EU er på nippet til at skabe en ny AML-regulator, der skal føre tilsyn med krypto

Den Europæiske Union er klar til at skabe en helt ny regulator med direkte kryptoovervågning.

Mens kryptoindustriens opmærksomhed har været på Markets in Crypto Assets-reguleringen og det kontroversielle Forordningen om overførsel af midler, disse er en del af en bredere pakke af EU's politik mod hvidvaskning af penge (AML), som vil få store konsekvenser for alle finansielle institutioner.

Europa-Kommissionen frigivet sit forslag til det sjette direktiv AML/CFT, eller AMLD6, i juli sidste år. Det Europæiske Råd offentliggjorde sin udgave sidste måned. Europa-Parlamentet vil tage det op efter den igangværende augustferie. Når den har vedtaget sin version af forordningen, vil de tre organer indgå i stort set uigennemskuelige forhandlinger kaldet triloger. 

Centralt i den nye lovgivning er oprettelsen af ​​en EU-dækkende regulator for bekæmpelse af hvidvaskning af penge. Selvom de lovgivende organer stadig mangler at forhandle, ser der ud til at være minimal uenighed om, at en sådan regulær er nødvendig, og at den skal have direkte tilsyn med udbydere af kryptoaktiver i EU. 

Tidligere har Europa-Parlamentet været det mest aggressive af de tre organer med hensyn til at opfordre til regulering af kryptovaluta. Som sådan er det særligt usandsynligt, at organet vil modsætte sig at give den fremtidige regulator direkte tilsyn med krypto.  

Kaldet "Anti-Money Laundering Authority" eller "AMLA", vil regulatoren overvåge mindst "højrisiko" kryptofirmaer som finansielle servicevirksomheder direkte, i henhold til Kommissionens og Counsel-versionerne. 

En parlamentarisk briefing delt med The Block beskriver det nye system som følger: 

“Tilsyn på EU-niveau, der består af en hub and spoke-model – dvs. tilsynsførende på EU-niveau med kompetence til direkte tilsyn med visse finansielle institutioner (FI'er), indirekte tilsyn/koordinering af de andre FI'er, og en koordinerende rolle til at føre tilsyn med ikke-finansiel sektor som et første skridt."

Det internationale organ vil være et stort skifte for EU. Tidligere AML-direktiver - især fire og fem, fra 2015 og 2018 - etablerede standarder for medlemsnationer til at indsamle og stille visse data til rådighed, såsom information om reelt ejerskab af virksomheder. 

Disse registre er et godt eksempel på den uensartede vedtagelse af reglerne. Selv blandt de lande, der giver adgang til virksomhedsinformation gratis - hvilket er langt fra alle - varierer den tilgængelige information meget. Diagrammet nedenfor illustrerer de forskellige former for information af denne art, som nationer stiller til rådighed.

Kilde: Gennemsigtige data fra 2021

Faktisk gjorde opaciteten bag visse virksomhedsregistre det muligt for kryptofirmaer som Binance tout maltesisk regulering i årevis. 

AMLD5 fastslog, at medlemslande skulle behandle kryptobørser som finansielle institutioner. Men den implementering blev overladt til medlemslandene. EU-organerne har mulighed for at forfølge medlemslande, men de overordnede rapporteringskrav fører ikke til et fagforeningsorgan.

"Hvis [et medlem] ikke implementerer det korrekt, så har Europa-Kommissionen ret til at indbringe for eksempel Malta for den europæiske domstol. Men en anden måde, som de forsøger at gøre, er at harmonisere det gennem en EU-forordning,” forklarede Tomasz Krawczyk, en advokat hos Teneo, som var en del af forhandlingerne bag AMLD4. 

Tidsrammen for implementering vil afhænge af forhandlinger mellem Europa-Parlamentet samt efterfølgende triloger, der involverer kommissionen. Implementering af forordningen - herunder bemanding af AMLA - vil tage år. Men der lader til at være lidt tvivl om, at en sådan regulator faktisk kommer. 

"Det er afgørende at sikre, at AMLA vil have tilstrækkeligt kvalificeret personale, der kan håndtere avancerede teknologier, der kræves for at interagere med decentraliserede netværk," sagde EU Crypto Initiative, en brancheforening, i en besked til The Block.

Paul Tang, medlem af Europa-Parlamentet for Holland og lovforslagets ordfører, returnerede ikke en anmodning om kommentarer som pressetid. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel er kun til orientering. Det tilbydes ikke eller er beregnet til at blive brugt som juridisk, skat, investering, finansiel eller anden rådgivning.