Affirm og Klarna øger de konkurrerende bestræbelser på at tiltrække amerikanske forbrugere

Velkommen til The Interchange, et bud på denne uges fintech-nyheder og -tendenser. For at få dette i din indbakke, tilmeld dig her.

Køb nu, betal senere er blevet næsten allestedsnærværende her i USA. Som sådan bliver virksomheder, der tilbyder denne teknologi til købmænd, ikke overraskende mere konkurrencedygtige med hinanden.

Et eksempel på det. I sidste uge meddelte San Francisco-baserede Affirm, at det var gør sit køb nu, betal senere teknologi tilgængelig for amerikanske virksomheder, der bruger Stripes betalingsteknologi. Det betyder, at en hel stribe virksomheder, der ikke tidligere kunne tilbyde deres kunder muligheden for at betale i rater, nu kan.

Handlen er vigtig for Affirm, fordi Stripe, som blev vurderet til 95 milliarder dollar sidste år, har "millioner" af kunder globalt. Det behandler hundredvis af milliarder af dollars hvert år for "alle størrelser af virksomheder - fra startups til Fortune 500s." Og dette giver Affirm en mulighed for at generere flere indtægter, da det tjener penge til dels på rentegebyrer. På sin side er Stripe i stand til at tilbyde potentielle og nuværende kunder mere betalingsfleksibilitet.

Affirm - som blev grundlagt af PayPals medstifter Max Levchin - har bygget teknologi, der kan tegne individuelle transaktioner, og når først en kunde er kvalificeret, kan den tilbyde dem muligheden for at betale hver anden uge eller månedlig. Levchin er højtråbende omkring det faktum, at Affirm "blev tænkt som noget af et anti-kreditkort." Selskabet blev børsnoteret sidste år og på trods af en dramatisk lavere aktiekurs viser de seneste tegn på fortsat styrke.

Også i sidste uge annoncerede Sveriges Klarna et nyt eget partnerskab. Selskabet, som sidste år blev vurderet til 45 milliarder dollars, men siden har haft sin egen andel af kampe, sagde, at det gik sammen med Marqeta for at lancere et nyt Klarna-kort i USA. Kortet, ifølge virksomheden, bringer Klarnas "Betal i 4"-tjeneste til et fysisk Visa-kort. Dette er interessant, fordi køb nu, betal senere har fokuseret på online shopping eller folk vælger at betale i rater på salgsstedet. Men sidste år sagde Visa, at "en voksende liste" af udstedere, erhververe og fintechs brugte dens teknologi at tilbyde BNPL-muligheder til deres kunder. Og Mastercard annoncerede også sidste år sit eget BNPL-tilbud: Mastercard rater. Kreditkortgigantens produktchef Craig Vosburg sagde dengang: "I hjertet af det kommer betalinger ned til valg - og folk vil have mere ud af deres penge med større fleksibilitet og kontrol med, hvordan de betaler, og hvor de handler."

Historien fortsætter

Så det er ikke helt chokerende, at Klarna nu har lavet sit eget kort. Men det er illustrativt for de foranstaltninger, som finansielle servicevirksomheder - både etablerede og fintech-virksomheder - tager for at gøre deres afdragsfrie lån tilgængelige for flere forbrugere. Det er også et andet eksempel på, hvor konkurrencedygtig BNPL-pladsen bliver, især her i USA. I forbindelse med annonceringen af ​​det nye kort sagde Sebastian Siemiatkowski, medstifter og administrerende direktør for Klarna: "Det faktum, at over 1 million amerikanske forbrugere tilmeldte sig til vores venteliste i løbet af få uger viser den utrolige efterspørgsel efter et retfærdigt og gennemsigtigt alternativ til konventionelle kreditkort." Interessant nok opkræver Klarna-kortet ingen renter og er tilgængeligt for $3.99 om måneden. Og firmaet siger, at det faktisk er helt gratis i de første 12 måneder efter aktivering.

Det er bemærkelsesværdigt, at Klarna også sagde, at i løbet af det seneste år er dens "amerikanske kundebase vokset med over 65% og nået over 25 millioner forbrugere." Affirm bemærkede for sin del i sin seneste regnskabsresultater for tredje kvartal at dets antal aktive forbrugere var nået op på 12.7 millioner, en stigning på 137 % år over år - selvom det ikke gav en oversigt over, hvor mange af dem der er her i USA

I mellemtiden vil jeg ikke engang forsøge at forudsige, hvad der vil ske med BNPL-markedet generelt i de kommende måneder, da det nuværende makromiljø byder på mange udfordringer for alle slags fintechs. Som Wall Street Journal for nylig rapporteret, "stigende forsinkelser og en aftagende økonomi" tager noget af glansen fra BNPL-pladsen. Men jeg kan dele med dig et blog-indlæg at Affirm's Levchin offentliggjorde den 3. juni om hans syn på i det mindste, hvorfor hans virksomhed er positioneret til ikke kun at overleve, men også trives i en nedtur. Her er et uddrag:

I andre nyheder

Apropos BNPL, annoncerede Fundbox i sidste uge a partnerskab med Visa og at den har krydset over 160 millioner dollars i årlig omsætning. Dets partnerskab inkluderer lanceringen af ​​Fundbox Flex Visa-debetkortet, som det siger kombinerer "kraften af ​​Flex Pay (som er vokset 80% i transaktionsvolumen QoQ) med Visas allestedsnærværende accept," fortalte det TechCrunch. Det vil også arbejde på at udvikle et BNPL-produkt til virksomheder og produkter til øjeblikkelig fondsudbetaling. Jeg rapporterede om opstarten 100 millioner dollars hævning i november sidste år.

For bare 8 måneder siden, Varo CEO Colin Walsh angivet til TechCrunch at få et bankcharter - en proces, der efter sigende kostede næsten 100 millioner dollars og tog 3 år - ville give den digitale bank mulighed for at "forfølge vækst og rentabilitet på samme tid" og udvide sine marginer. Men som med-fintech-entusiast påpegede Jason Mikula sidste weekend har fintech kæmpet for at opbygge en meningsfuld lånebog ved at låne ud til sine kunder og har hurtigt brugt de 510 millioner dollars, den rejste i en serie E i september sidste år. Som sådan, baseret på Jasons beregninger, kunne Varo gispende løbe tør for penge ved udgangen af ​​dette år - "og ville blive mindre end godt kapitaliseret inden da... Alt dette lægger et enormt pres på Varo for at reducere omkostningerne og rejse yderligere kapital ." Hvad betyder det for digitale banker som helhed? Nå, for det første er det sandsynligt, at de fintechs, der overvejede at forfølge bankcharter, sandsynligvis tænker på andre tanker. I februar 2021 var opstart af virksomhedsforbrug Brex den seneste fintech at ansøge om et bankcharter. Men i august sidste år sagde selskabet, at det ville frivilligt trække sig tilbage sine ansøgninger om bankcharter og føderal indskudsforsikring i et forsøg på at "ændre og styrke" sin ansøgning, før den genindsendes på et senere tidspunkt. Måske undgik den en kugle?

Fintech-startups er tager nedturen hårdere end de fleste andre sektorer, viser data. Så meget, at selv de største og mest kendte private fintech-virksomheder lider under pinlige opskrivninger. Data indsamlet af Andreessen Horowitz viser, at offentlige fintech-virksomheder lider under større værdiansættelsesfald end andre teknologikategorier. Samtidig tyder nye oplysninger fra Fidelitys forskellige fonde på, at investeringsgiganten har ombestemte sig om værdien af ​​nogle af startup-landets højest flyvende virksomheder, herunder Stripe.

Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) annonceret, at det åbner et nyt kontor, Kontoret for Konkurrence og Innovation, som en del af en ny tilgang til at hjælpe med at anspore innovation inden for finansielle tjenesteydelser ved at fremme konkurrence og identificere anstødssten for nye markedsdeltagere. Det vil med andre ord hjælpe fintechs med at være i en stærkere position til at konkurrere med etablerede virksomheder, noget den mener vil gavne forbrugerne. Kontoret skal afløse Office of Innovation, som fokuserede på en ansøgningsbaseret proces for at give de enkelte virksomheder en særlig lovgivningsmæssig behandling. Det nye kontor sagde blandt andet, at det vil gøre ting som at gøre en indsats for at forstå, hvordan større spillere kan få fordele i forhold til mindre spillere: "Nogle gange bliver startups simpelthen kørt over af større spillere. For eksempel kan store virksomheder nemt pitche nye produkter til deres store kundebaser og hindre eksterne spillere, som måske har mere favorable produkter. Store teknologivirksomheder, med deres enorme rækkevidde, søger også nye måder at tilslutte sig forbrugerfinansieringsmarkeder og kan true fair konkurrence."

Policygenius, en insurtech, der rejste $125 millioner i en serie E-runde mindre end 3 måneder siden, har efter sigende afskediget omkring 25 % af personalet. Antallet af berørte medarbejdere er ikke bekræftet, men det formodes at være omkring 170 ifølge flere kilder. På tidspunktet for sin serie E i marts sagde Policygenius - hvis software i det væsentlige giver forbrugerne mulighed for at finde og købe forskellige forsikringsprodukter online - at dens bolig- og bilforsikringsvirksomhed var "vokset betydeligt", med nye skrevne præmier steget "mere end 6x fra 2019 til 2021." I en erklæring sagde Jennifer Fitzgerald, CEO og medstifter af Policygenius, at "det pludselige og dramatiske skift i økonomien" tvang virksomheden til at tilpasse sin strategi.

Finansiering og M&A

Set på TechCrunch

Den Berlin-baserede B2B BNPL-platform Mondu hæver $43M Series B ledet af Valar i USA

Hourly.io banker 27 millioner dollars for sin nye tilgang til at levere arbejdstagernes løn og løn til timelønsarbejdere

Indiske fintech Slice topper værdiansættelsen på 1.5 milliarder dollars i ny finansiering til at skalere UPI-betalinger

Constrafor henter 106 millioner dollars i egenkapital, kredit til at finansiere underleverandører af byggeri

Sanlo, en startup, der tilbyder app- og spiludviklere adgang til finansielle værktøjer og kapital, indsamler $10 mio

Hitpay er en one-stop-løsning for SMV'er

Onramp Funds accelererer e-handelsfinansieringsplatformen med $42M i egenkapital, kredit

Og andre steder

Clear Street, en fintech, der har til formål at skabe bedre adgang til kapitalmarkeder, lukker $165M Series B til $1.7B værdiansættelse

Japans digitale betalingsvirksomhed Opn sikrer $40 millioner for at øge væksten i Asien

Keyway, en nystartet virksomhed, der køber ejendom fra små og mellemstore virksomhedsejere og derefter leaser den tilbage til dem, rejser $25M Series A ledet af Camber Creek

Reporter Q&A

Og sidst men bestemt ikke mindst gjorde jeg lidt Spørgsmål og svar med TechCrunch seniorreporter Natasha Mascarenhas, som for nylig begyndte at dække mere fintech - især når det drejer sig om inklusion og adgang. God fornøjelse!

Først og fremmest ved jeg, hvor vidunderlig du er, men jeg vil gerne have, at vores læsere også skal vide det. Bare hvem er Natasha Mascarenhas?

Din største fan! Heh. Jeg har elsket at skrive hele mit liv, men begyndte at rapportere som ungdomsskoleelev på min skoles avis. Det viste sig, at jeg havde fat i noget, da jeg fortsatte med at studere journalistik på Boston University og praktikant på publikationer, herunder BostInno, Boston Globe og San Francisco Chronicle.

Chronicle-praktikken kastede mig uundgåeligt ind i teknologiens og startups-verdenen, hvor jeg løb ind i Alex Wilhelm og til sidst Crunchbase News-teamet. Det var der, vi mødtes, og hvor jeg formelt begyndte at arbejde som tech-reporter. Mine yndlingsøjeblikke dér var at dække Uber S-1, skrive en serie om ensomhed og lande min første finansieringsrunde.

I dag er jeg seniorreporter her hos TechCrunch, såvel som medvært for Equity, en podcast tre gange om ugen om venture og startups. Jeg skriver også Startups Weekly, et selvforklarende nyhedsbrev, der kommer ind i alt, hvad jeg ikke kunne passe ind i mine stykker eller podcasten. Dette er mine mest læste stykker, hvilket er en tillidserklæring om, at jeg burde læne mig mere ind i min særhed. Lol.

Ud over journalistik finder jeg masser af tilfredsstillelse ved at skrive om følelser og relationer, mad, venner og så alene tid til at reflektere over alt det ovenstående. Jeg er baseret i San Francisco, men har et svagt punkt for Cincinnati og Central Jersey.

Jeg er så begejstret for, at du vil dække noget fintech nu. Hvad trak dig til rytmen, og hvad planlægger du at fokusere på?

Penge er så følelsesladede, og jeg elsker at dække alle de spændinger, der eksisterer, når folk tjener mere, taler højere og beslutter at dele dem. Jeg planlægger især at fokusere på løftet om demokratisering af kapital, multiplayer fintech og velstandsskabelse.

Jeg har altid kæmpet for at understrege, hvad der tiltrækker mig til historier, fordi det føles så forskelligt. Men efter at have talt med min tidligere kollega og evige ven Danny Crichton, indså jeg, at der er sådan noget som et vandret beat - også dækkende flere vertikaler, der deler en rød tråd. For mig fokuserer mine yndlingshistorier på, hvad Lightspeeds Mercedes Bent så passende siger, er den "økonomiske styrkelse af individer."

Hvad er den bedste måde at pitche dig på?

Tip mig om begivenheder i fintech-verdenen — især dem, der ikke altid har noget at gøre med din virksomhed og dækning. Jeg kan aldrig være en flue på væggen på samme måde som en grundlægger kan, så fortæl mig, hvad jeg går glip af! Åh, og den bedste måde at gøre ovenstående på er bare at tweete til mig @nmasc_ eller e-mail mig [e-mail beskyttet].

Det var det for denne uge! Tak fordi du læste. Og for at låne af Natasha, kan du støtte mig ved at videresende dette nyhedsbrev til en ven eller følger mig på Twitter.