krypto: efter SVB og depeg af USD Coin

Før Silicon Valley Bank (SVB) krise, staldmønten USD Mønter havde erobret omkring 70 % af transaktionsvolumen i kæden Ethereum, hvilket indikerer dens popularitet blandt DeFi- og NFT-fællesskabet.

Nu, efter en omhyggelig rapport af Chainalysys, her er, hvad on-chain-dataene viser om kryptos reaktion på Silicon Valley Banks død og afbindingen af ​​USDC.

Kryptokomplikationer: USD-mønt og pengene deponeret hos SVB

I sidste uge så tre mellemstore banker konkurs, hvilket udløste frygt for et større, panik-induceret bankløb.

Selvom denne frygt stadig består, ser det ud til, at indskydere i de tre banker lukkede i weekenden, Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate Bank og Signature Bank, vil kunne få adgang til deres midler.

Alle tre bankkonkurser har betydelige konsekvenser for kryptovalutaer. USDC-udsteder Circle havde $ 3.3 milliarder deponeret hos Silicon Valley Bank, som tegnede sig for omkring 8 % af de dollars, der støttede USDC.

Bekymringer om disse indskud fik USDC til at miste sin binding i weekenden, og selvom pegen siden er blevet genvundet, rejser hændelsen spørgsmål om off-chain modpartsrisiko for udstedere af stablecoins og andre kryptoaktiver.

Lukningerne af Silvergate og Signature er uden tvivl endnu mere betydningsfulde, da de to var blandt de største amerikanske udbydere af banktjenester til cryptocurrency-virksomheder.

Selvom dette ikke fører cryptocurrency-industrien tilbage til stenalderen i begyndelsen af ​​2010'erne, hvor det var praktisk talt umuligt at skaffe bankpartnere, begrænser disse lukninger markant amerikanske bankmuligheder i rummet og kan gøre det sværere for cryptocurrencies at aktivere.

USD Coin mister binding til dollar efter SVB

Men hvad skete der i weekenden? Vi ser, at kryptovalutaer undslap depotplatforme, da USDC blev ubalanceret på grund af svigt af Silicon Valley Bank (SVB).

Sidstnævnte leverede forretningsbanktjenester til et stort antal tech-startups støttet af venturekapital.

Da der kom besked om, at banken muligvis var insolvent, da statsobligationer købt i de seneste år nu faldt drastisk i værdi efter de seneste rentestigninger, flyttede mange af disse virksomheder for at hæve deres penge fra SVB.

Løbet på filialerne var den ultimative undergang, og mange SVB-kunder var ude af stand til at overføre deres penge, før banken gik i betalingsstandsning, og hævninger blev suspenderet.

SVB har talt mange cryptocurrency-virksomheder blandt sine partnere, men ingen er mere betydningsfuld for denne historie end Circle, udstederen af ​​den meget populære USDC stablecoin.

Kort efter kl. 10 (ET) fredag ​​den 10. marts bekræftede Circle den cirkulerende spekulation og meddelte, at den havde $3.3 milliarder indespærret i SVB, omkring 8% af reserverne bakker USDC op.

USDC mistede sin binding til den amerikanske dollar næsten umiddelbart derefter. Klokken 2 den 11. marts, få timer efter Circles meddelelse, var USDC's værdi faldet til $0.87, og selv om det kom noget tilbage, forblev det under sit $1-mål i hele weekenden.

Dette skadede værdien af ​​cryptocurrency-beholdninger for mange og udløste afviklingen af ​​adskillige handelspositioner på tværs af cryptocurrency-verdenen.

Som det ofte er tilfældet i tider med markedsuro, steg udstrømningen fra centraliserede cryptocurrency-aktiver, sandsynligvis fordi brugerne frygtede, at de kunne kollapse og efterlade dem ude af stand til at få adgang til midler, som det skete for så mange efter svigt af FTX.

Stablecoin-statistikker i 2023 ifølge CoinGecko

I takt med at finansverdenen bliver mere og mere digitaliseret, har digitale valutaer indtaget en central scene i den finansielle sektor. En af de største udfordringer, som digitale eller kryptovalutaer står over for, er dog deres volatilitet.

Stablecoins har vundet betydelig indpas i de seneste år på grund af deres evne til at levere fordelene ved både digitale og traditionelle fiat-valutaer. Ved at opretholde en 1:1-tilknytning til et reserveaktiv eller en algoritme slår stablecoins bro over verden af ​​digitale og fiat-valutaer.

Pr. 31. januar 2023 er den samlede markedsværdi af stablecoins $ 138.4 milliarder. Den samlede markedsværdi af stablecoins er faldet med $29.5 milliarder siden januar 2022, mens USD Coin (USDC) og Binance USD (BUSD) har vundet markedsandele.

Samlet stablecoin markedsværdi startede året kl $ 167.9 milliarder den 1. januar 2022 og endte på 138.4 milliarder USD den 31. januar 2023. Nedgangen på 29.5 milliarder USD repræsenterer en 17.6 % fald for den samlede stablecoin-markedsværdi.

Over hele linjen oplevede alle stablecoins lignende fald i individuelle markedsværdier, med undtagelse af USDC og BUSD. Tether (USDT) led et årligt fald på 13.5 %, mens Dai (DAI) faldt 42.7% og Frax (FRAX) faldt 43.5%.

Kun USDC og BUSD oplevede vækst i absolut markedsværdi, hvor USDC steg 1.2 % og BUSD oversteg væksten med 8.9 %. De resterende ti stablecoins faldt med et gennemsnit på 67.5 %.