Et nyt sæt reformer af USA's pensionsskat og opsparingsplaner passerede en vigtig hindring i Kongressen i sidste uge.
Foranstaltningerne, der er kendt som SECURE Act 2.0, EARN Act og RISE & SHINE Act, vil ændre reglerne omkring IRA'er, 401(k)s og andre skatteprivilegerede pensionsordninger.
Lovforslagene får bred jubel fra republikanere og demokrater og det meste af finanspressen.
Men der er ikke ét, men tre store problemer.
- De adresserer næppe den største pensionskrise, som USA står over for
Næsten en tredjedel af de over 55-årige i Amerika har ingen som helst pensionsopsparing - og heller ingen pensionsordning. Sådan beretter Regeringskontor, hvilket sætter det chokerende tal på 29%. Åh, og det var før pandemien og nedlukningerne.
Dette i et aldrende samfund, hvor de ældres økonomiske behov stiger, ikke falder. Titusvis af millioner vil leve i alderdommen i fattigdom.
Albert Feuer, ydelsesadvokat og ekspert i regningerne, siger, at den ene ting, der virkelig kunne hjælpe disse mennesker, ville være en udvidelse af den såkaldte Opsparers skattefradrag.
Denne kredit er en beskeden årlig bonus, som skatteyderne giver til de arbejdende fattige, hvis de sætter nogle af deres egne hårdt tjente dollars ind på en pensionskonto som en IRA. Det er begrænset til $1,000 pr. person om året og til folk med lave indkomster: $34,000 om året i justeret bruttoindkomst for en enkelt skatteregistrator og $68,000 for fælles filialer. Og det går til at spare, ikke forbrug.
De nye lovforslag vil udvide programmet. For eksempel vil det give flere mennesker de maksimale $1,000, og det vil føre pengene direkte ind i deres pensionsordning, og det vil gøre kredit refunderes.
Men udvidelsen går kun så vidt. Det hæver for eksempel ikke beløbet ud over $1,000 - et beløb, selvom det er nyttigt, som stadig er groft utilstrækkeligt til pensionering. Joint Committee on Taxation, Kongreskontoret, der styrer tallene for skat og udgifter, siger, at mindre end en fjerdedel af omkostningerne ved dette lovforslag går på at udvide kreditten. De øvrige tre fjerdedele går på skattelettelser for den øvre middelklasse.
Udvidelsen af Sparernes Kredit vil ikke engang begynde før i 2028.
Som et resultat hævder Feuer, at SECURE 2.0 sandsynligvis vil øge, ikke mindske, ulighed i pensionering, fordi den retter de fleste af sine fordele mod dem, der er højere oppe på rangstigen.
2. Matematikken er ikke ærlig.
Udvalget for et ansvarligt føderalt budget siger, at senatet skjuler de reelle omkostninger ved regningen for skatteyderne. CRFB skønner de faktiske omkostninger vil være $84 mia, ikke de påståede 39 milliarder dollars, når du først fjerner "regnskabs-gimmicks".
Feuer siger selv, at regningen er fuld af "røg og spejle." Mange af de sande omkostninger er effektivt skjult: For eksempel tæller Kongressen indtægtsgevinsterne på forhånd fra bidrag til Roth IRA'er, som er lavet med dollars efter skat, men ikke de fremtidige tab af indtægter, når pengene er i husly.
3. De rører ikke ved det største misbrug af skattely
Lovforslaget opgiver planerne om at tilbagekræve nogle af de ekstraordinære skattelettelser, som de velhavende har realiseret gennem såkaldte Mega IRA'er og Mega 401(k)s.
Det er ikke kun skrigende socialister, der synes, der er noget mærkeligt ved særlige skattelettelser, der giver meget rige mennesker mulighed for at beskytte 280 milliarder dollars ekstra i aktiver fra regeringen. Men det var det samlede beløb i 2019 på såkaldte Mega IRA-konti til en værdi af mere end $5 millioner. Og 93 milliarder dollars af det var i IRA'er til en værdi af over 15 millioner dollars.
Et afbalanceret indeks for amerikanske aktier og obligationer er steget omkring 10% siden slutningen af 2019, selv når du tager højde for den seneste nedsmeltning, så tallene er formodentlig så meget højere i dag.
Intet af dette er ulovligt eller endda forkasteligt. Folk brugte de smuthuller, de havde til rådighed. Men det er stadig uhyggeligt, og det er absolut ikke, hvad disse shelters blev skabt til. Det burde være rimeligt at rive i det mindste nogle af vindfaldene.
Der var et forslag om at kræve, at folk, der har akkumuleret så meget, begynder at tage udlodninger over $10 millioner-niveauet, men det blev droppet fra lovforslaget, der blev godkendt i Senatets udvalg i sidste uge. Fællesudvalget for Skatte anslog, at det forslag alene ville have genereret yderligere 14 milliarder dollars i skatteindtægter: Mere end der bliver brugt på blot at udvide sparernes kredit til de fattige.
Med andre ord bare at kræve, at folk gør det udbetale IRA-saldi over 10 millioner dollars ville give os mulighed for at fordoble den hjælp, der gives til de arbejdende fattige, der forsøger at spare op til pension. Det ville mere end betale for det. Senat. Ron Wyden (D-Ore.), formanden for Senatets finanskomité, lovede at opretholde sine presstyrkefordelinger fra mega-ITA'er.
"Jeg vil gerne have, at medlemmer og alle, der følger dette, skal vide, at jeg vil blive ved med at forfølge dette spørgsmål," sagde Wyden i sidste uge.
Et "heldige få" har mere end 200 milliarder dollars i IRA'er eller 401(k)s, sagde Wyden. "Der er ingen grund til, at amerikanske skatteydere skulle være på krogen for at subsidiere disse massive konti ... Den endelige pensionsregning, der rammer præsidentens skrivebord, burde slå ned på dette åbenlyse misbrug af skattelovgivningen."
Vil Kongressen løse disse problemer? Bliv hængende.
3 store problemer med Kongressens nye pensionsreformer
Et nyt sæt reformer af USA's pensionsskat og opsparingsplaner passerede en vigtig hindring i Kongressen i sidste uge.
Foranstaltningerne, der er kendt som SECURE Act 2.0, EARN Act og RISE & SHINE Act, vil ændre reglerne omkring IRA'er, 401(k)s og andre skatteprivilegerede pensionsordninger.
Lovforslagene får bred jubel fra republikanere og demokrater og det meste af finanspressen.
Men der er ikke ét, men tre store problemer.
Næsten en tredjedel af de over 55-årige i Amerika har ingen som helst pensionsopsparing - og heller ingen pensionsordning. Sådan beretter Regeringskontor, hvilket sætter det chokerende tal på 29%. Åh, og det var før pandemien og nedlukningerne.
Dette i et aldrende samfund, hvor de ældres økonomiske behov stiger, ikke falder. Titusvis af millioner vil leve i alderdommen i fattigdom.
Albert Feuer, ydelsesadvokat og ekspert i regningerne, siger, at den ene ting, der virkelig kunne hjælpe disse mennesker, ville være en udvidelse af den såkaldte Opsparers skattefradrag.
Denne kredit er en beskeden årlig bonus, som skatteyderne giver til de arbejdende fattige, hvis de sætter nogle af deres egne hårdt tjente dollars ind på en pensionskonto som en IRA. Det er begrænset til $1,000 pr. person om året og til folk med lave indkomster: $34,000 om året i justeret bruttoindkomst for en enkelt skatteregistrator og $68,000 for fælles filialer. Og det går til at spare, ikke forbrug.
De nye lovforslag vil udvide programmet. For eksempel vil det give flere mennesker de maksimale $1,000, og det vil føre pengene direkte ind i deres pensionsordning, og det vil gøre kredit refunderes.
Men udvidelsen går kun så vidt. Det hæver for eksempel ikke beløbet ud over $1,000 - et beløb, selvom det er nyttigt, som stadig er groft utilstrækkeligt til pensionering. Joint Committee on Taxation, Kongreskontoret, der styrer tallene for skat og udgifter, siger, at mindre end en fjerdedel af omkostningerne ved dette lovforslag går på at udvide kreditten. De øvrige tre fjerdedele går på skattelettelser for den øvre middelklasse.
Udvidelsen af Sparernes Kredit vil ikke engang begynde før i 2028.
Som et resultat hævder Feuer, at SECURE 2.0 sandsynligvis vil øge, ikke mindske, ulighed i pensionering, fordi den retter de fleste af sine fordele mod dem, der er højere oppe på rangstigen.
2. Matematikken er ikke ærlig.
Udvalget for et ansvarligt føderalt budget siger, at senatet skjuler de reelle omkostninger ved regningen for skatteyderne. CRFB skønner de faktiske omkostninger vil være $84 mia, ikke de påståede 39 milliarder dollars, når du først fjerner "regnskabs-gimmicks".
Feuer siger selv, at regningen er fuld af "røg og spejle." Mange af de sande omkostninger er effektivt skjult: For eksempel tæller Kongressen indtægtsgevinsterne på forhånd fra bidrag til Roth IRA'er, som er lavet med dollars efter skat, men ikke de fremtidige tab af indtægter, når pengene er i husly.
3. De rører ikke ved det største misbrug af skattely
Lovforslaget opgiver planerne om at tilbagekræve nogle af de ekstraordinære skattelettelser, som de velhavende har realiseret gennem såkaldte Mega IRA'er og Mega 401(k)s.
Det er ikke kun skrigende socialister, der synes, der er noget mærkeligt ved særlige skattelettelser, der giver meget rige mennesker mulighed for at beskytte 280 milliarder dollars ekstra i aktiver fra regeringen. Men det var det samlede beløb i 2019 på såkaldte Mega IRA-konti til en værdi af mere end $5 millioner. Og 93 milliarder dollars af det var i IRA'er til en værdi af over 15 millioner dollars.
Et afbalanceret indeks for amerikanske aktier og obligationer er steget omkring 10% siden slutningen af 2019, selv når du tager højde for den seneste nedsmeltning, så tallene er formodentlig så meget højere i dag.
Intet af dette er ulovligt eller endda forkasteligt. Folk brugte de smuthuller, de havde til rådighed. Men det er stadig uhyggeligt, og det er absolut ikke, hvad disse shelters blev skabt til. Det burde være rimeligt at rive i det mindste nogle af vindfaldene.
Der var et forslag om at kræve, at folk, der har akkumuleret så meget, begynder at tage udlodninger over $10 millioner-niveauet, men det blev droppet fra lovforslaget, der blev godkendt i Senatets udvalg i sidste uge. Fællesudvalget for Skatte anslog, at det forslag alene ville have genereret yderligere 14 milliarder dollars i skatteindtægter: Mere end der bliver brugt på blot at udvide sparernes kredit til de fattige.
Med andre ord bare at kræve, at folk gør det udbetale IRA-saldi over 10 millioner dollars ville give os mulighed for at fordoble den hjælp, der gives til de arbejdende fattige, der forsøger at spare op til pension. Det ville mere end betale for det. Senat. Ron Wyden (D-Ore.), formanden for Senatets finanskomité, lovede at opretholde sine presstyrkefordelinger fra mega-ITA'er.
"Jeg vil gerne have, at medlemmer og alle, der følger dette, skal vide, at jeg vil blive ved med at forfølge dette spørgsmål," sagde Wyden i sidste uge.
Et "heldige få" har mere end 200 milliarder dollars i IRA'er eller 401(k)s, sagde Wyden. "Der er ingen grund til, at amerikanske skatteydere skulle være på krogen for at subsidiere disse massive konti ... Den endelige pensionsregning, der rammer præsidentens skrivebord, burde slå ned på dette åbenlyse misbrug af skattelovgivningen."
Vil Kongressen løse disse problemer? Bliv hængende.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/why-congress-new-retirement-reforms-arent-all-theyre-cracked-up-to-be-11656433034?siteid=yhoof2&yptr=yahoo