforhøjelse i marts på grund af inflation — Sådan kan Bitcoin-handlere forberede sig

Kan man lide det eller ej, for kryptoinvestorer er den amerikanske centralbanks politik for rentestigninger og høj inflation det mest relevante mål til at måle efterspørgslen efter risikoaktiver. Ved at øge kapitalomkostningerne øger Fed rentabiliteten af ​​fastforrentede instrumenter, men det er skadeligt for aktiemarkedet, fast ejendom, råvarer og kryptovalutaer.

Et positivt aspekt af Feds møder er, at de er planlagt i god tid, så Bitcoin (BTC) handlende kan forberede sig på dem. Federal Reserves politiske beslutninger forårsager historisk ekstrem intradag-volatilitet i risikoaktiver, men handlende kan bruge derivatinstrumenter til at give optimale resultater, efterhånden som Fed justerer renten.

En anden udfordring for handlende er, at de står over for pres fra Bitcoin, der er stærkt korreleret til aktier. For eksempel har 50-dages korrelationskoefficienten versus S&P 500 futures kørt over 70% siden 7. februar. Selvom den ikke angiver årsag og konsekvens, er det tydeligt, at kryptovaluta-investorer venter på retningen af ​​traditionelle markeder.

Det er også muligt, at Bitcoins lave emissioner kan vise sig at være en fordel, da investorer indser, at FED er ved at løbe tør for muligheder for at bremse inflationen. Ved at hæve renten yderligere kan det få den amerikanske regerings tilbagebetaling af gæld til at komme ud af kontrol og i sidste ende overstige 1 billion dollar årligt. Dette skaber et enormt incitament for Bitcoin-tyre, men ekstrem forsigtighed er nødvendig af dem, der er villige til at handle baseret på rentestigninger.

Risikotagere kan drage fordel af at købe Bitcoin-futures-kontrakter for at udnytte deres positioner, men de kan også blive likvideret, hvis der sker en pludselig negativ kursbevægelse forud for FED's beslutning den 22. marts. Af denne grund er pro-handlere mere tilbøjelige til at vælge optionshandel strategier som den skæve jernkondor.

En afbalanceret risikotilgang til brug af købsoptioner

Ved at handle med flere opkalds- (købs-) optioner til samme udløbsdato kan handlende opnå gevinster 3 gange højere end det potentielle tab. Det her option strategi giver en erhvervsdrivende mulighed for at drage fordel af opsiden, mens tabet begrænses.

Det er vigtigt at huske, at alle muligheder har en fastsat udløbsdato, så Bitcoins prisstigning skal ske i den fastsatte periode.

Nedenfor er de forventede afkast ved brug af Bitcoin-optioner til udløbet den 31. marts, men denne metode kan også anvendes til forskellige tidsrammer. Selvom omkostningerne vil variere, vil den generelle effektivitet ikke blive påvirket.

Købsoptionen giver køber ret til at erhverve et aktiv, men kontraktsælgeren modtager (potentielt) negativ eksponering. Jernkondoren består i at sælge call- og put-optionerne til samme udløbspris og -dato.

Som vist ovenfor er målet for profitområdet over $23,800, og det værste scenarie er en 0.217 BTC (eller $5,156 i aktuelle priser), hvis udløbsprisen den 31. marts sker under $23,000.

Relateret: Bitcoin-prisen går ind i 'overgangsfase' ifølge BTC on-chain analyse

For at påbegynde handelen skal investoren købe 6.2 kontrakter af $23,000 put (sælg) optionen. Derefter skal køberen sælge 2.1 kontrakter af $25,000 call optionen og yderligere 2.2 kontrakter af $27,000 call optionen. Dernæst bør investoren sælge 3.5 kontrakter af $25,000 put (sælg) optionen kombineret med 2 kontrakter af $27,000 put optionen.

Som et sidste trin skal den erhvervsdrivende købe 3.9 kontrakter af $29,000 call optionen for at begrænse tab over niveauet.

Denne strategi giver en gevinst, hvis Bitcoin handler mellem $23,800 og $29,000 den 31. marts. Nettooverskuddet topper ved 0.276 BTC ($6,558 i aktuelle priser) mellem $25,000 og $27,000, men forbliver over 0.135 BTC ($3,297, hvis24,400 handler i nuværende priser) og $27,950 rækkevidde.

Den investering, der kræves for at åbne denne skæve jernkondor-strategi, er det maksimale tab, derfor 0.217 BTC eller 5,156 USD, hvilket vil ske, hvis Bitcoin handler under 23,000 USD den 31. marts. Fordelen ved denne strategi er det brede profitmålområde, hvilket giver en bedre risiko- at belønne resultat end gearet futureshandel, især i betragtning af den begrænsede ulempe.