Bear Market går ind i længere end gennemsnittet territorium, og renterne sætter pauser på boligmarkedet

TL; DR

• Det nuværende bjørnemarked er nu officielt længere end gennemsnittet, og det er nu over en måned siden gennemsnittet på 9.6 måneder blev overgået
• Ejendomsværdierne holder sig ok indtil videre, men transaktionstallene er styrtdykket, da boligejere er låst til eksisterende realkreditlån på grund af store rentestigninger
• Meget af den kortsigtede markedsbevægelse er sandsynligvis følelsesdrevet, og det er her vores Forbes Kit skinner
• Top ugentlige og månedlige handler

Abonner på Forbes AI-nyhedsbrevet for at holde dig opdateret og få vores AI-støttede investeringsindsigt, seneste nyheder og mere leveret direkte til din indbakke hver weekend.

Større begivenheder, der kan påvirke din portefølje

Vi føler os optimistiske i dag. Vi har haft maven fuld af kalkun og græskartærte og brugt lige nok tid med familien til at føle os varme og uklare uden at gå over i "Jeg kan ikke vente med at komme ud herfra".

Så med det i tankerne, lad os tale om bjørnemarkedet.

Ja, vi er stadig i ét. Nu virker det måske ikke for optimistisk, men der er nogle gode nyheder. Det nuværende bjørnemarked har nu været stået på i omkring ti en halv måned. Det er længere end det gennemsnitlige bjørnemarked, som varer i 9.6 måneder.

Det længste uafbrudte bjørnemarked nogensinde varede i i alt 20 måneder. Så selvom dette kan ende med at blive det længste nogensinde, er der også en god chance for, at vi har mindre tid foran os, end vi har bag os.

Den økonomiske baggrund ser ud til at matche denne (ganske vist ret simple) fremskrivning. Inflationen begynder at falde igen, den økonomiske vækst forbliver overraskende stabil, og virksomhederne fokuserer på at køre mere effektivt.

Den effektivitet i form af nedskæringer og fyringer giver dystre overskrifter, men fra et driftsmæssigt synspunkt efterlader det generelt virksomheder i en bedre position til at forbedre aktiekursen. Det styrker en virksomheds bundlinje på kort sigt, hvilket generelt gør aktionærerne ret glade. Når det er sagt, skal de være forsigtige med at trimme for hårdt og hæmme deres fremtidige vækstudsigter.

Hvem ved, måske til næste Tyrkiet-dag løber vi med tyrene igen.

—

Vi har ikke så meget optimisme rundt på boligmarkedet, i hvert fald på kort sigt. Igen, vi har ikke en krystalkugle, men Feds igangværende renteforhøjelse har slået bremsen på ejendomsmarkedet, og det vil sandsynligvis fortsætte et stykke tid endnu. Ansøgninger om nye realkreditlån er faldet med 88 % i forhold til sidste år.

Og det er en del af planen. Fed er nødt til at bremse den økonomiske vækst for at bringe inflationen ned, og at standse velstand fra ejendomsvækst er en af ​​de bedste måder at gøre det på.

Lige nu er selv husstande, der har nydt stor værdi i deres ejendomme, ikke i stand til at låse op for det i de fleste tilfælde. Selvom deres nettoformue måske er steget på papiret, er de ikke i stand til at refinansiere deres realkreditlån og bruge flere penge på en dyrere ejendom, fordi nye realkreditrenter er så meget højere end de eksisterende.

Ejendomsmarkedet bevæger sig ikke så hurtigt som aktiemarkedet. Det kan være positivt, da det generelt ikke er underlagt de samme niveauer af volatilitet. På den anden side kan det dog betyde, at en bedring er mere udstrakt.

En af hovedårsagerne til det er, at aktiemarkederne ser fremad. Når Fed til sidst begynder at vende deres nuværende rentepolitik, vil aktier sandsynligvis reagere positivt. Dette vil være baseret på den nuværende rentenedsættelse, men også forventninger om fremtidige rentenedsættelser.

Det er ikke det samme med ejendom. Selvom der er en klar forventning om, at renterne på realkredit vil falde om seks måneder, vil boligejere, der ønsker at refinansiere, ikke kunne drage fordel af disse nedskæringer, før de rent faktisk har fundet sted.

Denne uges toptema fra Q.ai

På grund af vores forhold til Forbes har vi adgang til information, som ingen anden investeringsplatform har. Som et af de største forretnings-, finans- og livsstilssider i verden er der et enormt dataniveau, der drives fra platformen hver eneste dag.

Vi bruger AI-kraften til at analysere disse data og få indsigt i, hvad der er populært, og hvad offentlighedens holdning er til alle mulige forskellige emner og markedssegmenter. Dette hjælper med at forbedre nøjagtigheden af ​​vores AI-forudsigelser, samt at bruge sentimentanalyse til at hjælpe med at vælge investeringsuniverset.

Grunden til, at dette er vigtigt, er, at sentiment over korte tidsrammer er en stor drivkraft for investeringsresultatet. Fundamentals såsom omsætning, overskud og indtjening pr. aktie vinder ofte frem på meget lang sigt, men i løbet af kursusdage, måneder og endda år kan dets kortsigtede nyheder få aktiekrakket eller svæve.

Alt dette er pakket ind i vores Forbes sæt. AI finder de virksomheder, der har den mest positive nyhedsdækning, for at indsnævre investeringsmulighederne, og den forudsiger derefter, hvilke af disse, der sandsynligvis vil klare sig bedst i den kommende uge på en risikojusteret basis.

Porteføljen rebalanceres automatisk hver uge for at tage højde for de seneste nyheder og informationer.

Top handelsideer

Her er nogle af de bedste ideer, som vores AI-systemer anbefaler for den næste uge og måned.

Nasdaq Inc (NDAQ) – Tech-indeksets moderselskab er et af vores Topkøb i næste uge med en A-vurdering i vores kvalitetsværdi og en B i lav momentum volatilitet. Omsætningen er steget med 3.9 % i løbet af de seneste 12 måneder.

Shake Shack (SHAK) – Fastfood-kæden er vores Top Short til næste uge med vores AI giver dem et F i kvalitetsværdi og et B i lav momentum volatilitet. Indtjening pr. aktie var -0.59 USD i de 12 måneder frem til udgangen af ​​september.

Avis Budget Group (CAR) – Biludlejningsfirmaet er et af vores Topkøb for næste måned med en A-rating i vores vækst- og tekniske faktorer. Omsætningen er steget 45.6 % i de 12 måneder frem til 30. september.

Axsome Therapeutics (AXSM) – Medicinalvirksomheden er en af ​​vores Top Shorts til næste måned med vores AI giver dem et F i Technicals og Quality Value. Indtjening pr. aktie var -4.08 USD i de 12 måneder frem til 30. september.

Vores AI'er Top ETF-handel for den næste måned er at investere i statsobligationer, store kinesiske aktier og industrivirksomheder og korte virksomhedsobligationer og asiatiske-Stillehavsaktier mere bredt. Top køb er SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF, iShares China Large-Cap ETF og Vanguard Industrials ETF. Top shorts er SPDR Bloomberg Barclays Investment Grade Floating Rate ETF og Vanguard FTSE Pacific ETF.

Nyligt offentliggjorte Qbits

Vil du lære mere om investering eller skærpe din eksisterende viden? Qai udgiver Qbits på vores Læringscenter, hvor du kan definere investeringsvilkår, udpakke økonomiske koncepter og øge dit færdighedsniveau.

Qbits er fordøjeligt, snackbart investeringsindhold, der er beregnet til at nedbryde komplekse begreber på almindeligt engelsk.

Se noget af vores seneste her: