Hvaler tjente på detailinvestorer i kryptokrakket i 2022, rapporterer BIS

En ny rapport fra Bank for International Settlements (BIS) afslører de fleste detailkrypto-investorer købte dykket i kølvandet på Terra Luna og FTX's kollaps, mens større investorer hovedsageligt solgte. Som følge heraf har et flertal af kryptoapp-brugere i "næsten alle økonomier" haft tab på deres bitcoin-beholdning, hvor hvaler sælger "på bekostning af mindre ejere."

BIS, der ejes af centralbanker, analyserede mønstre i kryptohandel ved at bygge en ny database over detailinvestoraktivitet på kryptoudvekslingsapps. Ved brug af SensorTower, BIS indsamlede daglige data om downloads og aktiv brug på mere end 200 kryptoudvekslingsapps i 95 lande via Apple og Google Play Store fra august 2015 til midten af ​​december 2022. IntoTheBlock givet oplysninger om den daglige fordeling af bitcoin-beholdninger efter kontosaldo ved hjælp af on-chain data.

Rapporten beskriver bitcoins voldsomme stigning fra $250 til $69,000 mellem august 2015 og november 2021. Ved udgangen af ​​2022 var mange kryptomønter dog faldet i værdi med omkring 75%.

"I stormende hav, 'æder hvalerne krillen'," siger BIS-rapporten

Grafer afslører, at to forskellige forekomster af prisfald i 2022 resulterede i en betydelig stigning i handelsaktiviteten. Kun, mens små investorer købte krypto til, hvad de troede var en rabat, kastede større hvaler deres beholdning "på bekostning af mindre ejere," sagde rapporten.

Data viser i dagene efter TerraUSD kollapsede i maj 2022 og efter at FTX smuldrede i november 2022, "større investorer var i stand til at sælge deres aktiver til mindre før det stejle prisfald."

BIS' unikke database understøttede et papir af Auer et al (2022), der viste, at bitcoin-adoption historisk er steget kort efter prisstigninger på grund af glamour af høje priser og høje belønninger. Selv når der tages højde for andre årsager til, at adoption kan stige, opretholder dataene en positiv korrelation med højere pris som den drivende faktor for adoption.

Læs mere: Advokater forklarer, hvorfor kaution er forskellig for kryptoudvaskninger SBF og Eisenberg

"Prisen på bitcoin forbliver en meget vigtigere forudsigelse for adoption sammenlignet med mange andre indikatorer, herunder aktiemarkedsydelse eller volatilitet, ændringer i guldprisen eller niveauet af global usikkerhed," skrev BIS i sin rapport.

Faktisk viste data, at næsten tre fjerdedele af brugerne downloadede en kryptoudvekslingsapp, når bitcoin var værd over $20,000.

"Hvis investorer fortsatte med at investere [$100] med en månedlig frekvens, over fire femtedele af brugerne ville have tabt penge", stod der i rapporten.

I næsten alle økonomier tabte størstedelen af ​​kryptoinvestorer penge. Medianinvestoren ville have tabt $431 i december, ud af $900 i alt i midler investeret siden download af appen. Denne andel er endnu højere i vækstøkonomier som Brasilien, Indien, Pakistan, Thailand og Tyrkiet, afslørede BIS-rapporten.

Traditionel finansiering blinker ikke … endnu

BIS søgte ikke kun at undersøge små og store investorers handelsadfærd i kølvandet på de to største chokbølger i 2022, såvel som det gennemsnitlige investeringsafkast. Instituttet søgte også at analysere, om disse nedsmeltninger påvirkede de bredere finansielle markeder.

Det viser sig, cryptos ringvirkninger på det bredere finansielle system har været minimal i disse 'prøvetider'. Data afslørede ingen stærk sammenhæng mellem kryptoadoption og aktiemarkedsresultater i de to adskilte perioder med uro i 2022, og heller ikke med økonomiske forhold.

Læs mere: De dybe bånd mellem Binance, Bitzlato og darknet-markedet Hydra

Når det er sagt, opfordrede BIS til forsigtighed og regulering af krypto "for at sikre stabiliteten af ​​det finansielle system."

"Indeslutning kan forhindre risici i krypto i at smitte af på realøkonomien og det traditionelle finansielle system. Den passende blanding af foranstaltninger vil være nødvendig for at fremme markedsintegritet, investorbeskyttelse og finansiel stabilitet," advarede den.

Citater med fed skrift er vores vægt. For mere informerede nyheder, følg os på Twitter , Google Nyheder eller tilmeld dig vores YouTube kanal.