6 bedste halvlederaktier at købe marts 2023

Halvledere er en vital del af stort set alle industrier. Sådan får du eksponering for dem.

"Som sand gennem timeglasset, sådan er vores livs dage," siger den velkendte åbning af NBC's Dage i vores liv. I tiåret før premieren på den populære sæbeopera i 1965, Jack Kilby fra Texas InstrumentsTXN
og IntelINTC
grundlægger Robert Noyce, dengang af Fairchild Semiconductor, fødte integrerede kredsløb og monolitiske chips lavet af silicium. Mere end seks årtier senere er enhederne overalt, og snarere end sand gennem et timeglas ser livet i det 21. århundrede ud til at være en række møder med en endeløs antal halvledere.

Det er næsten umuligt at forestille sig en branche eller del af den daglige aktivitet, der ikke går op imod chips i en eller anden form. Computere, ja, men også al elektronisk kommunikation, fremstilling, design, medier, landbrug, regering, erhvervsliv, transport – you name it, halvledere har været der, gjort det og gået væk med t-shirten.

Ifølge Deloitte, fra 2020 gennemsnitlige passagerkøretøj inkluderet $475 i chips, mens en mobiltelefon havde $340. Ikke alene er de i alt, men er store overalt, og de giver effektivt mangfoldighed gennem eksponering for økonomiske og geografiske sektorer.

Der er tjent formuer på at satse på fremtiden for halvlederindustrien, men det kan også være en vanskelig en. "Investering i halvlederindustrien kan være volatil, og det er vigtigt omhyggeligt at vurdere risici og potentielle fordele, før der træffes investeringsbeslutninger," siger Sean August, administrerende direktør for det private formueforvaltningsfirma, August Wealth Management Group, der kun betaler gebyr.

Berkshire Hathaway'sBRK.B
Charlie Munger bemærkede for nylig, at det er "en meget ejendommelig industri", så drevet af forandringer, at "du er nødt til at tage alle de penge, du har tjent, og med hver ny generation af chips smider du alle de penge, du tidligere har tjent."

Der er et relativt lille antal virksomheder, der designer og fremstiller deres egne chips, såvel som dem, der fremstiller, men ikke designer (støberivirksomheder, kaldet fabs, forkortelse for fabrication) og dem, der designer, men ikke fremstiller (fabless) . Giganter som Intel og Texas Instruments har eksisteret i årtier, og der er altid up-and-comers.

Forkert prissatte aktier gemmer sig i almindelighed og giver store investeringsmuligheder. Forbes' topinvesteringseksperter deler 7 oversete aktier, der er klar til at stige i denne eksklusive rapport, 7 bedste aktier at købe for 2023. Klik her for at downloade det nu og få deres navne, før Wall Street vågner op til disse virksomheders sande værdi.

Her er nogle forslag til halvlederaktier og børshandlede fonde (ETF'er), der kan være din investering værd.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM)

Det er næsten umuligt at diskutere halvledere uden at nævne Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, ofte kaldet TSMC. Siden starten i slutningen af ​​1980'erne er TSMC blevet et af de største dedikerede halvlederstøberier i verden.

"Dette er en virksomhed, der designer og fremstiller halvledere til forskellige applikationer, herunder kunstig intelligens (AI), grafik og mobile enheder," siger August. "TSMC er et af de største halvlederstøberier i verden og har partnerskaber med flere førende teknologivirksomheder."

Siden åbningen som en offentlig virksomhed gennem regnskabsåret 2022-31 år har TSMC oplevet en omsætnings-CAGR (sammensat årlig vækst) på 20.4 % og en nettoindkomst-CAGR på 23.7 %, ifølge data fra S&P Global Market Intelligence. Langfristet gæld på $27.2 milliarder modsvares af likvider på $50.8 milliarder.

TSMC har fortsat med at foretage investeringerne for at levere den nyeste mulige halvlederfremstilling til sine kunder, som omfatter sådanne teknologiske armaturer som AppleAAPL
, AMD, QualcommQCOM
, NVIDIADAY
og Sony.

Gitter Semiconductor
LSCC
(LSCC)

"Et af vores bedste semiconductor-valg er Lattice Semiconductor, et firma, der har specialiseret sig i at designe og fremstille laveffekt, feltprogrammerbare gate-arrays," siger Sam Boughedda, en aktiehandler hos AskTraders.com. Feltprogrammerbare gate-arrays eller FBGA'er er halvledere, som virksomheder kan tilpasse til deres egne behov. Det inkluderer MicrosoftMSFT
, som skræddersyer FPGA'er i datacentre, der kører sin Bing-søgemaskine for at fremskynde ydeevnen og i dele af sin Azure cloud computing-platform. Men teknologien har fleksibiliteten og kraften til at betjene mange andre typer funktioner.

"Lattice drager fordel af sine løsninger til nye pc-designs, som kører på FPGA'er med lav effekt og giver kunderne accelererede AI-oplevelser, forlænget batterilevetid og samarbejdskonferenceoplevelser," tilføjer Boughedda. "De har også fleksibel sensorforbindelse og -behandling. I en stadig mere AI-æra burde virksomhedens FPGA-innovation se det gavnligt."

I regnskabsåret 2022 steg virksomhedens omsætning ($660.4 millioner) og nettoindkomst ($178.9 millioner) henholdsvis 28.1 % og 27.1 % år over år. Bruttoavanceprocenterne er vokset fra 56.1 % i 2017 til 68.5 % i 2022.

Forkert prissatte aktier gemmer sig i almindelighed og giver store investeringsmuligheder. Forbes' topinvesteringseksperter deler 7 oversete aktier, der er klar til at stige i denne eksklusive rapport, 7 bedste aktier at købe for 2023. Klik her for at downloade det nu og få deres navne, før Wall Street vågner op til disse virksomheders sande værdi.

AEHR Test Systems (AEHR)

Fremstilling af halvledere eksisterer ikke uden dyre og esoteriske værktøjer, og det er det marked, AEHR er i: test af siliciumcarbid halvlederwafere. Siliciumcarbid er et special-halvledermateriale, der er meget udbredt i kraftelektronik. Teknologien er et særligt godt match til elektriske køretøjer, fordi den kan klare højere strømniveauer end siliciumpakker af lignende størrelse.

“AEHR har et par af de fire største [halvledervirksomheder] som kunder; med mere i kulissen,” siger Gene Inger til Ingerbrevet. "Bemærk, at både Goldman Sachs og Fidelity for nylig etablerede betydelige stillinger i AEHR." Som Inger bemærker, er der heller ingen langfristet gæld, hvilket giver virksomheden fleksibilitet. Aktiekurserne er på næsten alle tiders højder, og han mener, at firmaet er "underfulgt."

SkyWater Technologies (SKYT)

En anden Inger-anbefaling, SkyWater er et spinoff fra Cypress Semiconductors. Virksomheden har en række interessante funktioner, såsom, som Inger bemærker, "seriøse kontrakter for 'rad-hårde' eller strålingshærdede, chips til NASA og flere militærentreprenører." Virksomheden har også en fantastisk fabrik i Minnesota og har overtaget driften af ​​en i Florida i et offentlig-privat partnerskab med Osceola County i staten. Virksomhedens positionering er som en DMEA-akkrediteret Trusted Foundry-virksomhed. Akkrediteringen giver SkyWater et ben i forsvarsafdelingens arbejde. Nylige direktiver fra Biden Hvide Hus, der fokuserer på regeringsprojekter, der bruger amerikansk fremstilling, bør også give yderligere fordele. Som Inger bemærker, "De er 100 % indenlandske og en deltager, der drager fordel af Chips Act fremover." SkyWater leverer også usædvanlige og tilpassede produkter til bilindustrien, industrielle og medicinske applikationer.

Sidste regnskabsår blev et vendepunkt for virksomheden, da omsætningen i fjerde kvartal steg 69 % i forhold til det foregående år, og selvom der var et tab på 3 cents pr. . Der er naturligvis risiko i en virksomhed, der ikke er rentabel, men virksomhedens værdi ved udgangen af ​​11 var 2022 gange den samlede omsætning, hvilket er et lavt multiplum, og den gennemsnitlige analytikermålpris på 2.4 USD er stadig over de nuværende priser i begyndelsen af ​​18. Hvis ledelsen kan opnå den vækst, den projekterer, dette kunne være en sovende, eller muligvis et opkøbsmål på et tidspunkt.

Nvidia (NVDA)

Nvidia startede som et halvlederfirma, der producerede grafikprocessorenheder (GPU'er). Men den angiveligt specialiserede hardware betyder virkelig chips, der kan lave komplekse numeriske beregninger med lynende hurtighed. Det åbner en verden af ​​andre anvendelser. Sean August nævner spil, bilindustrien og datacentre er tre brancher, som virksomheden spiller. Andre omfatter komplekst design og visuel gengivelse, virtuelle verdener og højtydende databehandling. Et andet vigtigt område for Nvidia er kunstig intelligens, herunder sådanne anvendelser som unik identifikation af brugere og maskiner i et netværk til at opdage cybertrusler og opbygning af automatiserede tjenester som lydtransskription eller virtuelle assistenter.

Bortset fra 2020 har væksten i omsætning og nettoindkomst i de seneste år stort set været stærk. Med et nuværende forhold, der løber 4 til 8 gange i løbet af de sidste par år, kapitalafkast på 13.6% til 22.9%, forrentning af egenkapitalen på 26% til 49.3% og bruttomarginer på 59.9% til 64.9%, er NVDA en stærk performer.

iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX
SOXX
)

En ETF kan være en fantastisk måde at få eksponering til en bestemt branche eller et bestemt segment på, samtidig med at du opretholder sektordiversitet, som du sandsynligvis ikke vil reproducere med individuelle investeringer. August foreslår iShares PHLX ETF, "som omfatter virksomheder, der designer, fremstiller og distribuerer halvledere," siger han. "ETF'en har eksponering for en bred vifte af halvledervirksomheder, inklusive dem, der fokuserer på kunstig intelligens, grafik og mobile enheder."

7 aktier at købe nu

Leder du efter undervurderede aktier med stor potentiel opside? Forbes' topinvesteringseksperter deler navnene på forkert prissatte aktier, der er klar til at stige i denne eksklusive rapport, 7 bedste aktier at købe nu. Klik her for at downloade den, før Wall Street vågner op til aktiernes sande værdi.