BlackRock siger, at Federal Reserve kan hæve renten til et toppunkt på 6 %

Verdens største kapitalforvalter ser, at den amerikanske federal funds-rente topper med 6 %, efter at Fed-formand Jerome Powell advarede, at renterne sandsynligvis vil stige højere end centralbanken tidligere havde forventet.

"Vi mener, at der er en rimelig chance for, at Fed bliver nødt til at bringe Fed Funds-renten op på 6% og derefter holde den der i en længere periode for at bremse økonomien og få inflationen ned til tæt på 2%," siger BlackRocks investeringschef i BlackRocks. global rente, skrev Rick Rieder som svar på Powells vidnesbyrd for Senatets Bankudvalg tirsdag.

Økonomien er mere robust end forventet, sagde Rieder og pegede på seneste jobrapport , aflæsning af forbrugerprisindeks.

"Dette skyldes til dels, at nutidens økonomi ikke længere er så rentefølsom som de seneste årtier, og dens modstandsdygtighed, selv om den er en dyd, komplicerer sagen for Fed," skrev han i notatet.

BlackRocks opfordring til en terminalrente på 6% kommer som Morgan Stanley økonomer sagde Powells kommentar åbnede døren for at genoptage til større stigninger på 50 basispoint.

I februar, centralbanken forhøjet renten med 25 basispoint, hvilket bringer federal funds-renten til et interval på 4.50% til 4.75%.

Sandsynligheden for en stigning i et halvt point rykkede til 73.5 % i Asiens onsdag eftermiddag, ifølge CME Groups FedWatch tracker af fed funds futures-væddemål. En stigning på 50 basispoint ville bringe renten til et interval på 5 % til 5.25 %.

Federal Reserve er planlagt til at mødes den 21.-22. marts.

Rieder understregede den amerikanske økonomis modstandsdygtighed og sammenlignede den med polyurethan, et holdbart materiale beskrevet af American Chemistry Council som "fleksibelt skum".

"Vi har for nylig sammenlignet den amerikanske økonomi med polyurethan, som er et bemærkelsesværdigt materiale, der viser fleksibilitet og tilpasningsevne, men også holdbarhed og styrke," skrev han i notatet.

"Materialets evne til at blive strakt, bøjet, stresset og bøjet uden at gå i stykker, mens det faktisk vender tilbage til sin oprindelige tilstand, er det, der gør det så kemisk unikt," sagde han.

I sin seneste rapport rapporterede USA om en stigning på 517,000 non-farm lønninger i januar, hvilket væsentligt oversteg markedsestimaterne, mens arbejdsløsheden faldt til 3.4%, det laveste niveau siden maj 1969.

Den næste rapport ventes fredag ​​og vil sandsynligvis fortsætte med at vise et robust arbejdsmarked på trods af Feds aggressive renteforhøjelser for at tæmme inflationen. Økonomer undersøgt af Dow Jones anslår, at 225,000 job blev tilføjet i sidste måned.

– CNBCs Patti Domm og Jeff Cox bidrog til denne rapport.