I denne størrelse er din pensionsportefølje for stor til investeringsforeninger

Du har lært hvorfor det er vigtigt at undgå investeringsprodukter, når du først går på pension. Hvis du er heldig, kan du, og måske bør du, begynde at overføre dine investeringer til individuelle værdipapirer i god tid før du tjener det guldur.

"Typisk, jo længere man kommer væk fra at eje individuelle investeringer, jo højere bliver omkostningerne," siger Stephen Taddie, partner hos HoyleCohen, LLC i Phoenix. "Det er en funktion af at betale for de mange lag af ansvar, der overvåges af mennesker, firmaer, ledere osv., da hvert lag skaber et ekstra lag af gebyrer."

Din pensionsdato repræsenterer en faktor, der afgør, hvornår du skal kaste dine investeringsfonde for at opbygge en privat portefølje. Du skal også overvåge den samlede værdi af din portefølje. Det kan bede dig om at fremskynde din overgang, eller det kan fortælle dig at vente længere, før du skifter.

Hvad er den mindste aktivstørrelse, der giver dig mulighed for at investere i individuelle værdipapirer?

Tidligere generationer måtte kæmpe med handelsomkostninger, når de købte og solgte aktier. Dette påvirkede deres handelsstrategi. De ønskede at undgå ulige partier - alt mindre end 100 aktier. Det betød, at de havde brug for en større aktivstørrelse, før de kunne begynde at handle.

I dag er kommissionsfri handel normen. Derudover giver mange mæglere dig mulighed for at købe brøkandele. Du kan bogstaveligt talt starte med kun $100 dollars. Alligevel giver det for den mængde penge mere mening at købe investeringsprodukter i stedet for at investere i aktier.

"Der er mange fordele ved at investere i investeringsforeninger eller ETF'er, herunder forenklet diversificering, lavere minimumsinvesteringskrav, professionel fondsforvaltning, forbedret skatteeffektivitet og lave udgiftsforhold," siger David Rosenstrock, direktør og grundlægger af Wharton Wealth Planning i New York. By. "Jo mindre porteføljestørrelsen og størrelsen af ​​individuelle positioner i porteføljen er, jo mindre fordelagtigt kan det være at investere i individuelle værdipapirer."

Alligevel er det muligt at opbygge en tilpasset portefølje uanset størrelsen af ​​dine aktiver.

"Jeg tror ikke, der er en mindste størrelse," siger Taylor Kovar, CEO hos The Money Couple i Lufkin, Texas. "Jeg har mange kunder med en lav nettoformue, som har haft fantastiske individuelle værdipapirer i mange år. Dette er Warren Buffet-metoden til at investere! Køb gode virksomheder for livet. Jeg er fortaler for individuelle aktier og obligationer for alle, der er aktive på markedet. Det betyder, at de forstår forskellen mellem aktier og ETF'er og generelt nyder godt af markederne."

Hvis du er mindre aggressiv, tilbyder finansielle rådgivere nogle retningslinjer om praktiske størrelsesbegrænsninger. Mens de har deres egne metoder, har de en tendens til at komme med meget lignende minimumsstørrelser.

"Jeg går tilbage til dette baseret på kontominimum for separat administrerede konti," siger Eric Presogna, ejer og administrerende direktør hos One-Up Financial i Erie, Pennsylvania. "For eksempel tilbyder Schwab en administreret individuel aktieportefølje af store kapitalselskaber med en konto på minimum $100,000. Hvis en globalt diversificeret aktieportefølje består af 40 % large-caps, betyder det, at den mindste konto, jeg ville overveje at implementere individuelle aktiestrategier på, for eksempel en 60/40-portefølje ville være $420,000. Hvis kunden tager udlodninger fra porteføljen, vil minimumskontostørrelsen for individuel sikkerhedsbrug sandsynligvis være meget højere."

"Det anbefales generelt, at en portefølje har et minimum på $100,000 til $500,000 for at blive komfortabelt investeret i individuelle værdipapirer," siger Dennis Shirshikov, strateg hos Awning i New York City. "Med denne størrelse kan en portefølje have tilstrækkelig diversificering og likviditet til at give mulighed for udvælgelse af individuelle aktier og obligationer. For større porteføljer kan det være mere fordelagtigt at skifte fra investeringsprodukter til individuelle værdipapirer, da det kan give mere kontrol over porteføljens aktivallokering og potentielt tilbyde større skatteeffektivitet.”

Mens dette repræsenterer den ene ende af spektret, er der en anden ende.

I hvilken størrelse er dine porteføljeaktiver for store til investeringsforeninger?

På et tidspunkt er det i din bedste interesse at gå fra investeringsprodukter til individuelle værdipapirer. Ligesom minimumsstørrelsen nævnt ovenfor, er den maksimale størrelse, hvor du sandsynligvis bør flytte ud af investeringsforeninger, ikke hugget i sten. Der er mange personlige faktorer, der kan afgøre dette.

"Det er svært at angive et specifikt dollarbeløb for, hvornår en pensionists portefølje skal flytte fra investeringsprodukter til individuelle værdipapirer, da dette vil afhænge af pensionistens specifikke økonomiske situation, mål og risikotolerance," siger Mina Tadrus, CEO for Tadrus Capital LLC. i Tampa. "Men som en generel regel, hvis en pensionists portefølje er stor nok, og de har den finansielle viden og ekspertise til at styre deres egne investeringer, kan det dog være mere effektivt og omkostningseffektivt at investere direkte i individuelle værdipapirer i stedet for at betale de tilknyttede gebyrer. med investeringsforeninger og andre investeringsprodukter."

For erfarne finansielle fagfolk er det klart, at der vil komme et tidspunkt, hvor du bør oprette en tilpasset portefølje af individuelle værdipapirer.

"En portefølje bør ikke længere investeres i produkter og i stedet investere direkte i aktier og obligationer, når den når en størrelse, der gør det muligt for pensionister at diversificere deres porteføljer og investere i en række forskellige værdipapirer," siger Garett Polanco, CIO hos Independent Equity i Fort Worth , Texas. "Denne størrelse vil variere, men det anbefales generelt, at en pensionist har en porteføljestørrelse på mindst $500,000, før han overvejer at flytte væk fra investeringsprodukter og investere direkte i aktier og obligationer."

Størrelsen på $500,000 har længe været betragtet som minimumsstørrelsen, når du ansætter en privat porteføljeforvalter, selvom det er muligt at modtage personlig administration for mindre kontostørrelser. Alligevel vil den nøjagtige størrelse for dig afhænge af dine særlige omstændigheder.

"Selvfølgelig skaber forventede pengestrømme en vis slingreplads omkring disse tal, da bidrag øger ledelsesvenligheden, hvor store kontinuerlige tilbagetrækninger øger komplikationerne ved ledelsen," siger Taddie. "I praksis tror jeg, at 500 $ er omkring det rigtige niveau at overveje for en vækstportefølje ved brug af individuelle aktier, og 1 mio. $ er omkring det rigtige niveau at overveje, når man inkluderer individuelle obligationer i porteføljen. Ikke mange mennesker kan lide at tale om obligationer, fordi de kaster en skruenøgle ind i tingene. Obligationer handles typisk i trin på $1,000, og selvom der ikke er nogen synlig provision forbundet med obligationshandler, eksisterer der et spænd (forskel) mellem købsprisen og salgsprisen på ethvert givet tidspunkt af dagen. Jo mindre antal obligationer, der handles på én gang, jo større spænd er spændet, og spændet svarer til en kommission. Det er bare ikke synligt for det utrænede øje.”

Hvis du vil have en tommelfingerregel til at hjælpe dig med at bestemme, hvornår du skal skifte fra investeringsprodukter til individuelle værdipapirer, skal du først identificere de faktorer, der har betydning for dig.

"Samlet set vil størrelsen, hvormed en pensionists portefølje skal flytte fra investeringsprodukter til individuelle værdipapirer, afhænge af deres finansielle mål, risikotolerance og viden om de finansielle markeder," siger Polanco. "Det anbefales generelt at have en porteføljestørrelse på mindst $100,000, før du overvejer at investere i individuelle værdipapirer, og mindst $500,000, før du går væk fra investeringsprodukter og investerer direkte i aktier og obligationer."