Buffetts Berkshire Hathaway køber flere Occidental Petroleum-aktier

Tekststørrelse

Berkshire Hathaway

fortsatte med at købe flere aktier af

Occidental Petroleum

i de seneste dage, køb af i alt omkring 580 millioner dollars af aktier onsdag, torsdag og fredag. Det hævede sin ejerandel i det store energiselskab til 9.9 milliarder dollar, ifølge en ansøgning sent fredag.

Berkshire Hathaway

(Ticker BRK/A, BRK/B) ejer nu 163.4 millioner aktier af

Occidental Petroleum

(OXY), en ejerandel på 17.4%, efter at have købt i alt 9.9 millioner aktier fra onsdag til fredag. Berkshire betalte i et interval på $57 til $60 per aktie for sine seneste køb. Occidental-aktierne steg 2.7% til $60.44 fredag.

Occidental har været den bedst præsterende aktie i S&P 500 indtil videre i år med en bred margin med en stigning på 108 % frem til fredag. Berkshires køb har været med til at drive dette fremskridt.

Berkshire CEO Warren Buffett begyndte at købe aktier i Occidental tidligere i år og har hurtigt øget Berkshires ejerandel siden marts.

Siden midten af ​​juni har Berkshire købt omkring 20 millioner aktier. Buffett ser ud til at kunne lide at købe Occidental-aktier til en pris på $60 eller mindre. Barrons estimerer, at Berkshires samlede omkostningsgrundlag for sin Occidental-andel er omkring 53 USD pr. aktie, hvilket betyder, at Berkshire nu har en papirfortjeneste på mere end 1 mia. USD.

Som indehaver af mere end 10 % af Occidental skal Berkshire offentliggøre handler i aktien inden for to hverdage via en indsendelse til Securities and Exchange Commission.

De friske indkøb kan give anledning til spekulationer Berkshire vil tilføje yderligere til sin indsats og nå 20 %, eller potentielt byde på hele virksomheden. Med 20 % ville Berkshire sandsynligvis få en anden regnskabsmæssig behandling for Occidental, der ville lade det afspejle en forholdsmæssig andel af Occidentals indtjening i sine egne resultater.

Berkshire ejer også 10 milliarder dollars i Occidental-foretrukken aktie og betaler et udbytte på 8 %, som det købte i 2019, og det har warrants til at købe 83.9 millioner Occidental-aktier til en udnyttelseskurs på 59.62 USD. Disse warrants er nu lidt i pengene.

Occidental sagde på sin indtjeningskonference i maj, at det forventede at påbegynde et aktietilbagekøbsprogram på $3 milliarder i andet kvartal. Forudsat at programmet gennemføres, vil Berkshires procentandel i virksomheden stige.

Occidental har været fokuseret på at tilbagebetale gæld i forbindelse med deres køb i 2019 af Anadarko Petroleum. Gælden er støt faldet i de seneste kvartaler på grund af rigelig overskud, og nettogæld lå på 23 milliarder dollars ved udgangen af ​​første kvartal.

Buffett er vild med energiaktier. Han var storkøber af

Chevron

(CVX) i første kvartal og ejer nu 23 milliarder dollars af energigiganten.

Buffett kan se energiaktier som billige og en sikring mod højere inflation. Selv med opgangen i aktien handler Occidental for mindre end seks gange den forventede indtjening i 2022. Buffett kan lide amerikanske virksomheder, og Occidental får omkring 80% af sin energiproduktion indenlandsk.

Skriv til Andrew Bary på [e-mail beskyttet]