Tag et kig på Bitcoins historiske lavvolatilitetsperioder for at finde ud af, hvad 2023 byder på

• Volatilitet, eller manglen på det, kan tjene som et værktøj til at analysere markedstendenser
• Bitcoins nedadgående tendens er for det meste gjort, men et ben mere nedad kan være smertefuldt

Bitcoin [BTC] investorer har stået over for nogle vanskelige tider i hele 2022. Investorer og handlende, der var vidne til Celsius-, Terra- og FTX-kriserne (blandt så mange andre begivenheder), har set historien udfolde sig for deres øjne.

Al denne historie er blotlagt på prisdiagrammerne, og det er muligt, at vi kan forberede os på det værst tænkelige scenario ved at studere disse diagrammer. Se til fortiden for at forstå fremtiden, som en berømt nok engang sagde.

Læs Bitcoins [BTC] prisforudsigelse 2023-24

De perioder, hvor volatiliteten forsvinder, er værd at bemærke. For aktiver som Bitcoin varsler et fald i volatiliteten ofte et massivt træk rundt om hjørnet. Et af de enklere værktøjer til at måle, hvor ustabilt et aktiv er på prisdiagrammerne, er Bollinger Bands.

Bollinger Bands breddeindikator resultater

Bollinger Bands er et værktøj udviklet af John Bollinger. Den har to bånd plottet med en standardafvigelse over og under prisen (baseret på de seneste 20 perioder). Disse bånd justerer baseret på volatiliteten af ​​prisen på det underliggende aktiv.

Kilde: BTC / USDT på TradingView

Når Bollinger Bands' bredde falder, indikerer det en periode med lavere volatilitet eller sammentrækning på prisdiagrammerne. Dette fremhæver generelt en periode med akkumulering før en kraftig bevægelse opad, især på højere tidsrammer. Det kan dog også indikere distributionsfaser, før endnu en bevægelse nedad, når køberne er udmattede.

På den daglige tidsramme viste Bollinger Bands breddeindikator en aflæsning på 0.09 på pressetidspunktet. Den var faldet til et lavpunkt på 0.07 den 1. december og 0.06 den 25. oktober. Tidligere rørte BB-breddeindikatoren disse værdier på den daglige tidsramme den 8. oktober 2020.

Andre datoer i 2020, såsom 26. august (0.07), 15. juli (0.04) og 21. september 2019 (0.06), blev også registreret ekstremt lave værdier.

Nordlige udvidelser fulgte reduceret volatilitet

Historien gentager sig ikke, men den rimer. Al teknisk analyse er baseret på mønstre, der gentager sig igen og igen. Sammentrækningerne i oktober, august og juli i 2020 kom lige før det seneste tyreløb, hvor Bitcoin rippede så højt som $69k.

Bitcoin var dog i dybet af en bjørnemarkedsvinter i skrivende stund. I hele 2023 vil Bitcoin muligvis ikke gå i gang med en stærk højere tidsrammetrend, som det blev set i slutningen af ​​2020 indtil midten af ​​2021.

Derfor er der behov for at finde tidspunkter, hvor volatiliteten tørrede ud, efter at Bitcoin havde genvundet de fleste af sine gevinster fra et tyreløb. Dette skete i slutningen af ​​2018 og begyndelsen af ​​2019.

Kilde: BTC / USDT på TradingView

Ovenstående diagram viser det sene 2017-rally til $19.5k og den efterfølgende retracement i 2018. Under den nedadgående tendens var volatiliteten næsten død i september og oktober 2018.

BB-breddeindikatoren viste værdier på 0.08 og 0.09 konsekvent. Dog fulgte endnu et stejlt fald fra $6k til $3,3k. Fra december 2018 til marts 2019 kæmpede tyrene for deres liv for at presse priserne tilbage til over $4.3k.

Til sidst, da denne modstand blev brudt, fulgte et rally til $13k. Bagklogskab fortæller os, at dette var ikke et ægte bull market rally. Alligevel var det et imponerende træk, nord for 220 % på under 90 dage, når $4.3k-niveauet blev brudt.

Derfor var konklusionen, at lav volatilitet ikke automatisk udmønter sig i en langsigtet bund. I skrivende stund har Bitcoin tabt niveauet på $18.7k, og endnu et fald mod $10k kan forekomme, ligesom det gjorde tilbage i slutningen af ​​2018.

Kilde: BTC / USDT på TradingView

Dette rally nåede et højdepunkt på $13.7k i juni 2019 og faldt i månederne efter. I september 2019 faldt volatiliteten til 0.06, men det tog indtil COVID-19-krakket, før markederne fandt en langsigtet bund og vendte.

Brud på markedsstrukturen kan være nøglen til at identificere stævner

På trods af stigningen fra $4.3k var BTC ikke i en vending. Det tog, indtil den højere tidsramme bearish markedsstruktur blev brudt, som fremhævet i diagrammet ovenfor. Et tilbageskridt over $9k vendte den langsigtede bias til fordel for tyrene, og et breakout over $10.5k niveauet viste bullish styrke.

Hvad kan vi lære af denne række af begivenheder? Sammenlignet med nutiden har volatiliteten været lav, og tendensen har været nedadgående, ligesom august – oktober 2018. Fra juni – november 2018 var niveauet på $6k bundsolidt, indtil det ikke var, og priserne styrtede endnu engang ned. 46 %. Kan det samme udvikle sig over 2023?

Kilde: BTC / USDT på TradingView

Er niveauet på $18.7k den streg i sandet, som $6k var tilbage i 2018? $18.7k blev forsvaret som støtte fra juni til november 2018 i 144 dage.

Dette svarede til forsvaret på $6k fra juni til november 2018, men forskellen var, at $6k-mærket allerede var blevet testet som support allerede i februar 2018.

Nu hvor $18.7k var tabt, var det sandsynligt, at flere tab kunne følge. Langsigtede BTC-bunde har en tendens til at dannes brat efter måneders forvarsel.

Endnu et nedbrud, som det vi så under udbruddet af coronavirus-pandemien, eller november 2018, ville være nødvendigt for at tvinge milliarder af dollars i likvidation, før markederne kan marchere opad.

Ved brug af Likvidationsniveauer Heatmap data fra Hyblock, en anonym analytiker hypotese den 29. december, at $15k og $13k er de to store likvidationsniveauer, med $50 milliarder i likvidation, der skal jages i nærheden af ​​$13k niveauet.

$ BTC - det @hyblockcapital varmekort viser 2 store likvidationsniveauer mellem de 13k og 15K jeg tidligere nævnte.

Som vist i det forrige tweet, hvis vi kan udslette al den likviditet på en fast måde, kan jeg virkelig godt lide oddsene for et betydeligt afvisningspunkt.

13k til 30k forhåbentlig. https://t.co/dm78uFuH40 pic.twitter.com/3HiqRCmG49

— TradingHubb (@TheTradingHubb) 29. December, 2022

Prisen søger likviditet, og dette område kan være for saftigt til at efterlade uden opsyn. En nedgang under $15.8k kunne se de allerede frygtsomme markedsforhold modnes til panik.

Tvangssælgere, både på spot- og futuresmarkedet, kan få priserne til at falde yderligere og længere og ende med en likvidationskaskade.

Tålmodighed vil sandsynligvis blive belønnet, men det er usandsynligt, at alle tiders højder nås i 2023

I tilfælde af et fald til $13k-$13.8k, kan købere afvente en tilbagegang over $15.8k og $17.6k og forudse et rally, muligvis et spejl af det i midten af ​​2019. Som altid er det måske ikke ligefrem kopieret, og forsigtighed ville være nøglen.

Blinker dine BTC-beholdninger grønt? Tjek Overskudsberegner

Det var ikke sikkert eller endda nødvendigt, at $13k ville markere bunden. Heatmaps og højdepunkterne i rallyet fra midten af ​​2019 viser sammenløb på dette niveau.

Hvis BTC i stedet dumpede yderligere 46% under støtten på $18.7k, kunne investorer se på $10k som en region, hvor bunden kunne dannes. Hvilken vej terningen ville rulle var usikkert.

Der gik 641 dage mellem Bitcoins sammenbrud under supportniveauet på $6k i slutningen af ​​2018 og gentesten på $10.5k som support i 3. kvartal 2020. 641 dage efter den 10. november 2022 giver os den 12. august 2024. Hver cyklus er dog forskellig, og alt, hvad en erhvervsdrivende eller investor kan kontrollere, er den risiko, de påtager sig.

Ovenstående er et scenarie, hvis centrale tema er likviditet og volatilitet. Når volatiliteten går på ferie, gør likviditeten det også. Et stort, voldsomt træk kunne være nødvendigt for at ryste selv fanatikerne ud af deres positioner.

Først da kan markedet vende. I dette spil med haj spiser haj, patienten og de forberedte overlever og profiterer.