Et aggressivt S&P 500-spil: Bliv længe med små udgiftsomkostninger

E-mini S&P 500 testede sit 200-dages glidende gennemsnit og ser ud til at holde. På trods af en stenrig uge for aktieindekserne, forbliver den overordnede tendens højere (daglige trendlinjer peger opad, og trendlinjestøtten holder).

Selvfølgelig er den overvældende mediefortælling en af ​​bearish for aktier, men med så mange kontanter på sidelinjen, der leder efter et sted at gå hen, og masserne positioneret til lavere aktier, er smertehandlen sandsynligvis højere (markederne har en tendens til at forårsage flest mulige smerte for de fleste markedsdeltagere).

Når det er sagt, indser vi, at markederne er spidsfindige tæt på betydelige tekniske pivotniveauer; derfor er det vigtigt at give masser af plads til fejl. En måde at "få langt" på markedet med små egne omkostninger og risiko placeret under fjerne støtteniveauer er et bull call spredt med et nøgent ben. Denne strategi er beregnet til at bruge markedets penge til at betale for en lang købsoption, men fangsten er, at der er ubegrænset risiko.

Vi kan godt lide at bruge de tre muligheder i aprilugen og foretrækker at konstruere spredningen til fordel for premium-indsamling i modsætning til profitpotentiale. Specifikt kan vi godt lide at købe april E-mini S&P 500 4100 call, sælge 4200 call og sælge 3775 put. Risikoen ved udløb kommer under 3775, hvilket med vilje er under det sidste swing low og sandsynligvis ikke er et dårligt sted at få lange futures fra, hvis det kommer til at optionen bliver tildelt.

Så hvis optrenden forbliver stort set intakt, bør denne handel klare sig relativt godt.

Hvis June E-mini S&P er mellem 3775 og 4100 ved udløb, får handelen præmien opkrævet (ca. $700), men overskuddet stiger mellem 4100 og 4200, og det bedste scenario er, at juni E-mini er over 4200 ved udløb. Hvis det holdes til ende, ville overskuddet være omkring $5,700.

Diagramkilde: QST

Alternativ strategi

Denne spredning kan udføres med micro E-mini S&P 500 optioner; dette reducerer risikoen, marginen og stress til 1/10 af størrelsen.

På samme måde kan de, der leder efter enkelhed, overveje blot at lave en lang mikro-e-mini-futureskontrakt. Ved $5 per point og en kontraktværdi på omkring $20,000 er risikoen relativt overskuelig for de fleste handlende uanset kontostørrelse.

*Aggressiv handelsidé: Bull Call spredt med et nøgent ben i april E-mini S&P 500

— Køb april ES 4100 Call

— Sælg april ES 4200 Ring

— Sælg april ES 3775 Put

Samlet præmie indsamlet = omkring 14.00 point cent, eller $700 minus transaktionsgebyrer

Disse muligheder udløber den 21. april med 55 dage til udløb

Margen = $ 7,250

Risiko = Ubegrænset under 3775

Maksimal fortjeneste = $5,700 før transaktionsomkostninger tages i betragtning, hvis juni E-mini S&P 500 er over 4200 ved udløb

*Der er en betydelig risiko for tab i handel med futures og optioner. Der er ingen garantier i spekulation; de fleste mennesker taber penge ved at handle med råvarer. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater.