En kort kryptohistorie om Winklevoss-tvillingerne

Cameron og Tyler Winklevoss gik fra at være medophavsmændene til Facebook bedraget af Mark Zuckerberg (som dramatiseret i filmen "The Social Network") til tidlige kryptoadoptere, der blev "Bitcoin milliardærer." Nu deres firma er blevet opkrævet af United States Securities and Exchange Commission (SEC).

SEC ramte tvillingernes kryptovalutabørs Gemini med anklager for krænkelser af værdipapirer i torsdags på grund af dets Gemini Earn-program, som lovede en tilbagevenden til kunder, der deponerede deres kryptobeholdning. Genesis, dets lånepartner i programmet og et datterselskab af Digital Currency Group (DCG), blev også sigtet sammen med Gemini.

Anklagerne kommer efter flere uger stadig mere offentlige stridigheder mellem Gemini og DCG ledelse efter novembers kollaps af kryptobørs FTX, som udløste en ny bølge af industrismitte da midler gemt på FTX enten var låst eller manglede. Genesis er efter sigende på krogen i mere end 900 millioner dollars i Gemini-kundemidler.

Winklevoss kræver, at DCG's administrerende direktør Barry Silbert træder tilbage, påstår regnskabssvindel

Hvordan kom det til dette? Her er et kig på Winklevoss-tvillingernes hurtige fremgang i kryptoindustrien og de seneste træk, der førte til et offentligt skænderi mellem Gemini og DCG, SEC-afgifterne og et tilsyneladende stort hul i Geminis økonomi.

Grundlægger Gemini

Winklevoss-tvillingerne modtog omkring 65 millioner dollars i kontanter og Facebook-aktier i forliget i 2008 om oprettelsen af ​​den sociale mediegigant. Efter at have etableret familiekontoret Winklevoss Capital i 2012, begyndte brødrene at samle store mængder Bitcoin. Tvillingerne ejede så meget som 1 % af det cirkulerende udbud af den førende kryptovaluta i november 2013, ifølge Washington Post.

De gik fra at opkøbe et stykke Bitcoin til at lede en investeringsrunde i BitInstant, en tidlig Bitcoin-børs, hvis grundlægger Charlie Shrem senere blev fængslet for hvidvaskning af penge relateret til Silk Road-markedet. Også det år forsøgte tvillingerne at lancere den første Bitcoin ETF nogensinde (eller børshandlede fond), som blev afvist af SEC.

Historien fortsætter

I 2015 åbnede Winklevoss-brødrene Gemini, en cryptocurrency-børs med licens i hjemstaten New York. Platformen blev udvidet gennem årene og erhvervet NFT markedspladsen Nifty Gateway i 2019, forud for det eventuelle NFT-markedsboom i 2021. Moderselskabet Gemini Space Station var værdiansat til $ 7.1 mia fra november 2021.

Cameron og Tyler var betragtes som "Bitcoin-milliardærer" for første gang i 2017 (som beskrevet i Ben Mezrich bog af samme navn), da Bitcoins pris steg til næsten $20,000, og Forbes i øjeblikket vurderer hver bror til har en nettoformue på 1.1 mia.

Men med kryptoindustrien i uro i løbet af de sidste mange måneder, har Gemini og dets grundlæggere stået over for nye udfordringer. I juni 2022, US Commodity Futures Trading Commission ladede Gemini "for at fremsætte væsentlige falske eller vildledende udsagn", da det søgte godkendelse af sit Bitcoin futures-produkt og Gemini afskedigede 10% af dets personale da kryptomarkedet væltede.

Gemini vs. Genesis

En ny bølge af uro i kryptoindustrien udløste Geminis seneste problemer, kickstartet i begyndelsen af ​​november kollaps af kryptobørs FTX og søsterhandelsfirmaet Alameda Research.

Kort efter meddelte Genesis, at det ville suspendere kundehævninger fra sin udlånsarm på grund af "FTX-påvirkningen", med henvisning til "hidtil uset markedsuro" ved at være ude af stand til at fortsætte business as usual. Genesis var Geminis partner for dets rentebærende Earn-produkt, og Gemini sagde, at det ville blive nødt til at indefryse kundemidler som følge heraf.

Gemini's Winklevoss smækker DCG's administrerende direktør Silbert for 'Bad Faith Stall Tactics' over $900 millioner i låste midler

I december Financial Times berettede, at Genesis holdt omkring 900 millioner dollars værd af kundemidler fra Gemini Earn-programmet. Digital Currency Group - der ejer Genesis, Grayscale Investments og andre kryptofirmaer - er angiveligt håndtering af likviditetsproblemer, ifølge Cameron Winklevoss, selvom grundlægger og administrerende direktør Barry Silbert har sikret investorerne andet.

I starten af ​​2023 væltede de private forhandlinger mellem Gemini og Genesis ud i offentligheden, da Winklevoss skrev et åbent brev til Silbert. I brevet siger han anklagede Silbert for "ond tro stall taktik" mod at finde en løsning på striden om midlerne, hvilket foreslår undvigende taktik fra DCG-hovedets side. Silbert afviste anklagerne.

Gemini afslutter officielt Crypto Earn-programmet midt i DCG, Genesis Spat

Beskyldningerne blev intensiveret den 10. januar som Cameron Winklevoss opfordrede til Silberts afgang, hvilket tyder på urigtige fremstillinger og regnskabssvig hos DCG. Det virksomheden svarede ved at kalde Winklevoss' påstande "endnu et desperat og ukonstruktivt reklamestunt" fra Gemini-grundlæggernes side, som det sagde var "ene ansvarlige for driften af ​​Gemini Earn og markedsføring af programmet til sine kunder."

Gemini meddelte derefter, at det havde officielt afsluttede sit Earn-program, som den sagde ville tvinge Genesis til at betale tilbage, hvad den sagde er over $900 millioner værd af kundemidler, som den besidder. Programmet havde fungeret i næsten to år i partnerskab mellem Gemini og Genesis.

SEC afgifter

Den situation er stadig uløst, da dette skrives, men nu står både Gemini og Genesis begge over for en ny forhindring i form af SEC-afgifter relateret til Gemini Earn. Agenturet hævder, at firmaerne solgte uregistrerede værdipapirer til kunder og rejste krypto for milliarder af dollars i processen fra hundredtusindvis af brugere.

SEC rammer Genesis, Gemini med overtrædelser af værdipapirlovgivningen for Gemini Earn Program

"Vi hævder, at Genesis og Gemini tilbød uregistrerede værdipapirer til offentligheden og omgåede oplysningskrav designet til at beskytte investorer," sagde SEC-formand Gary Gensler. "Dagens afgifter bygger på tidligere handlinger for at gøre det klart for markedspladsen og investorerne, at kryptoudlånsplatforme og andre formidlere skal overholde vores gennemprøvede værdipapirlove."

In et tweet-svarTyler Winklevoss satte spørgsmålstegn ved timingen af ​​anklagerne og sagde, at Gemini havde været i diskussioner med SEC i 17 måneder, og at programmet var reguleret af New York Department of Financial Services.

"På trods af disse igangværende samtaler, valgte SEC at annoncere deres retssag til pressen, før de underrettede os. Super lam,” tweetede han. "Det er uheldigt, at de optimerer for politiske point i stedet for at hjælpe os med at fremme sagen med 340,000 Tjen-brugere og andre kreditorer."

Han tilføjede, at "Gemini har altid arbejdet hårdt for at overholde alle relevante love og regler." Genesis og DCG har endnu ikke kommenteret SEC-anklagerne.