Direkte indeksering er en varm strategi for finansielle rådgivere, der ønsker at differentiere sig til potentielle kunder – men hvad er det, og hvornår giver det mening for kunderne?
Ideen bag indeksering er selvfølgelig ikke ny. Vanguard Groups grundlægger John Bogle skabte verdens første indeksfond i 1975, da han lancerede Vanguard 500-fonden, som ikke gjorde andet end at spore aktierne opført i Standard & Poor's 500-indekset. I stedet for et komplekst scenarie, hvor fondsforvaltere valgte individuelle aktier, var indekset nemt for investorer at forstå, gav en bred eksponering mod amerikanske aktier og var billig i drift, hvilket resulterede i lavere gebyrer.
Fra 2021 var der 7,481 investeringsforeninger i USA – og det samlede tal var et fald fra 2020. Men på trods af et væld af indekser, som fondsforvaltere kunne følge, sigtede fondene stadig efter at dække en bred blanding af aktier. Fordelen ved tilpasset indeksering – også kaldet direkte indeksering eller personlig indeksering – undgår den ene-size-fits-all tilgang til at skabe et indeks designet til at opfylde målene for en enkelt investor. Tilpasset indeksering kan være en fantastisk måde for investorer at tilfredsstille et udfordrende marked og vil blive stadig mere populær, da O'Shaughnessy forudsiger, at de fleste finansielle rådgivere i 2025 vil have software til at administrere tilpassede indekser.
For mere hjælp til at arbejde med tilpasset indeksering i din økonomiske plan, overvej at arbejde med en finansiel rådgiver.
Hvad er tilpasset indeksering?
Et brugerdefineret indeks er oprettet som en separat administreret konto for en investor, der direkte køber individuelle aktier. Disse valg er baseret på et eksisterende indeks, og derefter justeret og tweaket ved hjælp af sofistikeret software for at matche den enkelte kontohavers behov, omstændigheder og prioriteter. Disse konti bærer selvfølgelig højere gebyrer og er bedst egnede til personer med høj nettoværdi med betydelige porteføljer, som kan drage fordel af en række tilpassede muligheder, især i fire scenarier.
Høst med skatteunderskud: Selv når et givet indeks stiger, handles nogle af dets individuelle aktier med tab. Fordi investoren i et brugerdefineret indeks besidder individuelle aktier, er det muligt at sælge de aktier, der er nede, og skabe et skattetab, der kan bruges til at udligne skatterne på den samlede gevinst af indekset. En anden fordel er at kunne adskille langsigtede og kortsigtede tab og gevinster inden for indekset.
ESG-investering: Socialt bevidste investorer bekymrede over miljø-, social- og ledelsespolitikker og -standarder for de virksomheder, der udgør deres besiddelser. I modsætning til at investere i et standardindeks kan et brugerdefineret indeks designes til at undgå aktier i virksomheder involveret med fossile brændstoffer eller våben, for eksempel til at inkludere virksomheder, der fremmer mangfoldighed og inklusion, eller til at omgå virksomheder med særlige politiske bånd eller en historie med ulovlige opførsel.
Faktorinvestering: Investering i virksomheder med specifikke karakteristika – "faktorer" – såsom værdi, hurtig vækst eller i højt specialiserede markedssegmenter er svært at opnå med en standard investeringsforening eller ETF. Med praktisk talt enhver individuel aktie tilgængelig, kan et brugerdefineret indeks skræddersyes til at opfylde disse kriterier.
Diversificering: Standardindekser bygget op omkring vækst, værdi eller en anden faktor kan ende med at være for koncentreret i visse sektorer, såsom teknologi. Derudover kan en ledende medarbejder være forpligtet til at besidde et betydeligt antal aktier i sin arbejdsgiver. En administrerende direktør i sundhedssektoren kan for eksempel oprette et tilpasset indeks.
Bottom Line
Tilpasset indeksering indebærer oprettelse af en separat administreret konto for en investor, der direkte køber individuelle aktier. Denne teknik vokser i popularitet blandt finansielle rådgivere som har softwaren til at tilpasse denne strategi til at imødekomme investorens behov.
Tips til investering
Investering, uanset om det er i tilpasset indeksering eller køb af individuelle aktier, kan være komplekst. Nogle gange hjælper det at have en ekspert til din rådighed. SmartAssets gratis værktøj matcher dig med finansielle rådgivere i dit område på fem minutter. Hvis du er klar til at blive matchet med lokale rådgivere, som vil hjælpe dig med at nå dine økonomiske mål, gå i gang nu.
Ud over at arbejde med en finansiel rådgiver skal du sørge for at gøre brug af vores gratis investeringsberegner for at give dig et hurtigt bud på, hvordan din portefølje vil klare sig over tid.
Fotokredit: ©iStock.com/emagraphics, ©iStock.com/espix
Stillingen 4 gange rådgivere bør bruge tilpasset indeksering, ifølge Vanguard dukkede først på SmartAsset Blog.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/4-times-advisors-custom-indexing-202603307.html