I flere måneder nu har den decentraliserede finanssektor (DeFi) været modtagende for et stort bjørnemarked, så meget, at den samlede værdi, der er låst inden for dette område, er faldet fra dets rekordhøje niveau på 150 milliarder dollars (opnået tilbage i maj 2022) til de nuværende niveauer på bare over $ 50 mia.
På trods af dette er mængden af kapital, der strømmer ind i dette rum fra "centraliserede veje", vokset, hovedsagelig på grund af kollaps af FTX sammen med andre fremtrædende enheder som Celsius, Genesis, Vauld osv. - endda fordobling af handelsvolumen på mange platforme alene i løbet af november 2022. Ikke nok med det, midt i den seneste markedsvolatilitet, fortsatte adskillige decentraliserede børser og udlånsplatforme med at fungere problemfrit, især i sammenligning med deres centraliserede modparter.
For at DeFi virkelig kan nå sit maksimale potentiale, har sektoren derfor brug for en betydelig transformation. Dette skyldes, at et stort antal protokoller, der opererer inden for dette område, fortsat har tilbudt brugerne uholdbare afkast alt for længe. Desuden med den seneste stigning i renter, inflationsniveauer - og den såkaldte "risikofri" afkast på seks måneders skatkammerbeviser over 5 % — investorernes interesse for decentraliserede muligheder ser ud til at være aftagende.
Faktisk har selv det hurtigt skiftende makroøkonomiske miljø påvirket DeFi, med forskellige etablerede projekter, der implementerer væsentlige ændringer i deres belønningsstrukturer for blot at forblive konkurrencedygtige. For eksempel MakerDAO for nylig stemte for at øge dets Dai (DAI) opsparingsrate tidoblet til 1%.
Hvordan kan DeFi genvinde forbrugernes tillid?
Ifølge Rachid Ajaja, grundlægger og administrerende direktør for AllianceBlock - en decentraliseret infrastrukturplatform, der forbinder traditionelle finansielle institutioner til Web3-applikationer - gennemgår DeFi, ligesom alle globale markeder, en cyklus lige nu. Og selvom det, der skete med Terra, Celsius, Three Arrows Capital og FTX, absolut rystede investorernes tillid, ligger problemet hos de aktører, der opererer på markedet og ikke selve teknologien. Han fortalte Cointelegraph:
"For at styrke og bevare forbrugernes tillid er DeFi nødt til at fokusere på løsninger, der sætter brugerne først og beskytter dem. Dette betyder at arbejde hen imod kompatible DeFi-løsninger, der fokuserer på identitetsstyring, datakryptering, dataejerskab af brugere og tillidsløse KYC-procedurer."
"Disse kan bane vejen for tokenisering af aktiver og finansielle instrumenter i den virkelige verden, og derved tiltrække mere pengestrømme til DeFi, inklusive fra traditionelle spillere og institutioner, der vægter overholdelse og bæredygtighed højt," tilføjede han.
Tilsvarende fortalte Varun Kumar, grundlægger og administrerende direktør for den decentraliserede børs Hashflow, til Cointelegraph, at denne nicheindustri på nuværende tidspunkt har brug for stærkere produkter, der er i stand til at løse problemer i den virkelige verden. "DeFi-økosystemet er stadig i en udforskningsfase, hvor mange projekter stadig identificerer deres respektive markedstilpasninger," sagde han.
Kumar hævdede dog, at selvom der er en direkte sammenhæng mellem forbrugertillid og faldende dollarmængder, er det vigtigt også at overveje andre faktorer. For eksempel skete DeFi-boomet i 2021 midt i et stærkt makroøkonomisk miljø, som havde en betydelig indvirkning på sektoren:
"Denne hurtige vækst var en god kickstarter for rummet og skabte en masse muligheder. Men nu hvor forholdene er anderledes og volumen er meget lavere, bliver forretningsmodeller og værdiforslag omformet. Overlegne produkter vil altid vinde, hvorfra forbrugernes tillid vil følge."
Juana Attieh, medstifter og chief product officer for Fluus, en aggregator af fiat-til-krypto-gateways med et krypto-ramping-netværk, fortalte Cointelegraph, at DeFis fald og tab af tillid skyldes, at centraliserede enheder misbruger deres magt og udnytter deres forbrugere. tid og igen.
Nylig: Er IMF ved at lukke døren for tidligt for Bitcoin som lovligt betalingsmiddel?
For at genoprette markedets tillid mener hun, at DeFi-deltagere skal prioritere at øge gennemsigtigheden og skabe standarder for deling af information om underliggende aktiver, protokoller, styringsmekanismer og mere.
"Sikkerhedsforanstaltninger skal forbedres væsentligt for at beskytte brugernes aktiver og information. Dette kunne omfatte udførelse af regelmæssige audits, implementering af bug bounties og andre foranstaltninger for at sikre sikkerheden og sikkerheden af DeFi-protokoller,” sagde hun.
Attieh mener endvidere, at det er afgørende for sektoren at arbejde tæt sammen med lovgivere for at opnå regulatorisk klarhed og udtænke styringsrammer, der kan reducere volatilitet og usikkerhed og samtidig genskabe tilliden.
Ikke alt ser dårligt ud
Selvom markedet går igennem en lidt af en pause i øjeblikket, fortalte Robert Miller, vicepræsident for vækst for Fuse, et blockchain-baseret Web3-betalingsøkosystem, til Cointelegraph, at DeFi (specifikt automatiserede market maker-baserede applikationer) ser ud til at have fandt en enorm succesrig produkt-markedspasning under den sidste innovationscyklus. Han sagde:
"På trods af faldet er den kendsgerning, at 50 milliarder dollars i likviditet stadig i øjeblikket anvendes til DeFi-protokoller spændende og hidtil uset i finansverdenen, hvor vi typisk ville være nødt til at stole på institutionelle market makers og långivere som katalysator for at få økonomien i gang. en gang til."
Miller indrømmede, at øget forbrugertillid og efterspørgsel kun vil komme med forbedrede brugeroplevelser. "Selv som en erfaren krypto-professionel, kæmper jeg stadig med at bruge velkendte DeFi-apps, så jeg kan ikke forestille mig, hvor svært det må være for lægmanden," tilføjede han.
Andy Ku, administrerende direktør for Altava Group, et Web3-økosystem med digitalt indhold, mener, at nogle gange skal tingene blive rigtig dårlige, for at de til sidst kan blive stabile. Han fortalte Cointelegraph, at dårlige skuespillere tidligere løst har brugt ordet DeFi til at fremme platforme, der var mere eller mindre fuldt centraliserede.
Men efter hans opfattelse er de fleste kvalitets DeFi-projekter i dag solidt forankret i etos af gennemsigtighed, med en voksende liste over disse tilbud, der nu gennemgår smarte kontraktrevisioner og udgiver proof-of-reserve-rapporter for at hjælpe med at genoprette tilliden til dette område.
"Den voksende mistillid til traditionelle finansielle institutioner er det, der har affødt DeFi. Balanceakten nu er, hvordan man udvikler DeFi til noget, der har mere gennemsigtighed, overblik og ansvarlighed,” sagde han.
Hvor ligger fremtiden for DeFi?
Ved at lære af de forskellige højprofilerede skandaler i 2022, mener Ajaja, at den næste bølge af DeFi vil lægge stærkere vægt på compliance og kundeoplevelse. I denne forbindelse bemærkede hun, at vi allerede ser stigningen i projekter, der er fokuseret på at levere kompatible DeFi-løsninger, der integrerer tillidsløse Know Your Customer- og Know Your Transaction-protokoller, som er nøglen til langsigtet vedtagelse af traditionelle industrier.
Desuden er begrebet selvdepot også hurtigt ved at blive vigtigt i mange brugeres hoveder, med flere og flere DeFi-projekter, der arbejder på selvdepot-pungløsninger, der giver fuld kontrol og ejerskab over deres aktiver og data. Disse tegnebøger gør det nemt at administrere og gendanne aktiver, gemme krypterede digitale identiteter og verificerbare legitimationsoplysninger og giver brugerne fuld kontrol over, hvordan de deler disse oplysninger.
Attieh mener, at selvom bjørnemarkedet kan have forårsaget et fald i brugen af nogle DeFi-projekter, især efterhånden som investorer bliver mere risikovillige, er det sandsynligt, at de mest robuste projekter med stærke fundamentals og brugssager i den virkelige verden vil fortsætte med at blomstre og vinde indpas, selv under udfordrende økonomiske forhold.
Nylig: Regulering og risiko: Faktorer, der driver efterspørgslen efter en euro-støttet stablecoin
På en noget lignende måde fortalte Daniel Fogg, præsident og chief operating officer for IOVLabs, firmaet bag Rootstock - en smart kontraktplatform sikret af Bitcoin Network - til Cointelegraph, at det eneste positive resultat, der kommer fra den igangværende kryptovinter, er, at det har reducerede den hvide støj omkring økosystemet og tilføjede:
"Vi ser flere bygherrer og færre buzzwords. For at DeFi-sektoren kan krydse afgrunden, skal teams, der bygger kryptoprojekter, fokusere på tilgængelighed, brugervenlighed og anvendelighed. Vi skal bygge produkter, der løser reelle problemer for rigtige mennesker - betale regninger, sende penge til familiemedlemmer i udlandet, få beskyttelse mod løbsk inflation, finde sikre steder at spare deres penge."
Derfor, når vi går ind i en fremtid drevet af decentraliserede teknologier, vil det være interessant at se, hvordan det hastigt udviklende decentraliserede finansparadigme fortsætter med at modnes, især med flere mennesker, der leder efter veje, der ikke bruger mellemled.
Kilde: https://cointelegraph.com/news/in-crypto-winter-defi-needs-an-overhaul-to-mature-and-grow