Krypto-industrien ruster for effekt med Silvergate-exit

Silvergate er ikke en systematisk risiko for det amerikanske banksystem, men det kan have en betydelig indvirkning på kryptomarkederne, siger flere kilder til Cointelegraph. Disse kan omfatte øget bankkoncentration hos nogle få partnere og udfordringer for venturekapitalfirmaer, der søger at etablere bankforbindelser i landet.

Banken var et crypto-fiat gateway-netværk for finansielle institutioner og en af ​​de største ramper for kryptovalutaer i USA indtil den 8. marts, hvor dens moderselskab, Silvergate Capital Corporation, offentliggjorte planer om at "frivilligt likvidere" aktiver og lukke driften ned.

Bevægelsen påvirker et "stort antal markedsmarkører og børser", der var afhængige af banken til at behandle øjeblikkelige krypto-fiat-transaktioner, forklarede Mark Lurie, CEO og medstifter af Shipyard Software, et decentraliseret udviklingsselskab. Efterhånden som Silvergate afvikler driften, vil risikokoncentrationen i industrien også stige, idet få banker stadig samarbejder med kryptofirmaer.

"Jeg ville aldrig have troet, at en FDIC-forsikret bank, der er involveret i branchen, rent faktisk ville fejle. Dette er bestemt et tilbageslag, og der vil være implikationer, der vil give genlyd på tværs af den digitale aktivindustri i nogen tid. Jeg formoder, at det vil være svært i et stykke tid for krypto-ventures at erhverve bankforbindelser i USA i betragtning af de seneste lovgivningsmæssige foranstaltninger,” fortalte krypto-grundlaget Charlie Shrem til Cointelegraph.

Relateret: Geminis bankforhold med JPMorgan 'forbliver intakt'

Kryptobørsen FTX's kollaps førte til omfattende likviditetsproblemer hos Silvergate, selvom banken allerede tidligere i 2022 var blevet påvirket af nedgangen på kryptomarkederne. Udstrømninger i sidste års fjerde kvartal resulterede i et nettotab på 1 milliard USD henføres til almindelige aktionærer. I det foregående kvartal var overførselsvolumen på Silvergate Exchange Network var på 112.6 milliarder dollars, et 50 milliarder dollars styrtdykke sammenlignet med 3. kvartal 2021.

"Banken havde tiltrukket en masse kryptoindskud, og da afsmittende virkninger af FTX-smitte begyndte at indhente, stod bankerne over for betydelige indskudsudstrømninger. Dette tvang dem til at sælge ud af obligationer, hvilket resulterede i væsentlige tab, da renten steg for nylig,” forklarede en talsmand fra Finery Markets og tilføjede:

”Der fulgte en nedadgående spiral med hurtigt forværrede kapitaldækningsforhold, hvilket førte til, at flere kunder trak penge ud. […] Dette kan potentielt betyde en vis tendens til, at krypto flytter uden for USA, i det mindste indtil en mere omfattende lovgivningsramme er etableret."

Banken køre på Silvergate siges at være anderledes end tidligere fiaskoer i rummet. "I modsætning til Luna og FTX, der forsøgte at spinde deres kollaps som et bankløb, da de faktisk var insolvente, virker Silvergate-situationen som en ægte bankrun. […] Dette er forskellen mellem et bankløb og et bedrageri,” sagde Lurie. 

De amerikanske myndigheder menes af nogle at være detafskrække banker fra at tilbyde tjenester til kryptoindustrien, rapporterede Cointelegraph. Den påståede strategi består i at bruge "flere bureauer til at forhindre banker i at handle med kryptofirmaer, hvilket fører til, at kryptovirksomheder bliver fuldstændig ubankede.

Da banker afbryder forhold til kryptovirksomheder, Binance meddelte i februar en midlertidig suspension af bankoverførsler af amerikanske dollars. Blot et par uger før, i januar, sagde kryptobørsen, at dens SWIFT-overførselspartner, Signature Bank, ville kun behandle handler af brugere med bankkonti i amerikanske dollar over $100,000.

Den seneste lovgivningsmæssige udvikling var blandt de årsager, Silvergate nævnte for at afslutte sin kryptobankvirksomhed. De amerikanske myndigheders undertrykkelse af industrien kan dog øge antallet og kvaliteten af ​​bankforbindelser med kryptoindustrien over tid, ifølge Shrem:

”Når jeg ser fremad, kan jeg ikke lade være med at være optimistisk. Denne industri er vokset med stormskridt, især for at være så ung, som den er, og jeg er stadig overbevist om, at vi er i gang med at opbygge et bedre og mere retfærdigt finansielt system i USA og globalt.”