457 Plan vs. 403(b) Plan: Hvad er forskellen?

457 Plan vs. 403(b) Plan: En oversigt

Den offentlige sektor kan være den sidste bastion i den ydelsesbaserede ordning - den gammeldags pension finansieret af en arbejdsgiver og automatisk udbetalt til medarbejderne efter pensionering.

Men nu om dage er ingen enkelt indkomstkilde nok til at sikre en behagelig pensionering; folk er også nødt til at spare op på egen hånd for at klare sig på pension. Desværre tilbyder den offentlige sektor og nonprofitorganisationer ikke 401(k)-planer, som medarbejdere kan bidrage til. Men de kan og tilbyder andre arbejdsgiversponsorerede planer: 403(b) og 457.

457-planen

Der er to typer af 457 planer. En 457(b) tilbydes til statslige og lokale regeringsansatte, mens en 457(f) er for topledere i non-profitorganisationer.

457 (b)

Hvis du har en 457(b)-plan, kan du bidrage med op til $22,500 i 2023 (op fra $20,500 i 2022). Du kan også bidrage med yderligere $7,500 i 2023 (op fra $6,500 i 2022), hvis du er 50 år eller ældre.

Du kan bidrage endnu mere, hvis du er inden for tre år efter normalen pensionsalderen. Du kan muligvis bidrage med så meget som det dobbelte af grænsen, hvis du er inden for tre år efter den normale pensionsalder. Dette beløb er 45,000 USD for 2023, op fra 41,000 USD i 2022. Dit maksimale bidrag, når du er inden for tre år efter normal pensionsalder, er dog det mindste af det dobbelte af bidragsgrænsen eller den årlige grænse plus den uudnyttede årlige grænse fra tidligere år.

457 (f)

457(f)-planerne adskiller sig væsentligt fra deres 457(b)-modstykke. De beskrives ofte som gyldne håndjern, fordi de primært bruges til at rekruttere ledere fra den private sektor, hvor lønnen har en tendens til at være højere og fordelene mere generøse.

I henhold til en 457(f)-plan udskydes kompensation fra beskatning. Denne udskudte kompensation er dog underlagt en "væsentlig risiko for fortabelse", hvilket betyder, at ledere risikerer at miste fordelen, hvis de ikke opfylder specifikke krav til anciennitet og ydeevne.

Når erstatningen bliver garanteret og ikke længere er omfattet af risikoen for fortabelse, bliver den skattepligtig som bruttoindkomst.

Medmindre du bliver leder af en nonprofitorganisation (NPO), er det usandsynligt, at du løber ind i 457(f)-planen. Fordi udskudt erstatning endnu ikke er udbetalt og er beskyttet mod beskatning, forbliver ydelserne i hænderne på arbejdsgiveren. Regler kræver, at ledere udfører tjenester i mindst to år for at modtage fordele i henhold til en 457(f)-plan.

Hvis du har en 457(f)-plan, er der ingen grænse for, hvor meget indkomst der kan udskydes fra beskatning. Der er dog en væsentlig risiko for udskudte beløb fortabelse.

Fordele og ulemper ved 457-planen

FORDELE

• 457(b) giver deltagere mulighed for at fordoble deres pensionsordningsbidrag, hvis de er inden for tre år efter normal pensionsalder. De, der falder ind under denne kategori, kan bidrage med op til $45,000 i 2023 (op fra $41,000 i 2022).
• Du kan også indsætte en ekstra $7,500 om året i 2023 (op fra $6,500 i 2022), hvis du er mindst 50 år gammel.
• Mens andre planer ikke tillader udlodninger, før du er 59½ år gammel, bliver dine 457(b)-ydelser tilgængelige, når du ikke længere arbejder for den arbejdsgiver, der leverer 457(b)-planen. Ellers er udlodninger tilladt, når du er 72 (eller 70½ år gammel, hvis du nåede den alder før 1. januar 2020), eller hvis det er nødvendigt i en uforudsigelig nødsituation.
• Hvis du forlader dit job, kan du rulle din konto over i en Roth IRA eller 401(k). Dette er en mulighed for 457(b)-planen, men ikke 457(f)-planen.

ULEMPER

• I modsætning til 401(k), vil den match, din arbejdsgiver bidrager med, tælle som en del af dit maksimale bidrag. For eksempel, hvis din arbejdsgiver bidrager med 9,500 USD i 2023, kan du kun bidrage med 13,000 USD, medmindre du er berettiget til en indhentningsstrategi.
• Der er meget højere bidragsgrænser i en 401 (k) plan. For eksempel er arbejdsgivermatching og ansattes normale bidrag og indhentningsbidrag $73,500 for 2023 (op fra $67,500 i 2022).
• Få regeringer leverer matchende programmer inden for 457(b)-planen. Det er for det meste op til medarbejderne at sørge for, at de sparer et passende beløb.
• 457(f)-planen kræver, at medarbejdere bliver på jobbet i mindst to år. De, der forlader tidligere, mister deres ret til 457(f)-planen.

403(b)-planen

En 403(b)-plan tilbydes typisk ansatte i private nonprofitorganisationer og statsansatte, herunder ansatte i offentlige skoler. Ligesom 401(k) er 403(b)-ordninger bidragsdefinerede ordninger, der giver deltagerne mulighed for at beskytte penge på et skatteudskudt grundlag for pensionering.

Da disse planer blev oprettet i 1958, kunne de kun investere i livrentekontrakter. Så de blev kendt som skattebeskyttet livrente (TSA) ordninger eller skatteudskudte annuitetsordninger (TDA).

Disse planer bruges mest af uddannelsesinstitutioner. Dog kan enhver enhed, der er kvalificeret under IRS Section 501(c)(3) kan adoptere det.

Bidrags- og henstandsgrænser

Bidragsgrænserne for 403(b)-ordninger er nu identiske med dem for 401(k)-ordninger. Alle medarbejderudskydelser sker før skat og reducerer deltagerens justerede bruttoindkomst (AGI) tilsvarende.

Den årlige bidragsgrænse, også kaldet valgfri udsættelse, er $22,500 for 2023 (op fra $20,500 i 2022). Enkeltpersoner kan investere et ekstra indhentningsbidrag på $7,500 for 2023 og $6,500 for 2022, hvis de er 50 år eller derover.

Disse planer tilbyder en særlig ekstra indhentningsbidragsbestemmelse kendt som livstidsindhentningsbestemmelsen eller 15-årsreglen. Medarbejdere, der har mindst 15 års ansættelse, er berettiget til denne bestemmelse, som giver mulighed for en ekstra betaling på $3,000 om året. Denne bestemmelse har dog også en levetid arbejdsgiver-for-arbejdsgiver grænse på $15,000.

Bidrag efter skat er tilladt i nogle tilfælde, og Roth-bidrag er også tilgængelige for arbejdsgivere, der vælger denne funktion. Ligesom med 401(k)-ordninger kan arbejdsgivere indføre automatiske 403(b)-planbidrag for alle arbejdere, selvom medarbejderne kan fravælge efter eget skøn. Kvalificerede deltagere kan også kvalificere sig til Pensionsopsparerkredit.

Ved beregning af 403(b) bidragsgrænser for en person anvender IRS dem i en bestemt rækkefølge. Først anvender de den valgfrie udsættelse. IRS bruger derefter den 15-årige serviceindhentning. Disse efterfølges af indhentningsbidraget. Det er en arbejdsgivers ansvar at begrænse bidrag til de korrekte beløb.

Overrulninger

Reglerne for vælter 403(b) planbalancer er blevet løsnet betydeligt i løbet af de sidste par år. Medarbejdere, der forlader deres arbejdsgiver, kan nu tage deres planer til en anden arbejdsgiver. De kan rulle deres planer over i en anden 403(b), en 401(k) eller en anden kvalificeret plan. De kan også vælge at rulle deres planer over i en selvstyret IRA i stedet.

Dette betyder, at medarbejdere kan opretholde en pensionsordning gennem hele deres karriere i stedet for at skulle åbne en separat IRA-konto eller forlade deres planer hos deres gamle arbejdsgivere.

Fordelinger

Især ligner 403(b)-planfordelinger dem i 401(k)-planer i de fleste henseender:

• Du kan begynde at tage uddelinger i en alder af 59½, uanset om du stadig arbejder i den pågældende organisation eller ej.
• Udlodninger taget før 59½ år er underlagt en bøde på 10 % tidlig tilbagetrækning, medmindre en særlig undtagelse gælder.
• Alle normaludlodninger beskattes som almindelig indkomst.
• Roth-udlodninger er skattefrie. Medarbejdere skal dog enten bidrage til planen eller have en Roth IRA åben i mindst fem år, før de kan tage skattefrie udlodninger.
• Påkrævede minimumsdistributioner (RMD'er) skal begynde i en alder af 72. Alderen for RMD'er var 70½, indtil den blev hævet med SECURE Act of 2019. Investorer kan undgå RMD'er, hvis de ruller planen ind i en Roth IRA eller en anden Roth-pensionsordning. Undladelse af at tage en påkrævet minimumsudlodning vil resultere i en 50% punktafgift på det beløb, der skulle have været hævet.
• Lånehensættelser kan også være tilgængelige efter arbejdsgiverens skøn. Lånereglerne er også stort set de samme som dem for 401(k)-planer. Deltagere kan ikke få adgang til mere end det mindste af $50,000 eller halvdelen af ​​planens saldo. Enhver udestående lånesaldo, der ikke er tilbagebetalt inden for fem år, behandles som en skattepligtig eller for tidlig udlodning.

Fordelinger indberettes hvert år Formular 1099-R, som sendes til plandeltagere.

Investeringsvalg

Investeringsmuligheder i 403(b)-ordninger er begrænsede sammenlignet med andre pensionsordninger. Midler kan investeres i en livrentekontrakt stillet til rådighed af et forsikringsselskab eller i en investeringsforening via et depot.

Denne situation er en kilde til løbende debat i økonomi- og pensionsplanlægningssamfundet. Livrenter er skatteudskudte køretøjer i sig selv, og der er ikke sådan noget som udskydelse af dobbelt skat.

De fleste planer tilbyder nu også valg af investeringsforeninger, omend inden for en variabel livrente kontrakt i de fleste tilfælde. Men faste og variable kontrakter og investeringsforeninger er de eneste typer investeringer, der er tilladt i disse planer.

Diverse spørgsmål

Vigtigt er det, at 403(b)-ordninger adskiller sig fra deres 401(k)-modstykker ved, at bidragene i teorien umiddelbart er optjent og ikke kan fortabes. I praksis kan arbejdsgivere dog indbetale bidrag til en separat konto og, efterhånden som fordelene optjenes, anvende dem med tilbagevirkende kraft på 403(b)-ordningen.

Derudover, på grund af konkursmisbrugsforebyggelse og forbrugerbeskyttelsesloven fra 2005, modtager 403(b)-planer nu også samme niveau af beskyttelse fra kreditorer som kvalificerede planer.

Plandeltagere bør også være opmærksomme på alle de gebyrer, der opkræves af deres plan og investeringsudbydere. Planadministratoren skal give alle plandeltagere en fuldstændig oversigt over disse gebyrer.

The Bottom Line

Hvis du har brug for mere tid til at afsætte penge til pensionering, er en 457(b)-plan bedst for dig. Det har en bedre indhentningspolitik og giver dig mulighed for at spare flere penge til pension.

En 403(b) er sandsynligvis det bedste bud, hvis du ønsker et større udvalg af investeringsmuligheder. Der er dog en tredje mulighed for nogle mennesker - hvis du er berettiget til begge planer, kan du dele dine bidrag mellem dem.

Det betyder, at du kan lægge $45,000 væk i 2023 (op fra 41,000 i 2022) mellem de to planer, ikke inklusive eventuelle indhentningsbidrag, hvis du er berettiget. Dette appellerer måske mere til dem med højere indkomster, der forsøger at reducere deres skatter.