Milliardær James Packer's Crown Resorts accepterer Blackstones overtagelsestilbud på $6.3 milliarder

Crown Resorts – kontrolleret af den australske milliardær James Packer – sagde mandag, at de havde accepteret Blackstone Groups A$8.9 milliarder ($6.3 milliarder) overtagelsestilbud for den Melbourne-baserede kasinooperatør.

"Bestyrelsen har fuldt ud overvejet Blackstone-transaktionen og anbefaler enstemmigt forslaget, med forbehold for sædvanlige betingelser, såsom at en uafhængig ekspert konkluderer, at transaktionen er i Crown-aktionærernes bedste interesse, og at der ikke er noget overordnet forslag," sagde Crown-formand Ziggy Switkowski i en pressemeddelelse. udmelding.

Selskabet støttede buddet, efter at Blackstone hævede sit tilbud til A$13.10 per aktie i sidste måned. Det er fjerde gang, den amerikanske private equity-gigant forbedrede sit tilbud, siden det afgav et tilbud i marts. Transaktionen vil blive forelagt en aktionærafstemning i andet kvartal, hedder det.

I det forløbne år har Crown modtaget adskillige konkurrerende tilbud, selvom reguleringskontrollen intensiveres. Mens den afviste Blackstones tidligere tilbud, skrottede rivaliserende australske kasinooperatør Star Entertainment et fusionsforslag i juli, da regulatorer påstod kronen af ​​skatteunddragelse og slap anti-hvidvaskning af penge på deres flagskib Melbourne casino. Et tilbud fra Oaktree Capital om at finansiere opkøbet af Packers andel blev heller ikke til noget.

Blot få uger efter, at australske tilsynsmyndigheder placerede Crown under regeringsovervågede reformer med det formål at udrydde hvidvaskning af penge på deres kasinoer, genoplivede Blackstone sit overtagelsestilbud på Crown i slutningen af ​​november med et tilbud på 12.50 A$ pr. aktie, før han hævede tilbuddet med 4.8 % i sidste måned .

"Crowns bestyrelse og ledelse har gjort gode fremskridt med at håndtere en række væsentlige udfordrere og problemer, der dukker op fra Covid-19-pandemien og forskellige reguleringsprocesser," sagde Switkowski. "Alligevel er der stadig usikkerhed, og i betragtning af disse omstændigheder og den underliggende værdi af Crown, mener vi, at Blackstone-transaktionen repræsenterer et attraktivt resultat for aktionærerne. Det kontante tilbud giver aktionærerne vished om værdi."

I oktober fandt en uafhængig undersøgelse fra Victoria's Royal Commission, at Crown var uegnet til at have en kasinolicens på dets Melbourne-kasino efter at have undladt at adressere hvidvaskningsrisici og skjule potentiel underbetaling af skat. Imidlertid besluttede regeringen at tillade Crown at operere under tilsyn og ledelse af en særlig leder i to år, mens virksomheden implementerer omfattende reformer.

Packer er den største aktionær i Crown, som ejer kasinoer i Australien og London, efter at have overtaget imperiet af sin afdøde far, Kerry. Han trådte ud af selskabets bestyrelse i marts 2018 og trådte ud af bestyrelsen i familiens holdingselskab Consolidated Press fire måneder senere. Packer, 54, havde en nettoværdi på 3.2 milliarder dollars, da World Billionaire's List blev offentliggjort i april.